<p>半導體行業在去年表現強勁，年銷售額首次超過 6000 億美元，因為全球各地的公司和政府紛紛購買芯片以建立其人工智能（AI）基礎設施，令人振奮的是，該行業的增長預計將在 2025 年及以後繼續。</p>
<p>半導體被視為新的黃金，推動了從人工智能到自動駕駛汽車再到智能手機和計算機等多個領域的顛覆性創新。此外，全球半導體供應鏈——從製造設備到芯片設計再到製造——由一小部分公司主導。</p>
<p>隨着全球半導體行業預計將增長三倍以上，到 2032 年收入超過 2 萬億美元，讓我們來看看這個行業中兩個關鍵公司，它們可能幫助投資者在長期內致富。</p>
<p>當然，僅僅購買兩隻股票並希望它們能帶來改變人生的回報並不是明智之舉。然而，將本文討論的兩家公司作為多元化投資組合的一部分進行投資，考慮到它們的前景，可能會是一個明智的選擇。</p>
<h2>1. 英偉達</h2>
<p><strong>英偉達</strong>（NVDA 0.63%）是全球最大的半導體公司，截至目前市值為 3.4 萬億美元。該芯片設計公司憑藉其巨大的技術領先優勢和利用顛覆性趨勢的能力達到了這一地位。</p>
<p>據報道，它控制着快速增長的 AI 芯片市場的 85%，幾乎沒有留給競爭對手如 <strong>AMD</strong> 和 <strong>Intel</strong> 的空間。在個人計算機中使用的獨立顯卡市場也有類似的情況，英偉達佔據了 90% 的市場份額。英偉達在這些市場，尤其是 AI 芯片市場的強大控制力，導致了公司收入和盈利的快速增長。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://media.ycharts.com/charts/b4e4bcac5d3e3de7dff2aa268d39915a.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://media.ycharts.com/charts/b4e4bcac5d3e3de7dff2aa268d39915a.png"/></p>
<p>英偉達收入（TTM）數據來源於 YCharts</p>
<p>英偉達應該能夠維持這種卓越的勢頭，得益於這些市場中存在的巨大機會。根據一項估計，圖形處理單元（GPU）市場的整體規模到 2033 年可能會增長 12 倍，產生近 9500 億美元的收入。這表明英偉達仍有很大的增長空間。</p>
<p>與此同時，英偉達正在尋求多元化進入其他領域，如企業軟件。更重要的是，它在這個領域取得了成功。在 2024 年 11 月的財報電話會議上，首席財務官科萊特·M·克雷斯表示：</p>
<blockquote>
<p>我們預計 NVIDIA AI Enterprise 全年的收入將比去年增長超過 2 倍，我們的項目管道持續增長。總體而言，我們的軟件、服務和支持收入年化為 15 億美元，我們預計今年結束時年化收入將超過 20 億美元。</p>
</blockquote>
<p>因此，英偉達在長期內可能不僅僅是一家半導體公司。GPU 市場的巨大規模以及英偉達希望受益的額外催化因素，使得這隻股票成為一個不容錯過的買入機會。畢竟，儘管英偉達已經實現了顯著增長，但其交易價格仍為前瞻性收益預估的 32 倍，這比以科技股為主的 <strong>納斯達克 100</strong> 指數的 34 倍收益倍數略有折扣。</p>
<h2>2. 阿斯麥控股</h2>
<p>英偉達設計的芯片如果沒有 <strong>阿斯麥控股</strong>（ASML -0.23%）製造的先進芯片製造設備，就無法投入生產。阿斯麥在極紫外光（EUV）光刻機市場上擁有壟斷地位，這些機器用於製造基於先進工藝節點的芯片。</p>
<p>這些先進的芯片在更小的表面面積上集成了更多的晶體管，這意味着更高的計算性能和更低的功耗。不出所料，這些先進節點被用於製造能夠處理 AI 工作負載的芯片，無論是在雲端還是在消費設備中。因此，阿斯麥的機器需求正在增加。</p>
<p>這家荷蘭半導體巨頭在 2024 年第四季度獲得了價值 71 億歐元的訂單，是分析師預期的兩倍。EUV 機器佔這些訂單的 43%。隨着加速計算等趨勢的出現，全球對先進芯片的需求可能會增加。</p>
<p>這解釋了為什麼根據第三方估計，EUV 光刻市場預計將在 2023 年至 2030 年間增長四倍。這可能為阿斯麥的卓越增長奠定基礎。該公司去年報告的收入為 283 億歐元。預計到 2030 年，其收入將躍升至 440 億歐元至 600 億歐元之間，同時其利潤率也將大幅提升。</p>
<p>所有這些都解釋了為什麼阿斯麥的收益預計將在未來幾年以健康的速度增長，這一趨勢可能會由於半導體市場的長期增長而持續更長時間。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://media.ycharts.com/charts/c404bf24d538e52894e734c078a6c64f.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://media.ycharts.com/charts/c404bf24d538e52894e734c078a6c64f.png"/></p>
<p>阿斯麥當前財政年度每股收益預估數據來源於 YCharts</p>
<p>更重要的是，投資者現在以 31 倍前瞻性收益預估的價格購買阿斯麥股票，這是一筆劃算的交易。考慮到它在半導體行業中扮演的重要角色，以這個價格購買阿斯麥看起來是明智之舉，這使其處於利用豐厚增長機會的良好位置。</p>

