沃那多房產信託宣佈 2024 年第三季度財務結果 | VNO 股票新聞

2024年11月04日- 下午 04:22 纽约，2024年11月04日（全球新闻通讯）——沃那多房地产信托（NYSE: VNO）今天报告： 截至2024年9月30日的季度财务结果 截至2024年9月30日的季度，归属于普通股股东的净亏损为 19,154,000 美元，或每稀释股 0.10 美元，而去年同期归属于普通股股东的净收入为 52,846,000 美元，或每稀释股 0.28 美元。 截至2024年9月30日的季度，归属于普通股股东的运营资金（"FFO"）加上假设转换（非 GAAP）为 99,256,000 美元，或每稀释股 0.50 美元，而去年同期为 119,487,000 美元，或每稀释股 0.62 美元。调整后，考虑到影响期间可比性的项目，归属于普通股股东的 FFO 加上假设转换（非 GAAP）为 102,755,000 美元，或每稀释股 0.52 美元，而去年同期为 127,241,000 美元，或每稀释股 0.66 美元。 截至2024年9月30日的九个月财务结果 截至2024年9月30日的九个月，归属于普通股股东的净收入为 7,072,000 美元，或每稀释股 0.04 美元，而截至2023年9月30日的九个月为 104,391,000 美元，或每稀释股 0.54 美元。 截至2024年9月30日的九个月，归属于普通股股东的 FFO 加上假设转换（非 GAAP）为 352,914,000 美元，或每稀释股 1.79 美元，而截至2023年9月30日的九个月为 382,658,000 美元，或每稀释股 1.97 美元。调整后，考虑到影响期间可比性的项目，归属于普通股股东的 FFO 加上假设转换（非 GAAP）为 324,860,000 美元，或每稀释股 1.65 美元，而截至2023年9月30日的九个月为 384,371,000 美元，或每稀释股 1.98 美元。 下表将归属于普通股股东的 FFO 加上假设转换（非 GAAP）与调整后的 FFO 进行对比： （金额以千美元计，除每股金额外） 截至 9 月 30 日的三个月 截至 9 月 30 日的九个月 2024 2023 2024 2023 归属于普通股股东的 FFO 加上假设转换（非 GAAP）(1) $ 99,256 $ 119,487 $ 352,914 $ 382,658 每稀释股（非 GAAP） $ 0.50 $ 0.62 $ 1.79 $ 1.97 影响归属于普通股股东的 FFO 加上假设转换的某些费用（收入）项目： 我们在 Farley 大楼（通过应税 REIT 子公司持有）的投资的递延税负债 $ 4,164 $ 3,115 $ 10,897 $ 8,196 我们对 280 Park Avenue 夹层贷款折扣清偿的收益的份额 — — (31,215 ) — 220 Central Park South（"220 CPS"）公寓单元销售后的税后净收益 — — (13,069 ) (6,173 ) 其他 (365 ) 5,330 2,896 (167 ) 3,799 8,445 (30,491 ) 1,856 非控股权益对上述调整的份额（稀释基础） (300 ) (691 ) 2,437 (143 ) 影响归属于普通股股东的 FFO 加上假设转换的某些费用（收入）项目的总和，净额 $ 3,499 $ 7,754 $ (28,054 ) $ 1,713 每稀释股（非 GAAP） $ 0.02 $ 0.04 $ (0.14 ) $ 0.01 归属于普通股股东的 FFO 加上假设转换，调整后（非 GAAP） $ 102,755 $ 127,241 $ 324,860 $ 384,371 每稀释股（非 GAAP） $ 0.52 $ 0.66 $ 1.65 $ 1.98 \\\______________________________ (1) 请参见第 14 页，了解截至 2024 年和2023年9月30日的三个月和九个月归属于普通股股东的净（亏损）收入与归属于普通股股东的 FFO 加上假设转换（非 GAAP）的对比。 调整后的 FFO 桥接 - 2024 年第三季度与 2023 年第三季度 下表将截至2023年9月30日的三个月归属于普通股股东的 FFO 加上假设转换，调整后（非 GAAP）与截至2024年9月30日的三个月归属于普通股股东的 FFO 加上假设转换，调整后（非 GAAP）进行对比： （金额单位为百万，除每股金额外） 调整后的 FFO 金额 每股 归属于普通股股东的 FFO 加上假设转换，调整后（非 GAAP）截至2023年9月30日的三个月 $ 127.2 $ 0.66 由于以下原因导致的调整后 FFO（减少）增加： 租约到期，扣除租金开始和其他租户相关项目 (16.7 ) 利息支出变化，扣除利息收入 (11.4 ) 其他，净额 1.4 (26.7 ) 非控股权益对上述项目的份额及可转换证券假设转换的影响 2.3 净减少 (24.4 ) (0.14 ) 归属于普通股股东的 FFO 加上假设转换，调整后（非 GAAP）截至2024年9月30日的三个月 $ 102.8 $ 0.52 请参见第 14 页，了解归属于普通股股东的净（损失）收入与归属于普通股股东的 FFO 加上假设转换（非 GAAP）截至 2024 年和2023年9月30日的三个月和九个月的调节。上述提供了归属于普通股股东的 FFO 加上假设转换与调整后的 FFO 之间的调节。 融资活动 280 Park Avenue 2024年4月4日，我们拥有 50% 权益的合资企业修订并延长了 280 Park Avenue 的 10.75 亿美元抵押贷款。修订后的贷款到期日延长至 2026 年 9 月，且在满足某些条件的情况下可完全延长至 2028 年 9 月。修订后的贷款利率保持在 SOFR 加 1.78%。2024年7月8日，合资企业将利率转换为固定利率 5.84%，有效期至 2028 年 9 月。此外，2024年4月4日，合资企业修订并延长了 1.25 亿美元的夹层贷款，并随后偿还了 6250 万美元的贷款。