光大銀行業績溝通會直擊：股市反彈對理財行業整體影響不大

11 月 4 日，光大銀行召開 2024 年第三季度業績説明會。

董事會秘書張旭陽、戰略管理與投資者關係部總經理馬寧、財務會計部總經理盧健、風險管理部總經理馬波、零售與財富管理部總經理烏妮娜、風險管理部副總經理王海東、資產負債管理部副總經理黃廣明、金融市場部總經理助理馬晶晶出席會議。

預計明年營收進一步改善

對於年內增收方面效果不甚明顯，後續有何改善措施的問題，董事會秘書張旭陽介紹，從前三季度經營情況看，光大銀行整體經營呈現出穩中向好的發展態勢。

其中，對公、零售存款成本同比下降 11BP、19BP，存款成本全面改善，有效緩解了息差下行壓力；不良率穩定在 1.25%，資產質量保持穩定；各級資本充足率實現提升，營收降幅逐季收窄。

展望明年，預計光大銀行營收穩定改善的趨勢將得到進一步鞏固。隨着 “一攬子” 調控政策陸續推出，經濟增長的新動能將不斷湧現，銀行業經營環境也將得以改善。

積極推進房地產融資協調機制

針對房地產市場發展，風險管理部總經理馬波介紹， 光大銀行抓住機遇，在總分行成立工作專班積極推進房地產融資協調機制，細化盡職免責機制，加快投放保交房項目，“白名單” 項目的審批通過率、投放率持續上升，全行的房地產貸款總量保持平穩，開發貸款較年初實現了正增長。

下階段，光大銀行將進一步貫徹落實好中央決策部署，立足看得準的 “好區域、好地段、好項目”，持續完善授信准入管理，平穩有序開展房地產授信業務，因城施策支持居民剛性和改善性住房需求，不斷優化新市民住房金融服務，把握符合商業化原則、現金流可覆蓋的優質業態和項目，提升對房地產 “三大工程” 建設及住房租賃市場發展的服務水平，促進房地產平穩健康發展。

同時也抓住政策窗口期，用好 “金融十六條”“經營性物業貸款” 等階段性支持政策，對出險項目堅持分類施策、一户一策，綜合運用訴訟清收、破產預重整等手段，盤活項目資產，化解存量項目風險，積極跟進企業市場化收購房企土地、保障性住房再貸款等增量政策，推進存量風險化解。

股市的反彈對理財行業整體影響不大

針對三季度以來光大理財的規模增長情況，股市的反彈是否對理財行業造成一定的壓力，下階段將如何更好地推動相關業務發展？

董事會秘書張旭陽介紹，三季度以來，光大理財堅持高質量發展，各項業務平穩運行。中央各部門近期採取了一系列有力舉措，有效提振了資本市場信心，理財產品以固定收益類為主，股市的反彈對理財行業整體影響不大。

當前，光大理財產品業績表現穩定，截至 9 月末，光大理財管理的理財總規模 15847 億元，比年初增長 2724 億元，增幅 20.8%；實現理財新產品管理費收入 27.56 億元，較上年同期增長 9.1%。

下一步，光大理財將持續豐富完善 “七彩陽光” 產品體系，在繼續做強穩健投資、絕對收益策略理財產品的基礎上，逐步豐富 “固收 +” 等多元化投資策略的理財產品，滿足理財投資者多層次的收益風險偏好和配置需求，為投資者創造可持續價值回報。

同時，堅持資產管理與財富管理融合，進一步增強投研能力。持續提升產 - 研 - 投系統化架構，把握市場趨勢，加大在權益、固收 + 領域的探索提升，挖掘跨境、泛固收、衍生品類等新資產，培育模塊化的資產組織配置機制，切實提升多資產、多策略、全天候投資服務能力，做好對人民羣眾和實體經濟多樣化的金融服務。

債券組合保持中短久期

近期債市波動較為明顯，如何管控市場波動帶來的利率風險，如何展望下半年金融市場投資相關的收入表現？

金融市場部總經理助理馬晶晶表示，近期隨着宏觀政策密集出台，債券市場有所波動。光大銀行發揮市場研判能力，強化對債券組合的前瞻性、靈活性管理，合理安排配置節奏和配置品種。目前債券組合保持中短久期，利率風險整體可控。

