【今日頭條】 市值管理新規落地：明確七種市值管理手段 兩類公司有特殊要求 上市公司市值管理新規落地實施。11 月 15 日，證監會表示，為貫徹落實《國務院關於加強監管防範風險推動資本市場高質量發展的若干意見》（國發〔2024〕10 號），進一步引導上市公司關注自身投資價值，切實提升投資者回報，證監會制定了《上市公司監管指引第 10 號——市值管理》，並自發布之日起實施。明確主要指數成份股公司和長期破淨公司的特殊要求。整體來看，落地實施的《指引》共十五條，包括以下四方面內容：一是明確市值管理的定義，二是明確相關主體的責任義務，三是明確主要指數成份股公司和長期破淨公司的特殊要求，四是明確禁止事項。涉及港股央國企 “中特估”。【大勢展望】 上週五美股三大指數集體收跌 納指跌超 2%上週五美股截至收盤，三大指數集體收跌，納指跌超 2%。截至收盤，道瓊斯工業平均指數比前一交易日下跌 305.87 點，收於 43444.99 點，跌幅為 0.70%；標準普爾 500 種股票指數下跌 78.55 點，收於 5870.62 點，跌幅為 1.32%；納斯達克綜合指數下跌 427.53 點，收於 18680.12 點，跌幅為 2.24%。上週，納指累跌 3.15%，標普累跌 2.11%，道指累跌 1.24%。 迪士尼漲超 5%，本週累漲 16.21%，創最近 24 年來最大單週漲幅。納斯達克中國金龍指數收漲 0.82%，本週累計下跌 5.9%，熱門中概股多數上漲，京東漲近 5%，名創優品、理想汽車漲超 2%，蔚來、新東方漲超 1%。金價創三年最大單週跌幅 機構：並非看漲趨勢逆轉黃金價格上週遭遇逾三年來最大單週跌幅，特朗普贏得美國大選和美元走強，導致金價的歷史性漲勢逆轉。分析師表示，黃金部分跌勢歸因於投機資金，這些資金在金價大漲後進入下一個趨勢。MKS Pamp 集團研究主管 Nicky Shiels 表示，“大量資金湧入比特幣和特斯拉，這是特朗普的交易，這吸引了黃金等典型避險資產的資金。這並不是看漲趨勢的逆轉，黃金只是上漲得太快了，現在它正在回到不那麼看漲的軌道上。”【熱點前瞻】“互聯互通” 啓動十週年 陳茂波：香港成為國際買賣內地金融產品首選地智通財經 APP 獲悉，內地與香港金融市場 “互聯互通” 啓動十週年，11 月 17 日，香港財政司司長陳茂波在網誌中表示，十年間合資格股票數目、買賣港股或內地股的日均成交額大增，形容 “互聯互通” 是促進內地和世界資本雙向流動的創新制度，讓國際投資者通過香港直接投資內地市場，而內地投資者亦可利用香港配置境外資產，香港已成為國際資金配置和買賣內地金融產品的首選地。特朗普團隊擬取消購買電動汽車税收優惠據媒體報道，美國新當選總統特朗普的過渡團隊正計劃取消購買電動汽車的 7500 美元消費者税收抵免，作為更廣泛的税制改革立法的一部分。該項税收補貼一直被視為現任總統拜登的《通脹削減法案》（IRA）的一項標誌性措施。對於該傳聞，特斯拉 CEO 馬斯克在社交媒體上表態：“結束所有（美國）政府補貼，包括對電動汽車、石油和天然氣的補貼。” 上週末美股電動汽車板塊大幅下挫。其中，Rivian 大跌 14.3%，Nikola 大跌 22.76%，特斯拉也大跌 5.77%。兩部門：將部分成品油、光伏、電池、部分非金屬礦物製品的出口退税率下調至 9%取消鋁材、銅材以及化學改性的動、植物或微生物油、脂等產品出口退税。將部分成品油、光伏、電池、部分非金屬礦物製品的出口退税率由 13% 下調至 9%。本公告自 2024 年 12 月 1 日起實施。（財政部、國家税務總局）置換隱性債務！五地開始 “實操”，發行超 2000 億元11 月 8 日，十四屆全國人大常委會審議通過增加 6 萬億元地方政府專項債務限額置換存量隱性債務，此後各地在一週之內迅速有了化債動作。據記者統計，11 月 12 日以來，全國已有 5 地披露了擬發行再融資專項債務置換存量隱性債務。據不完全統計，11 月 12 日至今，全國 5 個地區披露的用於置換存量隱性債務再融資專項債券總額為 2240.169 億元。按目前各地區擬發行或已發行額度排列，江蘇省、貴州省、河南省、青島市、大連市擬發行或已發行額度分別為 1200 億元、476 億元、318.169 億元、142 億元、104 億元。俄羅斯限制對美出口濃縮鈾 打擊美國核燃料供應鏈短板當地時間週五（11 月 15 日），俄羅斯政府宣佈，將暫時限制向美國出口濃縮鈾。此舉旨在反制美國之前禁止進口俄羅斯鈾。俄羅斯政府週五在社交媒體平台 Telegram 上公佈了這一決定，但沒有提及限制措施的細節和持續時間。鈾礦系列涉及港股中廣核礦業 (01164)。David Tepper：中國股票倉位接近四成對沖基金傳奇人物大衞。泰珀旗下基金 Appaloosa 資管投資中國股票的倉位從上季度末的 26% 提升至 38%，大舉加倉了拼多多、京東、貝殼等中概股。其中，加倉拼多多高達 336 萬股，季末持倉達到 530 萬股，持倉市值 7.15 億美元。與此同時，上述基金相對少量地減持了阿里巴巴、百度、中國大盤股 ETF、中國海外互聯網 ETF 的倉位。