在偿还夹层贷款的过程中，我们确认了 3121.5 万美元的债务解除收益，这一收益包含在我们合并损益表中的 “部分拥有实体的收入” 中。 435 Seventh Avenue 2024年4月9日，我们完成了对 435 Seventh Avenue 的 7500 万美元再融资，其中 3750 万美元对运营合伙企业承担责任。该仅付息贷款的利率为 SOFR 加 2.10%，到期日为 2028 年 4 月。贷款利率已转换为固定利率 6.96%，有效期至 2026 年 4 月。该贷款替代了之前的 9569.6 万美元全责任贷款，后者的利率为 SOFR 加 1.41%。 无担保循环信贷额度 2024年5月3日，我们将其中一个无担保循环信贷额度延长至 2029 年 4 月（完全延长）。新的 9.15 亿美元额度替代了原定于 2026 年 4 月到期的 12.5 亿美元额度。新的额度目前的利率为 SOFR 加 1.20%，并收取 25 个基点的额度费用。我们的 12.5 亿美元循环信贷额度将于 2027 年 12 月到期（完全延长），利率为 SOFR 加 1.15%，并收取 25 个基点的额度费用。 640 Fifth Avenue (Fifth Avenue 和 Times Square 合资企业) 2024年6月10日，Fifth Avenue 和 Times Square 合资企业完成了 640 Fifth Avenue 的 4 亿美元再融资。该无追索权贷款将于 2029 年 7 月到期，利率为固定 7.47%，每年摊销 700 万美元。该贷款替代了之前的 5 亿美元贷款，合资企业已偿还 100 万美元。之前的贷款对运营合伙企业承担全责，利率为 SOFR 加 1.11%。 606 Broadway 2024年9月5日，606 Broadway 的 7411.9 万美元无追索权抵押贷款到期，因我们持有 50% 的权益而未偿还，此时贷方宣布发生违约事件。截至2024年9月30日，该物业的账面价值为 5419.6 万美元，此金额已扣除 2023 年第四季度记录的减值费用。我们合并该合资企业。该贷款目前的利率为 SOFR 加 1.91%（截至2024年9月30日为 7.02%），并提供额外的违约利息 3.00%。 85 Tenth Avenue 2024年9月24日，我们拥有 49.9% 权益的合资企业修改了对 8500 万美元抵押贷款的条款。根据原贷款协议，该抵押贷款由（i）39600 万美元 3.82% 的优先票据，（ii）12900 万美元 5.20% 的夹层 A 票据和（iii）10000 万美元 6.60% 的夹层 B 票据组成。该修改允许夹层票据下的利息支付推迟至 2026 年 12 月贷款到期。推迟的金额将不再产生额外利息。推迟的利息支付所产生的现金将用于资助该物业的租赁成本。在贷款到期时，如果没有违约事件，将免除 50% 应计夹层利息的偿还。 Alexander's, Inc.（"Alexander's"） 2024年9月30日，Alexander's（我们拥有 32.4% 的普通股权益）完成了 731 Lexington Avenue 的办公公寓部分的 4 亿美元再融资，该建筑为 Bloomberg LP 总部。该仅付息贷款的固定利率为 5.04%，到期日为 2028 年 10 月。该贷款可在 2026 年 10 月开始以无罚金的方式提前偿还。该贷款替代了之前的 4.9 亿美元贷款，后者的利率为优先利率，原定于 2024 年 10 月到期。 融资活动 - 继续 利率互换和上限安排 在截至2024年9月30日的九个月内，我们进行了以下利率互换和上限安排： （金额单位：千美元） 名义金额 （按股份计算） 全额互换利率 到期日 浮动利率差 利率互换： 280 Park Avenue（50.0% 权益） $ 537,500 5.84% 09/28 S+178 PENN 11**(1)** 250,000 6.21% 10/25 S+206 435 Seventh Avenue 75,000 6.96% 04/26 S+210 指数行使利率 利率上限： 61 Ninth Avenue（45.1% 权益） $ 75,543 4.39% 01/26 S+146 \\\______________________________ (1) 结合现有的$250,000 的 PENN 11 抵押贷款互换安排，该贷款将以 6.28% 的全额互换利率计息，直至 2025 年 10 月。 收购 在2024年8月6日，我们以面值购买了一笔$50,000,000 的 B 票据，该票据以曼哈顿中城的一处物业为担保。该 B 票据与$35,000,000 的 A 票据均处于违约状态。B 票据的利息为 5.25% 加上 4.00% 的违约利息。$50,000,000 的 B 票据投资已在我们的合并资产负债表中记录为 “其他资产”。 处置 220 Central Park South 在截至2024年9月30日的九个月内，我们完成了对 220 CPS 的两个公寓单元的销售，净收益为$31,605,000，导致财务报表净收益为$15,175,000，该收益已包含在我们的合并损益表中的 “完全拥有和部分拥有资产处置的净收益” 中。与这些销售相关的$2,106,000 的所得税费用已在我们的合并损益表中确认。还有四个单元未售出。 50-70 West 93rd Street 在2024年5月13日，我们将 50-70 West 93rd Street 的 49.9% 权益出售给我们的合资伙伴。扣除我们在现有$83,500,000 抵押贷款中的份额后，我们获得了净收益$2,000,000，该贷款计划于 2024 年 12 月到期，导致净收益为$873,000。该净收益已包含在我们的合并损益表中的 “完全拥有和部分拥有资产处置的净收益” 中。 Alexander’s 在2024年5月3日，Alexander’s（我们拥有 32.4% 的普通股权益）与 Bloomberg L.P.