展望後市，短端利率受益於資金面的寬鬆將保持在偏低水平，長端利率隨着債券供給的增加、宏觀政策效果的逐步顯現，底部或有所抬升，但利率上行有頂，曲線維持陡峭的形態。

光大銀行將持續根據市場走勢及全行經營情況調整組合投資策略，在守住風險底線和監管達標的前提下，確保自營投資組合的安全性、流動性和收益性的統一。

淨息差水平降中企穩

對於光大銀行三季度新發放貸款利率是否有企穩，對公和零售的表現怎麼樣，如何展望明年淨息差走勢等問題。

資產負債管理部副總經理黃廣明表示，三季度以來，光大銀行跟隨 7 月 LPR 下降主動調整價格管理政策。同時合理把握貸款利率變化節奏，新發放對公、零售貸款利率降中企穩。

該行將持續聚焦重點領域，跟隨 LPR 下降前瞻動態規劃業務管理策略，進一步加大對實體經濟的支持力度，同時合理把握貸款利率變化節奏，提升風險定價能力和水平，預計光大銀行行貸款利率降中趨穩。

負債端，光大銀行將積極參與存款利率市場化調整機制運行，敏捷調整存款定價管理策略，同時強化存款分類分策管理，加大力度調整存款結構，促進存款成本優化，預計光大銀行存款成本進一步下降。總的看，預計明年光大銀行淨息差水平降中企穩，保持支持實體經濟的可持續性。

如何看待消費與房產抵押類貸款風險

對於光大銀行現在的不良壓力主要來自於哪些方面，今年全年乃至明年的資產質量走勢，風險管理部總經理馬波表示，當下經濟運行依然面臨預期偏弱，居民槓率修復，重點領域風險持續釋放等諸多困難，資產質量管理也確實面臨諸多挑戰。

截至 9 月末，光大銀行整體不良率 1.25%，與 6 月末、年初保持穩定，整體上消費類貸款的風險呈抬頭趨勢；另一方面，在此輪房地產深度調整過程中，房價下跌，交易量下滑，房產抵押類貸款的風險管理難度有所加大。

光大銀行預計今年全年乃至明年，消費類與房產抵押類貸款的風險仍將處於釋放過程，但整體會呈現較為明顯的收斂態勢。同時，隨着 924 國新會、926 中央政治局會議、1012 財政會議等重要會議的陸續召開，一攬子增量政策推出與落地，有理由堅信，未來經濟復甦將實現穩中有進，重點領域風險化解將取得積極進展。

下一階段，光大銀行將進一步健全風險管理體系，加強資產質量管理，預計未來資產質量將保持平穩。

零售補弱固強，核心業務穩中有進

關於三季度零售業務的開展情況以及今後的發力點，零售與財富管理部總經理烏妮娜表示，前三季度，光大銀行優化並執行零售整體規劃，積極服務實體經濟和社會民生，持續深化客户經營，加快數字化建設，夯實業務基礎，加大風險處置力度，不斷提升金融服務質效，發展態勢保持穩定。

一是穩紮穩打，體系化做實客户經營。

首先，持續加力公私聯動批量拓客。以代發為抓手做大源頭客户，前三季度代發交易額同比增長 5.4%；依託線上渠道加大養老客户覆蓋，個人養老金賬户突破 120 萬户，增幅 96.8%；發揮特色場景優勢，雲繳費直聯用户累計突破 2 億户，繳費服務超 24 億人次，同比增長 17%，持續保持行業領先優勢。物流通、安居通等重點場景新增客户超過 113 萬户。

其次，加強協同經營增強客户粘性。堅持以客户為中心經營理念，加強客户經營協同，在資產業務、資金業務、產品銷售、交易結算等領域梳理了各種組合，比如借記卡和信用卡的雙卡 CP，綁定客户活期存款日均規模增長 28.5%；加強多渠道快捷支付一鍵綁卡，活躍客户結算資金日均規模同比增長 14.6%。

