AI 正在深刻改變全球科技和經濟格局。從基礎設施到應用場景，AI 產業鏈的每一個環節都藴含着巨大的投資機會。
亞洲作為全球科技產業的重要一環，其 AI 產業鏈的發展潛力巨大。12 日，高盛 Alvin So 團隊發佈研報，深入分析了亞洲 AI 投資機會，併為投資者指明瞭三個值得關注的方向。
高盛建議關注 AI 應用層、蘋果供應鏈的升級以及 AI 基礎設施的長期潛力。高盛預計，未來兩年，亞洲 AI 應用領域的盈利增長將達到 20% 以上，其中中國的 AI 應用市場有望成為全球增長最快的區域之一。
此外，隨着 iPhone 等智能設備引入邊緣 AI 功能，將推動新一輪的升級週期，為相關產業鏈帶來機遇。AI 技術的普及使得對計算能力和電力的需求將持續增長，這將為基礎設施領域的企業帶來穩定的業務增長。
<h2>方向一：AI 應用層的崛起</h2>
高盛認為，AI 應用層將是未來投資的重中之重。隨着 AI 技術的不斷成熟和成本降低，其應用場景正在迅速擴展。高盛指出，亞洲市場在 AI 應用領域具有獨特的優勢，尤其是中國和韓國等國家，已經在自然語言處理（NLP）、計算機視覺和生成式 AI 技術方面取得了顯著進展。
以中國為例，阿里巴巴、騰訊和百度等互聯網巨頭正在積極佈局 AI 應用，從智能客服到 AI 輔助的醫療影像分析，從智能交通到 AI 驅動的金融風險預測，AI 技術正在滲透到各個行業。高盛預計，未來兩年，亞洲 AI 應用領域的盈利增長將達到 20% 以上，其中中國的 AI 應用市場有望成為全球增長最快的區域之一。
此外，實體 AI 是指將 AI 技術與物理世界相結合，實現智能化控制和操作。高盛的實體 AI 投資組合涵蓋了自動駕駛、人形機器人、AIoT（人工智能物聯網）等領域。
高盛指出，中國在這些領域也展現出強勁的發展勢頭。例如，在自動駕駛領域，中國的比亞迪、小鵬、蔚來等新能源汽車廠商都在積極研發自動駕駛技術，並取得了一定的成果。在人形機器人領域，中國的小米、優必選等公司也在加大投入，力爭在該領域實現突破。
<h2>方向二：蘋果供應鏈的升級機遇</h2>
蘋果公司在 AI 領域的佈局也為亞洲產業鏈帶來了新的機遇。高盛指出，隨着 iPhone 等智能設備引入邊緣 AI 功能，將推動新一輪的升級週期，為相關產業鏈帶來機遇。例如，蘋果的供應商正在加速研發和生產支持 AI 功能的硬件組件，包括高性能芯片、智能傳感器和先進的散熱技術等。
高盛建議關注中國台灣地區的蘋果供應商。高盛預計，未來兩年，中國台灣蘋果供應商的盈利複合增長率將達到 21%，遠高於蘋果公司 10% 的增速。
<h2>方向三：AI 基礎設施的長期潛力</h2>
儘管近期市場對 AI 基礎設施的關注度有所下降，但高盛認為，AI 基礎設施仍然是長期投資的重要方向。隨着 AI 技術的普及，對計算能力和電力的需求將持續增長，這將為基礎設施領域的企業帶來穩定的業務增長。
高盛表示，亞洲在 AI 基礎設施領域具有顯著優勢。例如，中國台灣的台積電正在不斷加大對 AI 芯片的研發投入，其先進的製程技術將為 AI 基礎設施提供強大的支持。
此外，韓國的三星電子和 SK 海力士也在內存芯片和高性能計算芯片領域佔據重要地位。
高盛預計，未來兩年，亞洲 AI 基礎設施領域的盈利增長將達到 27%，其中半導體和硬件領域將表現最為突出。

蘋果

高盛認為，這三個方向分別是 AI 應用層、蘋果供應鏈的升級以及 AI 基礎設施。預計未來兩年，亞洲 AI 應用領域的盈利增長將達到 20% 以上，其中中國的 AI 應用市場有望成為全球增長最快的區域之一。

- 高盛分析亞洲 AI 投資機會，建議關注應用層、蘋果供應鏈及基礎設施。  
- 預計未來兩年，亞洲 AI 應用領域盈利增長將超 20%。  
- AI 基礎設施盈利增長預計達 27%，半導體領域表現突出。  

亞洲 AI 產業鏈機會在哪？高盛給了三個方向