达成协议，延长 731 Lexington Avenue 约 947,000 平方英尺的租约，该租约原定于 2029 年 2 月到期，延长至 2040 年 2 月，为期十一年。 租赁活动 以下及下一页的租赁活动和相关统计数据基于在此期间签署的租约，并不旨在与根据美国公认会计原则（“GAAP”）确认的租金收入开始时间相一致。第二代重新出租空间代表未空置超过九个月的平方英尺，租户改善和租赁佣金基于我们在此期间租赁的平方英尺份额。 （平方英尺单位：千） 纽约 555 California Street 办公室 零售 THE MART 截至2024年9月30日的三个月 454 97 239 46 我们的租赁平方英尺份额： 292 92 239 33 初始租金 (1) $ 92.32 $ 66.26 $ 50.18 $ 98.75 加权平均租赁期限（年） 9.7 10.8 8.4 11.6 第二代重新出租空间： 平方英尺 205 (2) — 145 33 GAAP 基础： 直线租金 (3) $ 77.77 $ — $ 51.92 $ 107.77 之前的直线租金 $ 77.85 $ — $ 48.24 $ 89.76 百分比（减少）增加 (0.1 )% — 7.6 % 20.1 % 现金基础（非 GAAP）： 初始租金 (1) $ 84.56 $ — $ 52.66 $ 98.75 之前的递增租金 $ 90.88 $ — $ 54.04 $ 94.16 百分比（减少）增加 (7.0 )% — (2.6 )% 4.9 % 租户改善和租赁佣金： 每平方英尺 $ 96.29 $ 41.37 $ 110.80 $ 225.15 每平方英尺每年 $ 9.93 $ 3.83 $ 13.19 $ 19.41 初始租金的百分比 10.8 % 5.8 % 26.3 % 19.7 % \\\______________________________ (1) 表示每平方英尺的现金基础加权平均起租金，通常反映市场租金。大多数租约包括免租期和定期租金递增，这些不包括在初始现金基础每平方英尺租金中，但包括在 GAAP 基础的直线每平方英尺租金中。 (2) 排除了在 PENN 1 的 64 平方英尺租约，这些租约空置超过九个月，因此不被视为用于计算我们的市场标记统计的二次租赁空间。此外，包括 148 平方英尺（按份额计算）没有租户改善津贴的减租空间。 以下统计数据已调整以反映（i）包括 64 平方英尺的 PENN 1 租约和（ii）基于更高租金和租户改善津贴的 148 平方英尺的二次租赁空间。 如上所示 调整后 GAAP 基础百分比（减少）增加 (0.1 )% 21.9 % 现金基础百分比（减少）增加 (7.0 )% 17.9 % 租户改善和租赁佣金占初始租金的百分比 10.8 % 14.2 % (3) 表示 GAAP 基础加权平均每平方英尺租金，该租金在各自租约的期限内确认，并包括免租期和定期租金递增的影响。 租赁活动 - 续 （以千平方英尺计） 纽约 555 California 办公室 零售 THE MART 截至2024年9月30日的九个月 租赁总平方英尺 2,067 137 322 153 我们的租赁平方英尺份额： 1,140 129 322 109 初始租金 (1) $ 112.14 $ 120.86 $ 53.00 $ 90.56 加权平均租赁期限（年） 10.0 8.9 7.7 9.1 二次租赁空间： 平方英尺 818 31 207 109 GAAP 基础： 直线租金 (2) $ 107.77 $ 250.90 $ 54.85 $ 92.85 之前的直线租金 $ 101.55 $ 234.04 $ 51.65 $ 81.50 百分比增加 6.1 % 7.2 6.2 % 13.9 % 现金基础（非 GAAP）： 初始租金 (1) $ 118.90 $ 255.12 $ 56.12 $ 90.56 之前的递增租金 $ 117.38 $ 298.27 $ 57.34 $ 91.96 百分比增加（减少） 1.3 % (14.5 ) (2.1 )% (1.5 )% 租户改善和租赁佣金： 每平方英尺 $ 89.54 $ 59.41 $ 93.81 $ 126.66 每平方英尺每年 $ 8.95 $ 6.68 $ 12.18 $ 13.92 占初始租金的百分比 8.0 % 5.5 % 23.0 % 15.4 % \\\_____________________________ (1) 表示每平方英尺的现金基础加权平均起租金，通常反映市场租金。大多数租约包括免租期和定期租金递增，这些不包括在初始现金基础每平方英尺租金中，但包括在 GAAP 基础的直线每平方英尺租金中。 (2) 表示 GAAP 基础加权平均每平方英尺租金，该租金在各自租约的期限内确认，并包括免租期和定期租金递增的影响。 入住率 （按 Vornado 的份额） 纽约 THE MART 555 California 总计 办公室 零售 截至2024年9月30日的入住率 86.7 % 87.5 % 77.6 % 79.7 % 94.5 % 同店净营业收入（"NOI"）（非 GAAP）按份额计算： 总计 纽约 THE MART 555 California Street**(1)** 同店 NOI 按份额计算的百分比减少 (2)： 截至2024年9月30日的三个月与2023年9月30日相比 (8.4)% (9.0)% (2.8)% (4.7 )% 截至2024年9月30日的九个月与2023年9月30日相比 (7.4)% (6.0)% (5.8)% (24.3 )% 截至2024年9月30日的三个月与2024年6月30日相比 (6.0)% (6.0)% (6.8)% (6.1 )% 同店 NOI 按份额计算 - 现金基础百分比（减少）增加 (2)： 截至2024年9月30日的三个月与2023年9月30日相比 (2.2)% (2.9)% (6.9)% 11.6 % 截至2024年9月30日的九个月与2023年9月30日相比 (4.8)% (3.7)% (3.8)% (16.4 )% 截至2024年9月30日的三个月与2024年6月30日相比 (2.3)% (1.7)% (11.5)% (1.8 )% \\\__________________ (1) 截至2023年9月30日的九个月包括我们$14,103,000 的租户和解款项，扣除法律费用。 (2) 请参见第 16 至 23 页的同店 NOI 按份额和同店 NOI 按现金基础的调整。 按份额的 NOI 和按现金基础的 NOI： 截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月，以及截至2024年6月30日的三个月，我们在纽约及其他地区的按份额 NOI 和按现金基础 NOI 的要素总结如下。 (金额以千计) 截至三个月 截至九个月 9 月 30 日， 9 月 30 日， 2024年6月30日 2024 年 2023 年 2024 年 2023 年 按份额的 NOI： 纽约： 办公室 (1) $ 167,051 $ 183,919 $ 178,338 $ 513,377 $ 544,231 零售 47,283 46,559 48,392 143,141 141,183 住宅 5,784 5,570 6,220 17,972 16,495 Alexander's 9,470 9,586 9,203 30,380 28,085 纽约总计 229,588 245,634 242,153 704,870 729,994 其他： THE MART 14,972 15,132 16,060 45,518 47,003 555 California Street**(2)** 15,780 16,564 16,800 49,109 64,840 其他投资 5,151 3,665 5,158 15,289 14,280 其他总计 35,903 35,361 38,018 109,916 126,123 按份额的 NOI $ 265,491 $ 280,995 $ 280,171 $ 814,786 $ 856,117 按现金基础的 NOI： 纽约： 办公室 (1) $ 173,415 $ 179,838 $ 176,915 $ 516,700 $ 543,172 零售 44,095 45,451 44,700 132,668 134,441 住宅 5,527 5,271 5,947 17,164 15,451 Alexander's 10,424 10,284 10,272 35,557 30,376 纽约总计 233,461 240,844 237,834 702,089 723,440 其他： THE MART 14,901 15,801 16,835 46,685 47,068 555 California Street**(2)** 19,589 17,552 19,956 56,483 67,554 其他投资 4,347 3,818 4,965 14,244 14,557 其他总计 38,837 37,171 41,756 117,412 129,179 按现金基础的 NOI $ 272,298 $ 278,015 $ 279,590 $ 819,501 $ 852,619 \\\______________________________ (1) 包括建筑维护服务的 NOI 为$8,280、$7,752、$7,926、$23,423 和$20,838，分别为截至 2024 年和2023年9月30日的三个月，以及截至 2024 年和2023年9月30日的九个月。 (2) 截至2023年9月30日的九个月包括我们$14,103 的租户和解款项，扣除法律费用。 截至 2024年9月30日的 活跃开发/重建摘要： (金额以千计，除平方英尺外) (按 Vornado 的份额) 预计增量 现金收益 纽约板块： 物业 可租赁 平方英尺 预算 现金金额 支出 剩余支出 稳定年份 PENN 区： PENN 2 1,795,000 $ 750,000 $ 685,275 $ 64,725 2026 9.5% 区域改善 N/A 100,000 66,164 33,836 N/A N/A PENN 区总计 850,000 (1) 751,439 98,561 Sunset Pier 94 Studios (49.9% 权益) 266,000 125,000 (2) 34,298 90,702 2026 10.3% 活跃开发项目总计 $ 975,000 $ 785,737 $ 189,263 \\\______________________________ (1) 不包括债务和股权收益。 (2) 代表我们 49.9% 的$350,000 开发预算，不包括我们贡献的租赁权益的$40,000 价值，并扣除我们预计的$9,000 开发费用和我们发生的间接费用的补偿。截至2024年9月30日，我们已完全资助我们$34,000 的现金贡献份额。 无法保证上述项目将按时完成或在预算内完成。此外，无法保证公司将在预期时间表上成功租赁这些物业或以假定的租金率租赁。 电话会议和音频网络直播 如之前所宣布，公司将于2024年11月5日（星期二）上午 10:00（东部时间）举行季度财报电话会议及音频网络直播。拨打 888-317-6003（国内）或 412-317-6061（国际）并输入密码 1557554 即可访问电话会议。电话会议的实时网络直播将在 Vornado 的网站 www.vno.com 的投资者关系部分提供，会议结束后，网站上将提供网络直播的在线回放。 联系方式 Thomas J. Sanelli (212) 894-7000 补充数据 有关运营结果、物业和租户的更多详细信息可访问公司网站 www.vno.com。Vornado Realty Trust 是一家完全整合的股权房地产投资信托。 本文件中包含的某些陈述可能构成 1995 年《私人证券诉讼改革法》意义上的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述并不保证未来的表现。