AGG 與 BND：哪個債券 ETF 更值得購買？

投資者不必積累股票來產生回報。債券可以提供穩定的收入，並且比股票波動性更小。這些金融資產通常在到期之前保持其價值，並在此期間支付利息。

雖然你可以購買單個債券，但購買債券 ETF 的份額要容易得多。兩個最受歡迎的債券 ETF 是 iShares Core US Aggregate Bond ETF ( NYSEARCA:AGG) 和 Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF ( NASDAQ:BND)。你可以投資這兩個 ETF，但本指南將探討哪個債券 ETF 對長期投資者更具吸引力。

• AGG 和 BND 是可用的頂級債券 ETF 之一。

• 發現哪個債券 ETF 是長期投資者的更好選擇。

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長期回報

這兩個基金的長期回報相似，但 Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF 的回報略高。BND 在過去十年中實現了年化 1.42% 的回報，而 AGG 在同一時期的年化回報為 1.38%。

債券 ETF 的回報通常低於成長型 ETF 是正常的。這是因為債券 ETF 優先考慮提供固定收入的資產，而不是讓投資者有機會實現顯著的長期收益。

費用比率

費用比率衡量每年分配給基金經理的投資組合百分比。較低的費用比率意味着你可以保留更多的資本，這兩個 ETF 的費用比率均為 0.03%。當費用比率應用於你的賬户時，你幾乎不會注意到。

SEC 收益率

雖然這兩個基金的費用比率都很小，但 30 天的 SEC 收益率是債券 ETF 的一個關鍵指標。許多人傾向於選擇債券 ETF 以獲取收入，因此投資者尋求高收益。AGG 的收益率為 4.60%，與 BND 的 30 天 SEC 收益率相同。

然而，如果你放大到 12 個月的收益率，會有一個小差距。AGG 的收益率為 3.72%，而 BND 在過去 12 個月的收益率為 3.65%。

投資組合配置

這兩個基金都優先投資於政府債券，各自將大約一半的資產配置到這一資產類別。ETF 還將約 25% 的持倉投資於公司債券。AGG 和 BND 在債券等級上的投資組合配置也相似，但有一個顯著的區別。

BND 將 71.7% 的資產配置到 AAA 級債券，3.1% 的資產配置到 AA 級債券。然而，AGG 的數字幾乎是相反的。該 ETF 將 2.7% 的資產配置到 AAA 級債券，73.0% 的資產配置到 AA 級債券。

AA 級債券風險較高，但通常仍然安全。作為額外風險的交換，債券持有人通常會獲得更高的收益。這也是 AGG 的 12 個月收益率略高於 BND 的部分原因。

債券期限

BND 優先考慮 1-3 年期債券，3-5 年期債券是 BND 到期日的第二大部分。該 ETF 還包括 7-20 年期的債券。該基金在 7-10 年期債券的集中度最低。AGG 有類似的設置，但 1-3 年期債券和 3-5 年期債券之間的差距較小。這兩個 ETF 幾乎所有的持倉都是美國債券。

債券 ETF 最適合誰？

債券 ETF 最適合那些希望收集被動收入而不必擔心投資大幅貶值的風險厭惡型投資者。這些債券在市場急劇下跌時不太容易受到影響，並且收益率高於大多數股票和 ETF。

年輕投資者可能更傾向於選擇其他投資，例如成長型股票和 ETF。這些投資者有更多時間等待市場修正後其持倉恢復。

如果你必須在兩個債券 ETF 之間選擇，BND 看起來是更好的選擇。雖然這兩個債券 ETF 非常相似，但 BND 在年化回報上略勝於 AGG。它們的 30 天 SEC 收益率是相同的。

文章標題為 AGG 與 BND：哪個債券 ETF 更值得購買？首次發佈於 24/7 Wall St..