值得一提的是，阿里巴巴三季度股價漲幅接近 50%，雖然 Appaloosa 進行了部分減持，該股的持倉市值比例反而有所上升。阿里巴巴-W(09988) 發佈中期業績 普通股股東應占淨利潤 681.43 億元 同比增加 9.84%智通財經 APP 訊，阿里巴巴-W 發佈截至 2024 年 9 月 30 日止六個月中期業績，該集團期內取得收入 4797.39 億元 (人民幣，下同)，同比增加 4.53%;淨利潤 645.69 億元，同比增加 13.19%;歸屬於阿里巴巴集團股東的淨利潤 684.23 億元，同比增加 10.20%;普通股股東應占淨利潤 681.43 億元，同比增加 9.84%;每股基本收益 3.58 元。亞盛醫藥-B(06855)：APG-2575 新藥上市申請獲中國國家藥品監督管理局藥品審評中心受理 並被推薦納入優先審評智通財經 APP 訊，亞盛醫藥-B 發佈公告，公司自主研發的新型選擇性 Bcl-2 抑制劑 APG-2575(擬定中文通用名：力勝克拉片) 的新藥上市申請 (NDA) 已獲國家藥品監督管理局 (NMPA) 藥品審評中心 (CDE) 受理，並被推薦納入優先審評程序，用於治療難治或複發性 (r/r) 慢性淋巴細胞白血病╱小淋巴細胞淋巴瘤 (CLL/ SLL)。這是首個在國內提交 NDA 的國產原研 Bcl-2 抑制劑，有望成為全球第二個上市的 Bcl-2 抑制劑。康諾亞-B(02162)：與 Platina Medicines Ltd 訂立 CM336 獨家許可協議智通財經 APP 訊，康諾亞-B 發佈公告，於 2024 年 11 月 17 日，康諾亞生物醫藥科技有限公司與 Platina Medicines Ltd 已訂立獨家許可協議。許可協議授予 PML 在全球開發、生產及商業化 CM336 的獨家權利。 CM336 為公司自主開發的雙特異性抗體。在許可協議的條款及條件規限下，PML 獲授 CM336 在許可地區的研究、開發、註冊、生產及商業化的獨家許可。作為回報，集團將收取 1600 萬美元的首付款和近期付款，同時收取 Ouro Medicines, LLC 的少數股權作為對價的一部分。Ouro Medicines 為 PML 的母公司，持有 PML 的全部股權。在達成若干臨牀、監管及商業里程碑後，集團亦可收取最多 6.1 億美元的額外付款且亦有權從 PML 收取 CM336 及相關產品銷售淨額的分層特許權使用費。集團有責任提供協助以促進技術及知識轉讓。除另有協定外，PML 將負責承擔與 CM336 在許可地區開發有關活動的所有費用。君實生物 (01877)：特瑞普利單抗獲得英國藥品和保健品管理局批准上市智通財經 APP 訊，君實生物發佈公告，公司全資附屬公司 TopAlliance Biosciences Inc.產品特瑞普利單抗 (英國商品名：LOQTORZI®) 獲得英國藥品和保健品管理局核准簽發的上市許可，批准用於治療兩項適應症：特瑞普利單抗聯合順鉑和吉西他濱用於復發、不能手術或放療的，或轉移性鼻咽癌成人患者的一線治療，以及特瑞普利單抗聯合順鉑和紫杉醇用於不可切除的晚期╱ 復發或轉移性食管鱗癌成人患者的一線治療。特瑞普利單抗成為英國首個且唯一用於鼻咽癌治療的藥物，也是英國唯一用於不限 PD-L1 表達的晚期或轉移性食管鱗癌一線治療藥物。【個股點晴】 中國同輻 (01763)：武漢高科鍀標記藥物二期新生產線取得放射性藥品生產可證智通財經 APP 訊，中國同輻發佈公告，2024 年 11 月 11 日，公司控股子公司武漢原子高科醫藥有限公司 (以下簡稱武漢高科) 鍀標記藥物二期新生產線取得放射性藥品生產可證。中國同輻 (01763.HK) 發佈公告，2024 年 11 月 14 日，公司附屬公司原子高科全資子公司原子高科華北醫藥有限公司 (華北高科) 成功取得生態環保部頒發的輻射安全許可證。平安證券發佈研究報告稱，截止 2024 年 7 月 4 日，全球有 88 款放射性新藥獲批上市，僅有 18 款用於治療。2021 年至今，我國政策從同位素保障、新藥審評審批、核醫學科建設等各個方面給予大力支持，有望促進核藥行業發展。該行表示，核藥獨特的診療優勢疊加已上市核藥出色的臨牀和市場表現，國內外藥企近年頻頻通過收購加速佈局核藥賽道。預計 2023-2030 年，我國核藥市場規模將以 CAGR 26.6% 從 50 億元增長至 260 億元。【免責聲明】本 VIP 資訊產品僅供交流討論使用，不構成任何投資建議，未經授權，嚴禁轉載，更多優質資訊及數據產品，請登錄【智通財經】app 查詢。

11 月 15 日，證監會發布《上市公司監管指引第 10 號——市值管理》，明確七種市值管理手段，涉及主要指數成份股公司和長期破淨公司的特殊要求。該指引共十五條，涵蓋市值管理定義、主體責任、特殊要求及禁止事項。美股三大指數集體收跌，納指跌超 2%。

- 證監會發布市值管理新規，明確七種管理手段及特殊要求。  
- 美股三大指數集體收跌，納指跌超 2%。  
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