智通財經 APP 獲悉，華福證券發佈研報稱，近日，據雷科技引述市場報道稱，蘋果正與騰訊、字節跳動商談，希望將二者的人工智能模型整合到在中國市場銷售的 iPhone 當中，這一討論還處在早期。此外第一財經獲悉，蘋果還在與智譜進行談判，除了百度，目前與蘋果接觸的 AI 大模型公司增加至至少 3 家。本次蘋果與騰訊和字節的合作洽談並或將更改/增加合作方的行為，加快了蘋果 AI 化在國內市場的落地節奏。而隨着未來國產大模型在蘋果生態的接入和本土化 iPhoneAI 體驗的順利落地，蘋果手機在中國市場的銷量有望迎來增長，並給相關產業鏈環節帶來成長機遇。<h2>華福證券主要觀點如下：</h2>ChatGPT 已集成到中國地區外的蘋果設備中今年 6 月，蘋果首次在 iOS18、iPadOS18 以及 macOSSequoia 系統當中引入了 AppleIntelligence 功能，蘋果 AI 包含本地小模型、雲端模型和接入的第三方大模型。同月，OpenAI 宣佈與蘋果達成技術合作，將 ChatGPT 深度集成在蘋果產品矩陣中。12 月初，隨着 iOS18.2、iPadOS18.2 和 macOSSequoia15.2 的發佈，蘋果開始將 OpenAI 的 ChatGPT 集成到其全球設備中，但由於監管限制，ChatGPT 在中國無法使用。蘋果 AppleIntelligence 方案推出後，系統 AI 化成為 AI 手機明確發展方向，外接大模型是其中關鍵通過系統 AI 化，AI 可成為理解用户情境並實現跨 App 操作的個人化/自動化工具。而接入第三方智能體大模型對於實現該系統化 AI 架構至關重要，在接入大模型後，一方面，Siri 將實現全面升級，在具備更強的對話理解能力、更強的思考和任務決策能力的同時，能深度理解本地數據，擁有個人情境的認知能力；另一方面，作為外掛智能體大模型，ChatGPT 有望實現指令的承接與理解，並可跨越不同的軟件工作流程以完成指令，從而實現真正的手機 AI 化。蘋果生態與國產大模型的融合是助力 AI 手機落地的關鍵蘋果 AppleIntelligence 方案能否在中國市場落地，除了支持中文，更需要本土合作伙伴來解決技術和監管難題。為了快速落地，蘋果需要為其 AI 功能找到合適的本土 AI 大模型服務商夥伴。此前，蘋果計劃使用百度文心一言大模型作為中國版蘋果 AI 的方案，但在實現 AI 操作系統方案、蘋果生態與大模型能力融合方面，仍有較多挑戰需要克服。本次蘋果與騰訊和字節的合作洽談並或將更改/增加合作方的行為，加快了蘋果 AI 化在國內市場的落地節奏。而隨着未來國產大模型在蘋果生態的接入和本土化 iPhoneAI 體驗的順利落地，蘋果手機在中國市場的銷量有望迎來增長，並給相關產業鏈環節帶來成長機遇。投資建議建議關注立訊精密 (002475.SZ)、東山精密 (002384.SZ)、鵬鼎控股 (002938.SZ)、統聯精密 (688210.SH)、領益智造 (002600.SZ)、思泉新材 (301489.SZ)、藍思科技 (300433.SZ)、歌爾股份 (002241.SZ)、水晶光電 (002273.SZ)、瑞聲科技 (02018)、高偉電子 (01415)、長盈精密 (300115.SZ)、燕麥科技 (688312.SH) 等。風險提示技術發展及落地不及預期；下游終端出貨不及預期；下游需求不及預期；市場競爭加劇風險；地緣政治風險；行業景氣不及預期。

字節跳動

騰訊控股(ADS)

騰訊控股-R

騰訊控股(ADR)

騰訊控股

蘋果

華福證券發佈研報稱，蘋果正在與騰訊、字節跳動等公司洽談，將其人工智能模型整合到中國市場銷售的 iPhone 中。這一合作進展有望加速蘋果 AI 手機的落地，提升在中國市場的銷量。蘋果的 AppleIntelligence 方案已在全球設備中推出，但因監管限制，ChatGPT 在中國無法使用。接入本土大模型將是蘋果 AI 化的重要一步。

- 蘋果與騰訊、字節跳動商談整合 AI 模型，推動 iPhone 在中國市場的 AI 化。  
- 目前與蘋果接觸的 AI 大模型公司增至至少 3 家，助力銷量增長。  
- 投資建議關注相關產業鏈公司，風險包括技術落地及市場需求不及預期。  

智通財經

立訊精密

科大訊飛

長盈精密

密爾克衞

OpenAI

宏川智慧

商湯-W

中化裝備

德方納米

東山精密

中科創達

齊翔騰達

誠邁科技

高偉電子

百度-SW

潤和軟件

安能物流

藍思科技

歌爾股份

水晶光電

舜宇光學科技

瑞聲科技

麒麟信安

燕麥科技

鵬鼎控股

永泰運

東土科技

領益智造

聯發科

華福證券：蘋果生態與國產大模型合作進展加速 助力 AI 手機落地

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