英偉達

阿斯麥

<p>半導體行業預計到 2032 年將超過 2 萬億美元，主要受到人工智能和先進技術需求的推動。值得關注的兩隻關鍵股票是英偉達，它在人工智能芯片市場佔據主導地位，市值為 3.4 萬億美元，以及阿斯麥，作為極紫外光刻機的領導者，這對於先進芯片生產至關重要。英偉達的收入預計將顯著增長，而阿斯麥預計到 2030 年收入將增加到 440 億至 600 億歐元，表明這兩家公司在蓬勃發展的行業中具有強勁的增長潛力</p>

<p>The semiconductor industry was on a roll last year with annual sales exceeding $600 billion for the first time as companies and governments across the globe lined up to purchase chips for building their artificial intelligence (AI) infrastructures, and the good news is that the industry's growth is set to continue in 2025 and beyond.</p>
<div class="lb-trans"><p>半導體行業在去年表現強勁，年銷售額首次超過 6000 億美元，因為全球各地的公司和政府紛紛購買芯片以建立其人工智能（AI）基礎設施，令人振奮的是，該行業的增長預計將在 2025 年及以後繼續。</p>
</div><p>Semiconductors are considered to be a new gold, enabling disruptive innovation in several areas ranging from AI to autonomous cars to smartphones and computers. Moreover, the global semiconductor supply chain -- from manufacturing equipment to chip design to fabrication -- is dominated by a select group of companies.</p>
<div class="lb-trans"><p>半導體被視為新的黃金，推動了從人工智能到自動駕駛汽車再到智能手機和計算機等多個領域的顛覆性創新。此外，全球半導體供應鏈——從製造設備到芯片設計再到製造——由一小部分公司主導。</p>
</div><p>With the global semiconductor industry set to more than triple in size and exceed $2 trillion in revenue by 2032, let's take a look at two key names from this sector that could help investors become rich in the long run.</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着全球半導體行業預計將增長三倍以上，到 2032 年收入超過 2 萬億美元，讓我們來看看這個行業中兩個關鍵公司，它們可能幫助投資者在長期內致富。</p>
</div><p>Of course, buying just two stocks and hoping that they will deliver life-changing returns isn't a smart thing to do. However, buying the two companies discussed in this article as a part of a diversified portfolio could turn out to be a smart move considering their prospects.</p>
<div class="lb-trans"><p>當然，僅僅購買兩隻股票並希望它們能帶來改變人生的回報並不是明智之舉。然而，將本文討論的兩家公司作為多元化投資組合的一部分進行投資，考慮到它們的前景，可能會是一個明智的選擇。</p>
</div><h2>1. Nvidia</h2>
<div class="lb-trans"><h2>1. 英偉達</h2>
</div><p><strong>Nvidia</strong>(NVDA 0.63%) is the largest semiconductor company in the world with a market cap of $3.4 trillion as of this writing. The chip designer has reached this position thanks to its tremendous technology lead and the ability to capitalize on disruptive trends.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>英偉達</strong>（NVDA 0.63%）是全球最大的半導體公司，截至目前市值為 3.4 萬億美元。該芯片設計公司憑藉其巨大的技術領先優勢和利用顛覆性趨勢的能力達到了這一地位。</p>
</div><p>It reportedly controls 85% of the fast-growing AI chip market, leaving little for rivals such as <strong>AMD</strong> and <strong>Intel</strong>. There is a similar story in the market for discrete graphics cards, which are used in personal computers as well, with Nvidia holding a commanding share of 90%. Nvidia's terrific hold over these markets, especially AI chips, has led to sharp growth in the company's revenue and earnings.</p>
