隔夜美股 | CPI 嚇退降息預期 中國金龍指數收漲 2.7% 阿里巴巴漲近 5%

智通財經獲悉，週三，三大指數漲跌不一，美國 1 月 CPI 高於預期，顯示通脹壓力增大，促使經濟學家下調了美聯儲的降息預期。

【美股】截至收盤，道指收盤下跌 225.09 點，跌幅為 0.50%，報 44368.56 點；納指漲 6.09 點，漲幅為 0.03%，報 19649.95 點；標普 500 指數跌 16.53 點，跌幅為 0.27%，報 6051.97 點。亞馬遜 (AMZN.US) 和英偉達 (NVDA.US) 均跌超 1%，特斯拉 (TSLA.US) 漲 2.4%。納斯達克中國金龍指數收漲 2.7%，阿里巴巴 (BABA.US) 漲近 5%，創 2022 年 7 月以來新高。

【歐股】德國 DAX30 指數漲 108.39 點，漲幅 0.49%，報 22142.52 點；英國富時 100 指數漲 27.87 點，漲幅 0.32%，報 8805.26 點；法國 CAC40 指數漲 15.23 點，漲幅 0.19%，報 8044.13 點；歐洲斯托克 50 指數漲 12.94 點，漲幅 0.24%，報 5403.85 點；西班牙 IBEX35 指數漲 143.10 點，漲幅 1.12%，報 12909.00 點；意大利富時 MIB 指數跌 44.05 點，跌幅 0.12%，報 37538.00 點。

【亞太股市】日經 225 指數漲 0.42%，韓國 KOSPI 指數漲 0.37%，印尼雅加達綜合指數漲 1.74%。

【加密貨幣】比特幣一度下跌 2.3% 至 94121 美元的低點。截至發稿，比特幣上漲 1.79%，價格重新回到 9.7 萬美元上方。

【黃金】紐約尾盤，現貨黃金上漲 0.20%，報 2903.49 美元/盎司，北京時間 21:30 發佈美國 CPI 通脹數據後一分鐘跌至 2864.21 美元刷新日低，隨後反彈。COMEX 黃金期貨跌 0.18%，報 2927.30 美元/盎司，全天絕大部分時間處於下跌狀態，21:31 也刷新日低至 2886.50 美元，01:14（美聯儲主席鮑威爾聽證會臨近結束）則轉而漲至 2936.50 美元刷新日高。

【原油】歐洲洲際交易所 4 月交割的布倫特原油期價下跌 1.09 美元，跌幅為 1.42%，報每桶 75.91 美元。紐約商品交易所 3 月交割的西得克薩斯中質原油（WTI）下跌 1.14 美元，跌幅為 1.55%，報每桶 72.18 美元。

【美元】紐約尾盤，ICE 美元指數大致持平，報 107.936 點，北京時間 21:30 發佈美國 CPI 數據後顯著拉昇，刷新日高至 108.523 點之後回吐漲幅，美聯儲聽證會期間持續走低，並轉而在鮑威爾聽證會結束時刷新日低至 107.627 點。彭博美元指數漲 0.11%，報 1301.44 點，日內交投區間為 1298.17-1306.57 點。

【宏觀消息】

美國 1 月通脹意外上升，支持美聯儲緩慢降息。美國 1 月份通脹年率意外升至 3%，經濟學家預計通脹率將穩定在去年 12 月 2.9% 的水平，這支持了美聯儲緩慢推進降息的理由，並打擊了股市和國債。1 月份的環比增幅也超出預期，為 0.5%，高於預期的 0.3%。數據公佈後，國債和股票期貨遭到大幅拋售。與利率預期密切相關的兩年期美國國債收益率躍升至 4.37%。標普 500 指數期貨、納指期貨均下跌超 1%。

美聯儲主席鮑威爾提醒不要過分解讀 CPI 數據。美聯儲主席鮑威爾週三警告稱，不要過分解讀顯示消費者物價指數（CPI）出現一年多來最大環比增幅的數據，同時也承認讀數大幅高於預期。鮑威爾在眾議院金融服務委員會的聽證會上稱："CPI 讀數幾乎高於所有預測，但我只想提醒兩點。第一，我們不會因為一兩個好的讀數而激動，也不會因為一兩個壞的讀數而激動。第二，我們的通脹目標關注個人消費支出（PCE）物價指數，因為我們認為這是衡量通脹的更好指標。因此，你需要知道從 CPI 到 PCE 的轉化情況，明天我們將從生產者物價指數（PPI）獲得更多相關數據。明天晚些時候我們將知道 PCE 讀數如何。

美國 2025 財年前四個月的預算赤字達到 8,400 億美元。美國聯邦預算缺口在本財年前四個月擴大至創紀錄的 8,400 億美元，推動因素包括醫療、社會保障和債務利息支付等領域的支出增加。財政部聲明稱，赤字僅在 1 月就增加了 1,290 億美元。經日曆差異調整後，10 月至 1 月的累計赤字擴大了 25%。財政部一位高級官員稱，2024 年的數字被與 2023 年自然災害相關的遞延税款所誇大。過去四個月的支出總額為 2.44 萬億美元，經日曆差異調整後增長 7%。

Altman 稱 OpenAI 即將發佈新的 GPT-4.5 模型。OpenAI 首席執行官 Sam Altman 週三在社交網絡 X 的系列帖子中表示，該公司內部稱為 Orion 的模型將在 “幾周內” 推出。彭博新聞社 11 月報道稱，Orion 還沒有達到 OpenAI 期望的性能。GPT-4.5 的發佈將標誌着 OpenAI 一個時代的結束。Altman 表示，該模型將是公司推出的最後一款不使用額外計算能力來模仿人類推理方式的模型。OpenAI 在一些更新的模型中採用了推理模型，包括 o1 和 o3。除 Altman 的聲明外，OpenAI 發言人不予置評。

【個股消息】

思科 (CSCO.US) 本財季營收展望樂觀 人工智能需求提振企業網絡支出。網絡設備巨頭思科對本財季的營收展望樂觀，得益於企業為利用人工智能技術而增加在算力基礎設施上的支出。思科週三盤後公佈財報稱，截至 4 月的財季營收料在 139 億美元至 141 億美元之間。分析師此前的預測是在該區間的低端。思科還將 2025 財年的營收目標提高約 10 億美元，至 560 億美元以上，而平均預估為 559.7 億美元。思科股價在盤後交易上漲約 6%。企業客户一直在增加對網絡系統設備的投入，以幫助加快人工智能部署。思科的營收展望預示，這些客户的支出將有助彌補聯邦政府訂單的疲軟。

英特爾 (INTC.US) 上漲 Baird 稱該公司可能與台積電合資晶圓廠。英特爾週三延續漲勢，過去三天累計上揚 16%。Baird 的一則報告稱，美國政府可能會參與一項涉及英特爾和台積電的計劃。台積電將派遣工程師到英特爾的 3 納米/2 納米晶圓廠，運用該公司的專業知識以確保晶圓廠和英特爾的後續製造項目變得可行，英特爾可能將晶圓廠分拆出來，使其成為英特爾與台積電共同持有的公司，由台積電負責經營，該實體從美國芯片法案中獲得資金。分析師 Tristan Gerra 寫道，雖然這個消息還沒有得到證實，而且需要很長時間才能完成，但該項目有它的合理性。Baird 對英特爾股票評級為中性，目標價 20 美元。

【大行評級】

奧本海默：將優步 (UBER.US) 目標價由 85 美元上調至 100 美元