它们代表我们的意图、计划、期望和信念，并受到众多假设、风险和不确定性的影响。我们的未来结果、财务状况和业务可能与这些前瞻性陈述中表达的内容有重大差异。您可以通过查找本新闻稿中诸如 “近似”、“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“将”、“可能” 或其他类似表达的词语来找到许多这样的陈述。我们还注意到以下前瞻性陈述：在我们的开发和再开发项目中，预计完成日期、预计项目成本、预计增量现金收益、稳定日期和完成成本；未来资本支出的估计、普通股和优先股股东的股息以及运营合伙企业的分配。有关可能对我们的前瞻性陈述及未来结果和财务状况产生重大影响的因素的讨论，请参见我们截至2023年12月31日的年度报告 Form 10-K 中的 “风险因素” 部分，项目 1A。目前，一些因素包括利率上升以及通货膨胀对我们业务、财务状况、运营结果、现金流、运营表现的影响，以及这些因素对我们的租户、全球、国家、地区和地方经济、金融市场以及房地产市场整体的影响。 沃那多房地产信托 合并资产负债表 （金额单位：千美元） 截至 增加 （减少） 2024年9月30日 2023年12月31日 资产 房地产，按成本计： 土地 $ 2,434,209 $ 2,436,221 $ (2,012 ) 建筑及改进 10,306,041 9,952,954 353,087 开发成本和在建工程 1,153,831 1,281,076 (127,245 ) 租赁改进和设备 137,086 130,953 6,133 总计 14,031,167 13,801,204 229,963 减去累计折旧和摊销 (3,969,369 ) (3,752,827 ) (216,542 ) 净房地产 10,061,798 10,048,377 13,421 使用权资产 677,135 680,044 (2,909 ) 现金、现金等价物及受限现金 现金及现金等价物 783,596 997,002 (213,406 ) 受限现金 245,479 264,582 (19,103 ) 总计 1,029,075 1,261,584 (232,509 ) 租户及其他应收款 72,061 69,543 2,518 对部分拥有实体的投资 2,682,672 2,610,558 72,114 由于租金直线摊销产生的应收款 698,912 701,666 (2,754 ) 递延租赁成本，净额 352,765 355,010 (2,245 ) 确认的无形资产，净额 120,252 127,082 (6,830 ) 其他资产 388,431 333,801 54,630 总资产 $ 16,083,101 $ 16,187,665 $ (104,564 ) 负债、可赎回非控股权益和股东权益 负债： 应付抵押贷款，净额 $ 5,675,054 $ 5,688,020 $ (12,966 ) 高级无担保票据，净额 1,195,403 1,193,873 1,530 无担保定期贷款，净额 795,601 794,559 1,042 无担保循环信贷额度 575,000 575,000 — 租赁负债 746,060 732,859 13,201 应付账款及应计费用 362,395 411,044 (48,649 ) 递延收入 29,236 32,199 (2,963 ) 递延补偿计划 113,352 105,245 8,107 其他负债 323,541 311,132 12,409 总负债 9,815,642 9,843,931 (28,289 ) 可赎回非控股权益 808,189 638,448 169,741 股东权益 5,277,954 5,509,064 (231,110 ) 合并子公司的非控股权益 181,316 196,222 (14,906 ) 总负债、可赎回非控股权益和股东权益 $ 16,083,101 $ 16,187,665 $ (104,564 ) 沃那多房地产信托 运营结果 （金额以千计，除每股金额外） 截至 9 月 30 日的三个月 截至 9 月 30 日的九个月 2024 2023 2024 2023 收入 $ 443,255 $ 450,995 $ 1,329,896 $ 1,369,277 净（亏损）收入 $ (19,468 ) $ 59,570 $ 14,358 $ 133,501 减去归属于非控股权益的净亏损（收入）： 合并子公司 14,152 13,541 40,024 26,250 运营合伙企业 1,690 (4,736 ) (724 ) (8,773 ) 归属于沃那多的净（亏损）收入 (3,626 ) 68,375 53,658 150,978 优先股股息 (15,528 ) (15,529 ) (46,586 ) (46,587 ) 归属于普通股股东的净（亏损）收入 $ (19,154 ) $ 52,846 $ 7,072 $ 104,391 每普通股（亏损）收入 - 基本： 每普通股净（亏损）收入 $ (0.10 ) $ 0.28 $ 0.04 $ 0.55 加权平均流通股数 190,556 190,364 190,493 191,228 每普通股（亏损）收入 - 稀释： 每普通股净（亏损）收入 $ (0.10 ) $ 0.28 $ 0.04 $ 0.54 加权平均流通股数 190,556 192,921 195,473 193,845 归属于普通股股东的 FFO 加假设转换（非 GAAP） $ 99,256 $ 119,487 $ 352,914 $ 382,658 每稀释股（非 GAAP） $ 0.50 $ 0.62 $ 1.79 $ 1.97 归属于普通股股东的 FFO 加假设转换，调整后（非 GAAP） $ 102,755 $ 127,241 $ 324,860 $ 384,371 每稀释股（非 GAAP） $ 0.52 $ 0.66 $ 1.65 $ 1.98 用于确定归属于普通股股东的 FFO 加假设转换每稀释股的加权平均流通股数 198,912 193,036 197,224 194,012 FFO 是根据国家房地产投资信托协会（“NAREIT”）董事会采纳的定义计算的。