<div class="lb-trans"><p>據報道，它控制着快速增長的 AI 芯片市場的 85%，幾乎沒有留給競爭對手如 <strong>AMD</strong> 和 <strong>Intel</strong> 的空間。在個人計算機中使用的獨立顯卡市場也有類似的情況，英偉達佔據了 90% 的市場份額。英偉達在這些市場，尤其是 AI 芯片市場的強大控制力，導致了公司收入和盈利的快速增長。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://media.ycharts.com/charts/b4e4bcac5d3e3de7dff2aa268d39915a.png" alt="" original-src="https://media.ycharts.com/charts/b4e4bcac5d3e3de7dff2aa268d39915a.png"/></p>
<p>NVDA Revenue (TTM) data by YCharts</p>
<div class="lb-trans"><p>英偉達收入（TTM）數據來源於 YCharts</p>
</div><p>Nvidia should be able to sustain this outstanding momentum thanks to the immense opportunity that's present in these markets. According to one estimate, the overall size of the graphics processing unit (GPU) market could jump 12x by 2033 and generate close to $950 billion in revenue. This suggests that Nvidia still has a lot of room for growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>英偉達應該能夠維持這種卓越的勢頭，得益於這些市場中存在的巨大機會。根據一項估計，圖形處理單元（GPU）市場的整體規模到 2033 年可能會增長 12 倍，產生近 9500 億美元的收入。這表明英偉達仍有很大的增長空間。</p>
</div><p>At the same time, Nvidia is looking to diversify into additional areas such as enterprise software. More importantly, it is finding success in this space. On its November 2024 earnings conference call, CFO Colette M. Kress said:</p>
<div class="lb-trans"><p>與此同時，英偉達正在尋求多元化進入其他領域，如企業軟件。更重要的是，它在這個領域取得了成功。在 2024 年 11 月的財報電話會議上，首席財務官科萊特·M·克雷斯表示：</p>
</div><blockquote>
<p>We expect NVIDIA AI Enterprise full-year revenue to increase over 2x from last year, and our pipeline continues to build. Overall, our software, service, and support revenue is annualizing at $1.5 billion, and we expect to exit this year annualizing at over $2 billion.</p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p>我們預計 NVIDIA AI Enterprise 全年的收入將比去年增長超過 2 倍，我們的項目管道持續增長。總體而言，我們的軟件、服務和支持收入年化為 15 億美元，我們預計今年結束時年化收入將超過 20 億美元。</p>
</blockquote>
</div><p>Nvidia, therefore, could become more than just a semiconductor company in the long run. The massive size of the GPU market and the additional catalysts that Nvidia is looking to benefit from make this stock a no-brainer buy. After all, Nvidia is trading at an attractive 32 times forward earnings estimates even after the remarkable growth that it has been clocking, which is a small discount to the tech-laden <strong>Nasdaq-100</strong> index's earnings multiple of 34.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，英偉達在長期內可能不僅僅是一家半導體公司。GPU 市場的巨大規模以及英偉達希望受益的額外催化因素，使得這隻股票成為一個不容錯過的買入機會。畢竟，儘管英偉達已經實現了顯著增長，但其交易價格仍為前瞻性收益預估的 32 倍，這比以科技股為主的 <strong>納斯達克 100</strong> 指數的 34 倍收益倍數略有折扣。</p>
</div><h2>2. ASML Holding</h2>
<div class="lb-trans"><h2>2. 阿斯麥控股</h2>
</div><p>The chips that Nvidia designs wouldn't have gone into production without the help of the advanced chipmaking equipment that <strong>ASML Holding</strong>(ASML -0.23%) manufactures. ASML has a monopoly in the market for extreme ultraviolet lithography (EUV) machines, which are used for making chips based on advanced process nodes.</p>
<div class="lb-trans"><p>英偉達設計的芯片如果沒有 <strong>阿斯麥控股</strong>（ASML -0.23%）製造的先進芯片製造設備，就無法投入生產。阿斯麥在極紫外光（EUV）光刻機市場上擁有壟斷地位，這些機器用於製造基於先進工藝節點的芯片。</p>
