英偉達迎來最重要時刻！Wedbush：Blackwell 芯片擁有 “巨大需求足跡”

智通財經獲悉，憑藉其人工智能芯片，英偉達 (NVDA.US) 已經超越微軟 (MSFT.US) 和蘋果 (AAPL.US) 成為全球市值最高的公司。其最新一代 Blackwell 芯片可能是其最重要的時刻。Wedbush Securities 分析師 Dan Ives 將此次發佈稱為 “芯片發佈界的勒布朗”，並看到英偉達最新芯片的 “巨大需求軌跡”。今年早些時候，由於生產問題導致出貨推遲了幾個月，該公司最新芯片的命運似乎陷入了困境。上週日，媒體報道稱，在英偉達的服務器機架上，Blackwell 芯片連接在一起時出現過熱現象。在上週召開的第三季度財報電話會議上，這家芯片巨頭沒有提到這個問題，只是向投資者保證，Blackwell“在成功實施大規模變革後” 已經全面投產，而且公司本季度交付的 Blackwell 產品將超過此前的預期。據首席財務官 Colette Kress 稱，英偉達第三季度向客户出貨了 1.3 萬個 GPU 樣品。該公司首席執行官黃仁勳表示，Blackwell 的出貨量可能已經達到數十億美元。黃仁勳説：“你可以看到，從所有正在建立的系統來看，Blackwell 的狀況非常好。”英偉達第三季度收入為 350.8 億美元。該公司的數據中心部門佔其中的大部分，為 307.7 億美元。長期以來，它一直是一家遊戲公司，但第三季度其遊戲收入僅為 33 億美元。該公司的利潤為 193.1 億美元。Hunter Wolf Research 指出：“我認為 Blackwell 有能力推動英偉達的未來增長，英偉達將繼續受益於數據中心市場的快速擴張。”Kress 表示，雖然 Blackwell 芯片最初的毛利率預計在 70% 低端區間左右，但隨着產量的增加，預計毛利率將提高到 70% 中旬區間左右。該公司最初的人工智能熱門產品是 H100 芯片。H100 於 2022 年發佈，起步緩慢，直到 2023 年開始的人工智能熱潮期間需求飆升。英偉達表示，該公司去年推出的 H200 芯片實現了公司歷史上最快的產品增長。該公司預計，對其 H 系列芯片的需求將持續到明年的大部分時間。當該公司首次宣佈其 H100 芯片時，該公司的季度收入僅為 80 億美元左右。當它推出 H200 芯片時，季度收入還不到 200 億美元。Ives 補充説：“Blackwell 的生產和需求看起來很強勁，黃仁勳在電話會議上發表的非常樂觀的評論將成為華爾街關注的焦點，這將使空頭回到他們的洞穴裏。Blackwell 代表了英偉達和整個人工智能革命的下一個前沿領域。”