NAREIT 将 FFO 定义为 GAAP 净收入或亏损，调整以排除某些房地产资产销售的净收益、某些房地产资产的减值减记以及当减值直接归因于实体持有的可折旧房地产价值下降时的投资减值、房地产资产的折旧和摊销费用以及其他特定项目，包括未合并子公司的此类调整的按比例份额。FFO 和每稀释股 FFO 是管理层、投资者和分析师使用的非 GAAP 财务指标，用于促进不同期间和同行之间运营表现的有意义比较，因为它排除了房地产折旧和摊销的影响以及基于历史成本的销售净收益，并隐含假设房地产的价值随着时间的推移而可预测地减少，而不是基于现有市场条件波动。FFO 并不代表从经营活动中产生的现金，也不一定表明可用于满足现金需求的现金，不应被视为净收入作为绩效衡量或现金流作为流动性衡量的替代。FFO 可能与其他公司采用的类似标题的指标不可比。除了归属于普通股股东的 FFO 加假设转换外，我们还披露归属于普通股股东的 FFO 加假设转换，调整后。尽管这一非 GAAP 指标与 NAREIT 的 FFO 定义明显不同，但我们认为它提供了运营表现的有意义展示。归属于普通股股东的净（亏损）收入与归属于普通股股东的 FFO 加假设转换的调节在下一页提供。归属于普通股股东的 FFO 加假设转换与归属于普通股股东的 FFO 加假设转换，调整后的调节在本新闻稿的第 2 页提供。 沃那多房地产信托 非 GAAP 调节 下表将归属于普通股股东的净（亏损）收入与归属于普通股股东的 FFO 加假设转换进行调节： （金额单位为千美元，除每股金额外） 截至 9 月 30 日的三个月 截至 9 月 30 日的九个月 2024 2023 2024 2023 归属于普通股股东的净（亏损）收入 $ (19,154 ) $ 52,846 $ 7,072 $ 104,391 每股摊薄收益 $ (0.10 ) $ 0.28 $ 0.04 $ 0.54 FFO 调整： 房地产的折旧和摊销 $ 103,190 $ 97,809 $ 297,870 $ 287,523 房地产减值损失 — 625 — 625 房地产出售的净收益 — (53,045 ) (873 ) (53,305 ) 我们对部分拥有实体的份额： 房地产的折旧和摊销 25,091 26,765 77,712 80,900 房地产出售的净收益 — — — (16,545 ) FFO 调整，净额 128,281 72,154 374,709 299,198 假设可转换稀释证券的影响 385 387 1,164 1,225 非控股权益在稀释基础上对上述调整的份额 (10,256 ) (5,900 ) (30,031 ) (22,156 ) 归属于普通股股东的 FFO 加上假设转换 $ 99,256 $ 119,487 $ 352,914 $ 382,658 每股摊薄收益 $ 0.50 $ 0.62 $ 1.79 $ 1.97 加权平均流通股的调节： 加权平均普通股流通股 190,556 190,364 190,493 191,228 稀释证券的影响： 基于股份的支付奖励 6,824 445 4,980 163 可转换证券 1,532 2,227 1,751 2,621 每股摊薄 FFO 的分母 198,912 193,036 197,224 194,012 沃那多房地产信托 非公认会计原则的调节 - 续 以下是截至 2024 年和2023年9月30日的三个月和九个月的净（亏损）收入与 NOI 按份额及现金基础的调节。 （金额单位为千美元） 截至 截至 9 月 30 日的九个月 9 月 30 日， 2024年6月30日 2024 2023 2024 2023 净（亏损）收入 $ (19,468 ) $ 59,570 $ 40,099 $ 14,358 $ 133,501 折旧和摊销费用 116,006 110,349 109,774 334,439 324,076 一般和行政费用 35,511 35,838 38,475 111,883 116,843 交易相关费用及其他 (113 ) 813 3,361 3,901 1,501 来自部分拥有实体的收入 (18,229 ) (18,269 ) (47,949 ) (82,457 ) (72,207 ) 利息及其他投资收入，净额 (12,391 ) (14,717 ) (10,511 ) (34,626 ) (37,454 ) 利息和债务费用 100,907 88,126 98,401 289,786 261,528 完全拥有和部分拥有资产处置的净收益 — (56,136 ) (16,048 ) (16,048 ) (64,592 ) 所得税费用 4,883 11,684 5,284 16,907 20,848 来自部分拥有实体的 NOI 67,292 72,100 68,298 205,959 210,942 归属于合并子公司的非控股权益的 NOI (8,907 ) (8,363 ) (9,013 ) (29,316 ) (38,869 ) 按份额计算的 NOI 265,491 280,995 280,171 814,786 856,117 直线租金、收购低于市场租赁的摊销及其他的非现金调整 6,807 (2,980 ) (581 ) 4,715 (3,498 ) 按份额计算的 NOI - 现金基础 $ 272,298 $ 278,015 $ 279,590 $ 819,501 $ 852,619 按股份计算的 NOI 代表总收入减去运营费用，包括我们对部分拥有实体的股份。按现金基础计算的 NOI 代表按股份计算的 NOI，调整以排除直线租金收入和费用、收购的低于和高于市场租赁的摊销、尚未确定的土地租金重置的应计费用以及其他非现金调整。我们认为按现金基础计算的 NOI 是做出决策和评估我们各个部门无杠杆表现的主要非 GAAP 财务指标，因为它与资产的总回报相关，而不是与股本的杠杆回报相关。由于物业的买卖是基于按现金基础计算的 NOI，我们利用这一指标来做出投资决策，并将我们的资产表现与同行进行比较。