</div><p>These advanced chips pack more transistors into a smaller surface area, which translates into higher computing performance and low power consumption. Not surprisingly, these advanced nodes are being used for making chips that can tackle AI workloads, both in the cloud and in consumer devices. As a result, the demand for ASML's machines is increasing.</p>
<div class="lb-trans"><p>這些先進的芯片在更小的表面面積上集成了更多的晶體管，這意味着更高的計算性能和更低的功耗。不出所料，這些先進節點被用於製造能夠處理 AI 工作負載的芯片，無論是在雲端還是在消費設備中。因此，阿斯麥的機器需求正在增加。</p>
</div><p>The Dutch semiconductor giant received 7.1 billion euros worth of bookings in the fourth quarter of 2024, double of what analysts were expecting. EUV machines accounted for 43% of those orders. With trends such as accelerated computing coming into play, the global demand for advanced chips is likely to increase.</p>
<div class="lb-trans"><p>這家荷蘭半導體巨頭在 2024 年第四季度獲得了價值 71 億歐元的訂單，是分析師預期的兩倍。EUV 機器佔這些訂單的 43%。隨着加速計算等趨勢的出現，全球對先進芯片的需求可能會增加。</p>
</div><p>This explains why the EUV lithography market is expected to jump fourfold between 2023 and 2030, according to a third-party estimate. This could set the stage for outstanding growth at ASML. The company reported revenue of 28.3 billion euros last year. It expects its top line to jump to a range of 44 billion euros to 60 billion euros by 2030, along with a nice jump in its margins.</p>
<div class="lb-trans"><p>這解釋了為什麼根據第三方估計，EUV 光刻市場預計將在 2023 年至 2030 年間增長四倍。這可能為阿斯麥的卓越增長奠定基礎。該公司去年報告的收入為 283 億歐元。預計到 2030 年，其收入將躍升至 440 億歐元至 600 億歐元之間，同時其利潤率也將大幅提升。</p>
</div><p>All this explains why ASML's earnings are expected to grow at a healthy pace over the next couple of years, a trend that it could sustain for a longer period on account of the secular growth of the semiconductor market.</p>
<div class="lb-trans"><p>所有這些都解釋了為什麼阿斯麥的收益預計將在未來幾年以健康的速度增長，這一趨勢可能會由於半導體市場的長期增長而持續更長時間。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://media.ycharts.com/charts/c404bf24d538e52894e734c078a6c64f.png" alt="" original-src="https://media.ycharts.com/charts/c404bf24d538e52894e734c078a6c64f.png"/></p>
<p>ASML EPS Estimates for Current Fiscal Year data by YCharts</p>
<div class="lb-trans"><p>阿斯麥當前財政年度每股收益預估數據來源於 YCharts</p>
</div><p>What's more, investors are getting a good deal on ASML stock right now as it is trading at 31 times forward earnings estimates. Buying ASML at this level looks like a smart thing to do considering the important role it plays in the semiconductor industry, which puts it in a nice position to make the most of a lucrative growth opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>更重要的是，投資者現在以 31 倍前瞻性收益預估的價格購買阿斯麥股票，這是一筆劃算的交易。考慮到它在半導體行業中扮演的重要角色，以這個價格購買阿斯麥看起來是明智之舉，這使其處於利用豐厚增長機會的良好位置。</p>
</div>

2 Semiconductor Stocks That Could Help Set You Up for Life

- 半導體行業去年銷售額首次超過 6000 億美元，預計將持續增長。  
- Nvidia 和 ASML 是該行業的兩大關鍵公司，前者主導 AI 芯片市場，後者在極紫外光刻機領域佔據壟斷地位。  
- 預計到 2032 年，全球半導體市場規模將超過 2 萬億美元。  

2 只可能讓你受益終生的半導體股票