第三，深耕客户分層分羣經營。經過多年實踐，客户分層分羣經營模式日趨成熟。依託線上集約化經營，長尾與基礎客户 AUM 較年初增長 23.3%。持續打造理財經理隊伍，完善投研投顧體系建設，不斷提升財私客户經營能力，財富客户數增長 4.8%，私行客户數增長 8.3%，客户質量不斷提升。同時，5 月上線 “陽光 +” 客户會員權益體系，已服務零售客户 575 萬户，打造分層客户矩陣式成長體系，有效提高客户忠誠度。

二是沉澱能力，以數字化提升經營管理。堅持以數字化貫穿客户經營，今年打造了一系列工具、平台，將客户體系化經營的打法策略進行了總結固化、推廣執行。以數字化洞察客户需求，目前已累計建設 300 多個營銷模型，並在客户服務、產品營銷及管理賦能等方面，孵化了 6 大類 32 個數字化工具箱，讓分行快速複用、靈活拼裝，最快 3 天就能實現本地化改造、落地營銷觸客。同時，推進分行數字力工程，組建了數字戰隊，有力提升了分行數字化經營能力。

三是補弱固強，核心業務穩中有進。在體系化客户經營與數字化能力提升的支撐下，核心業務穩中有進。北極星指標 AUM 規模達到 2.92 萬億元，增幅 7.0%。零售存款始終聚焦 “量價雙優”，日均規模增幅 6.1%，存款成本較年初改善 16BP，顯著優於同業平均。零售信貸主動調整產品策略，推進運營一體化經營模式，整體規模穩中有進，達到 1.1 萬億元，零售普惠貸款加速投放，年增 319 億元，增幅 11.4%，均居股份制同業前列；信用卡啓動機制體制改革，推動兩個迴歸（迴歸消費本源、迴歸分行），結構調整取得成效，9 月末新客户合意佔比 83.0%，同比提升 13.8%。加強主動風險管理，優化審批授信政策，推進高風險資產壓降，加大清收處置力度，資產質量保持穩定。

下階段，將鞏固前期經營成果，以發展為主線、以問題為導向、以 “五篇大文章” 為抓手，重點在零售信貸投放結構調整、信用卡轉型發展、客户協同經營、產品競爭力提升、數字化賦能、風控和自主催收能力等方面，加大機制體制改革力度，不斷激發零售高質量發展的新動能。

科技賦能業務高質量發展

關於下半年以來貴行在科技賦能業務方面推出了的新舉措，董事會秘書張旭陽介紹，2024 年下半年，光大銀行持續推進數字化轉型規劃、科技戰略規劃落地執行，高效賦能業務高質量發展，支撐和保障全行做好 “五篇大文章”。

第一，不斷提升客户服務線上化數智化服務能力和水平，推進做好客户管理與經營。

一是零售業務方面，建立閉環零售網貸策略敏捷迭代機制，聚焦模型策略體系優化升級，持續提升客户觸達率、轉化率和客户粘性。模型策略促進全行長尾客羣 AUM 新增 1000 多億元、基礎客羣 AUM 新增 215 億元、私行代理產品銷售額新增近 70 億元。

二是公司業務方面，積極開拓供應鏈金融線上化業務，實現商票保貼、福費廷、保函等業務自動化審批；重塑普惠線上化產品譜系，搭建全流程智能風控體系，全面提升信用類、抵押類、擔保類、科技金融類普惠產品線上化規模化服務水平。其中，開發全流程線上自動化審批的 “專精特新企業貸”，累計投放超過 180 億元。

第二，不斷增強內部管理自動化數智化能力，推動提升員工業務操作和產品管理質效。

一是持續拓展 RPA 平台應用廣度和深度，覆蓋監管報送、客户服務、普惠金融等 12 個領域，累計落地 RPA 相關場景 1100 多個、實現替代人工 1120 人年。

二是通過自動化報告建設 “機構經營情況畫像”“單一法人客户智能體檢報告” 等數據產品，創新數據交付形式，提高數據交付效率。三是建立預警信息生成、處置、應用閉環線上管理流程，落實授信全流程管控，對公預警黑灰名單正常類客户授信敞口餘額累計壓降 600 多億元。