按股份计算的 NOI 和按现金基础计算的 NOI 不应被视为净收入或经营现金流的替代品，并且可能无法与其他公司采用的类似标题的指标进行比较。 沃那多房地产信托 非 GAAP 调整 - 续 同店按股份计算的 NOI 代表在当前和前一年报告期内均在服务中的运营产生的 NOI。按现金基础计算的同店 NOI 是调整后的同店按股份计算的 NOI，排除了直线租金收入和费用、收购的低于和高于市场租赁的摊销、尚未确定的土地租金重置的应计费用以及其他非现金调整。我们提供这些非 GAAP 指标以 (i) 促进我们物业和部门运营表现的有意义比较，(ii) 决定是否购买、出售或再融资物业，以及 (iii) 将我们物业和部门的表现与同行进行比较。同店按股份计算的 NOI 和按现金基础计算的同店 NOI 不应被视为净收入或经营现金流的替代品，并且可能无法与其他公司采用的类似标题的指标进行比较。 以下是截至2024年9月30日的 NOI 按股份计算与同店 NOI 按股份计算的调整，涉及我们的纽约部门、THE MART、555 California Street 和其他投资，与2023年9月30日相比。 (金额以千为单位) 总计 纽约 THE MART 555 California Street 其他 截至2024年9月30日的按股份计算的 NOI $ 265,491 $ 229,588 $ 14,972 $ 15,780 $ 5,151 减去按股份计算的 NOI 来自： 处置 (25 ) (29 ) 4 — — 开发物业 (11,959 ) (11,959 ) — — — 其他非同店收入，净额 (5,678 ) (527 ) — — (5,151 ) 截至2024年9月30日的同店按股份计算的 NOI $ 247,829 $ 217,073 $ 14,976 $ 15,780 $ — 截至2023年9月30日的按股份计算的 NOI $ 280,995 $ 245,634 $ 15,132 $ 16,564 $ 3,665 减去按股份计算的 NOI 来自： 处置 (759 ) (1,035 ) 276 — — 开发物业 (4,905 ) (4,905 ) — — — 其他非同店收入，净额 (4,773 ) (1,108 ) — — (3,665 ) 截至2023年9月30日的同店按股份计算的 NOI $ 270,558 $ 238,586 $ 15,408 $ 16,564 $ — 同店按股份计算的 NOI 减少 $ (22,729 ) $ (21,513 ) $ (432 ) $ (784 ) $ — 同店按股份计算的 NOI 减少百分比 (8.4 )% (9.0 )% (2.8 )% (4.7 )% 0.0 % 沃那多房地产信托 非 GAAP 调整 - 续 以下是截至2024年9月30日的按现金基础计算的 NOI 按股份计算与同店按现金基础计算的 NOI 的调整，涉及我们的纽约部门、THE MART、555 California Street 和其他投资，与2023年9月30日相比。 （金额单位：千美元） 总计 纽约 THE MART 555 加州街 其他 截至2024年9月30日的按份额计算的 NOI - 现金基础 $ 272,298 $ 233,461 $ 14,901 $ 19,589 $ 4,347 减去按份额计算的 NOI - 现金基础来自： 处置 (25 ) (29 ) 4 — — 开发物业 (6,574 ) (6,574 ) — — — 其他非同店收入，净额 (7,031 ) (2,684 ) — — (4,347 ) 截至2024年9月30日的同店 NOI 按份额计算 - 现金基础 $ 258,668 $ 224,174 $ 14,905 $ 19,589 $ — 截至2023年9月30日的按份额计算的 NOI - 现金基础 $ 278,015 $ 240,844 $ 15,801 $ 17,552 $ 3,818 减去按份额计算的 NOI - 现金基础来自： 处置 (869 ) (1,082 ) 213 — — 开发物业 (4,301 ) (4,301 ) — — — 其他非同店收入，净额 (8,380 ) (4,562 ) — — (3,818 ) 截至2023年9月30日的同店 NOI 按份额计算 $ 264,465 $ 230,899 $ 16,014 $ 17,552 $ — 同店 NOI 按份额计算的（减少）增加 $ (5,797 ) $ (6,725 ) $ (1,109 ) $ 2,037 $ — 同店 NOI 按份额计算的百分比（减少）增加 (2.2 )% (2.9 )% (6.9 )% 11.6 % 0.0 % 沃那多房地产信托 非公认会计原则调整 - 续 以下是截至2024年9月30日的我们纽约部门、THE MART、555 加州街及其他投资的按份额计算的 NOI 与同店 NOI 的调整，与2023年9月30日相比。 （金额单位：千美元） 总计 纽约 THE MART 555 加州街 其他 截至2024年9月30日的按份额计算的 NOI $ 814,786 $ 704,870 $ 45,518 $ 49,109 $ 15,289 减去按份额计算的 NOI 来自： 处置 (1,444 ) (1,454 ) 10 — — 开发物业 (29,555 ) (29,555 ) — — — 其他非同店收入，净额 (17,586 ) (2,297 ) — — (15,289 ) 截至2024年9月30日的同店 NOI 按份额计算 $ 766,201 $ 671,564 $ 45,528 $ 49,109 $ — 截至2023年9月30日的按份额计算的 NOI $ 856,117 $ 729,994 $ 47,003 $ 64,840 $ 14,280 减去按份额计算的 NOI 来自： 处置 (1,790 ) (3,136 ) 1,346 — — 开发物业 (13,627 ) (13,627 ) — — — 其他非同店（收入）费用，净额 (12,918 ) 1,362 — — (14,280 ) 截至2023年9月30日的同店 NOI 按份额计算 $ 827,782 $ 714,593 $ 48,349 $ 64,840 $ — 同店 NOI 按份额计算的减少 $ (61,581 ) $ (43,029 ) $ (2,821 ) $ (15,731 ) $ — 同店 NOI 按份额计算的百分比减少 (7.4 )% (6.0 )% (5.8 )% (24.3 )% 0.0 % 沃那多房地产信托 非公认会计原则调整 - 续 以下是截至2024年9月30日的我们纽约部门、THE MART、555 加州街及其他投资的按份额计算的 NOI - 现金基础与同店 NOI - 现金基础的调整，与2023年9月30日相比。 (金额单位：千美元) 总计 纽约 THE MART 555 加州街 其他 截至2024年9月30日的现金基础份额 NOI $ 819,501 $ 702,089 $ 46,685 $ 56,483 $ 14,244 减去现金基础份额 NOI 来自： 处置 (1,444 ) (1,454 ) 10 — — 开发物业 (19,897 ) (19,897 ) — — — 其他非同店收入，净额 (20,284 ) (6,040 ) — — (14,244 ) 截至2024年9月30日的现金基础份额同店 NOI $ 777,876 $ 674,698 $ 46,695 $ 56,483 $ — 截至2023年9月30日的现金基础份额 NOI $ 852,619 $ 723,440 $ 47,068 $ 67,554 $ 14,557 减去现金基础份额 NOI 来自： 处置 (2,133 ) (3,597 ) 1,464 — — 开发物业 (13,001 ) (13,001 ) — — — 其他非同店收入，净额 (20,588 ) (6,031 ) — — (14,557 ) 截至2023年9月30日的现金基础份额同店 NOI $ 816,897 $ 700,811 $ 48,532 $ 67,554 $ — 同店现金基础份额 NOI 减少 $ (39,021 ) $ (26,113 ) $ (1,837 ) $ (11,071 ) $ — 同店现金基础份额 NOI 减少百分比 (4.8 )% (3.7 )% (3.8 )% (16.4 )% 0.0 % 沃那多房地产信托 非公认会计原则调整 - 续 以下是截至2024年9月30日的现金基础份额 NOI 与同店现金基础份额 NOI 的调整，涉及我们的纽约部门、THE MART、555 加州街及其他投资，与2024年6月30日相比。 (金额单位：千美元) 总计 纽约 THE MART 555 加州街 其他 截至2024年9月30日的现金基础份额 NOI $ 265,491 $ 229,588 $ 14,972 $ 15,780 $ 5,151 减去现金基础份额 NOI 来自： 处置 (25 ) (29 ) 4 — — 开发物业 (11,959 ) (11,959 ) — — — 其他非同店收入，净额 (5,678 ) (527 ) — — (5,151 ) 截至2024年9月30日的现金基础份额同店 NOI $ 247,829 $ 217,073 $ 14,976 $ 15,780 $ — 截至2024年6月30日的现金基础份额 NOI $ 280,171 $ 242,153 $ 16,060 $ 16,800 $ 5,158 减去现金基础份额 NOI 来自： 处置 (620 ) (633 ) 13 — — 开发物业 (9,637 ) (9,637 ) — — — 其他非同店收入，净额 (6,188 ) (1,030 ) — — (5,158 ) 截至2024年6月30日的现金基础份额同店 NOI $ 263,726 $ 230,853 $ 16,073 $ 16,800 $ — 同店现金基础份额 NOI 减少 $ (15,897 ) $ (13,780 ) $ (1,097 ) $ (1,020 ) $ — 同店现金基础份额 NOI 减少百分比 (6.0 )% (6.0 )% (6.8 )% (6.1 %) 0.0 % 沃那多房地产信托 非公认会计原则调整 - 续 以下是截至2024年9月30日的现金基础份额 NOI 与同店现金基础份额 NOI 的调整，涉及我们的纽约部门、THE MART、555 加州街及其他投资，与2024年6月30日相比。 （金额单位：千美元） 总计 纽约 THE MART 555 California Street 其他 截至2024年9月30日的三个月份的现金基础份额 NOI $ 272,298 $ 233,461 $ 14,901 $ 19,589 $ 4,347 减去现金基础份额 NOI 来自： 处置 (25 ) (29 ) 4 — — 开发物业 (6,574 ) (6,574 ) — — — 其他非同店收入，净额 (7,031 ) (2,684 ) — — (4,347 ) 截至2024年9月30日的三个月份的同店现金基础份额 NOI $ 258,668 $ 224,174 $ 14,905 $ 19,589 $ — 截至2024年6月30日的三个月份的现金基础份额 NOI $ 279,590 $ 237,834 $ 16,835 $ 19,956 $ 4,965 减去现金基础份额 NOI 来自： 处置 (620 ) (633 ) 13 — — 开发物业 (7,353 ) (7,353 ) — — — 其他非同店收入，净额 (6,769 ) (1,804 ) — — (4,965 ) 截至2024年6月30日的三个月份的同店现金基础份额 NOI $ 264,848 $ 228,044 $ 16,848 $ 19,956 $ — 同店现金基础份额 NOI 的减少 $ (6,180 ) $ (3,870 ) $ (1,943 ) $ (367 ) $ — 同店现金基础份额 NOI 的百分比减少 (2.3 )% (1.7 )% (11.5 )% (1.8 )% 0.0 %