現在更值得購買的 AI 股票：英偉達 vs Palantir Tech

英偉達(NVDA 5.21%) 和 Palantir Technologies(PLTR -2.38%) 都是人工智能 (AI) 革命的早期贏家。去年，它們的股價飆升了三位數。英偉達上漲了 171%，在 道瓊斯工業平均指數 中表現最佳，而 Palantir 則飆升了 340%，在 標準普爾 500 指數 中表現最佳。而在 2024 年，這些指數剛剛邀請英偉達和 Palantir 加入，這表明這些公司是推動經濟發展的頂尖玩家之一。

這兩家科技巨頭都因 AI 客户的需求而報告了創紀錄的收益，考慮到我們正處於 AI 故事的早期階段，今天 2000 億美元的 AI 市場預計將增長到超過 1 萬億美元，未來可能會有更多的增長。這支持了購買這兩家頂尖公司的想法。但是，如果你只能購買其中一家公司，哪一家公司現在代表了更好的 AI 投資呢？讓我們來找出答案。

圖片來源：Getty Images。

支持英偉達的理由

當我們聽到 “人工智能” 這個詞時，大多數人首先想到的就是英偉達，因為它建立了一個 AI 帝國。這家科技巨頭是圖形處理單元 (GPU) 的領先銷售商——即驅動模型訓練和推理等關鍵任務的 AI 芯片——除此之外，它還為客户提供了豐富的 AI 產品和服務。因此，英偉達已成為一站式的 AI 解決方案提供商。

從 Meta Platforms 到 Microsoft，全球最大的科技公司都是英偉達的主要客户，因為如果他們想在 AI 領域獲勝，就需要最好的工具。這就是為什麼英偉達最新發布的 Blackwell 架構的需求超過了供應，公司預計該產品在商業化的第一個季度（截至 1 月底）將產生數十億美元的收入。

説到收益報告，英偉達在每個季度都報告了雙位數或三位數的收入增長，並且在過去至少四個季度中超出了分析師的收益預期。這家 AI 巨頭將在 2 月 26 日公佈最新數據，這將成為股價表現的催化劑。

支持 Palantir 的理由

Palantir 是一家軟件公司，幫助客户匯總數據並利用這些數據做出關鍵決策、自動化工作流程或進行其他可能在短期和長期內改變遊戲規則的舉措。多年前，這家公司主要與政府合同相關聯，但近年來，商業客户已成為新的增長動力。

客户特別喜歡 Palantir 在 2023 年推出的一款產品。該公司的人工智能平台 (AIP) 利用 AI 的力量，將大型語言模型應用於客户的需求，並改變他們對自身數據的使用。例如，一家全球保險公司正在使用 AIP 來自動化承保工作流程——將完成工作的時間從兩週縮短到三小時。看到這些效率提升，該客户在上個季度將合同擴大了約 1100 萬美元。

所有這些都轉化為 Palantir 的爆炸性增長。整體收入以及政府和商業收入分別都在雙位數增長。在最近的收益報告中，Palantir 表示預計美國商業收入今年將至少增長 54%，超過 10 億美元。這種持續的勢頭可能會讓這隻已經高飛的股票繼續飆升。

你應該購買芯片設計公司還是軟件公司？

這兩家公司顯然都有能力繼續快速增長。AI 基礎設施的建設仍處於早期階段，這意味着對英偉達 GPU 的需求應該保持高位。除此之外，由於英偉達產品種類繁多，它在 AI 增長的下一個階段也應該受益，因為公司將 AI 應用於其業務。

至於 Palantir，這一新的 AI 增長階段可能會很大。Palantir 擁有幫助公司輕鬆使用 AI 轉變其運營的平台，節省時間、降低成本，並最終甚至導致新的發現。當前的商業客户意識到了這一點，這就是為什麼許多客户增加了與這家軟件公司的合作。

因此，決定購買英偉達還是 Palantir 是一個艱難的選擇。但一個關鍵因素可以幫助我們，那就是估值。從前瞻市盈率的角度來看，英偉達的估值已降至一年來的最低水平。

PLTR 市盈率（前瞻）數據來源於 YCharts

英偉達的股票目前以前瞻性收益預期的 26 倍交易，而 Palantir 則為 171 倍。對於一家有能力在未來產生顯著增長的公司來説，英偉達的估值看起來非常便宜。而抓住這個便宜貨的機會可能不會持續太久。這意味着，儘管這兩家優質公司在我看來都是值得購買的，但英偉達現在是更好的 AI 投資選擇。