“AI 信仰” 迎大考！英偉達財報本週來襲，華爾街嚴陣以待市場巨震

智通財經 APP 獲悉，英偉達 (NVDA.US) 財報將成為人工智能 (AI) 交易的關鍵考驗。該公司股價今年開局表現不佳，即使業績超出華爾街的高預期，也難以確保其恢復漲勢。中國人工智能初創公司 DeepSeek 的崛起、增長放緩以及出口限制等仍然是影響該股的潛在因素。這促使華爾街發出了一個明確的信息：準備好迎接瘋狂的行情。

Raymond James 首席市場策略師 Matt Orton 表示：“我們預計會出現大幅波動......我們每次都看到這種情況。”

期權市場預測，當芯片巨頭英偉達公佈第四季度業績時，其股價將波動 7%。儘管與最近幾個季度相比，此次反應較為温和，但波動仍令人矚目——相當於市值波動約 2300 億美元。

英偉達股價在財報公佈後的波動幅度

專業人士警告稱，本季度與其他季度的不同之處在於，波動性可能會持續更長時間。

BayCrest 股票衍生品董事總經理 David Boole 表示，在財報公佈後的一個月，英偉達股價可能會呈現過山車式波動，因為一些投資者在 DeepSeek 引發拋售後已經逢低買入，而另一些受到驚嚇的投資者可能對財報結果並不滿意。

與此同時，英偉達曾經的強勁勢頭已經放緩。自今年年初以來，該股僅上漲了 0.9%，而過去一個月下跌了 3.9%。相比之下，該股在 2024 年表現出色，當時該股飆升了 171%，佔標普 500 指數 2024 年漲幅的 22% 以上。

這家芯片巨頭不再是標普 500 指數漲幅的最大貢獻者。Meta(META.US) 現在領先，為該基準指數今年迄今的漲幅貢獻了 13%，而英偉達僅佔 5%。

儘管短期內存在不確定性，但華爾街的許多分析師仍看好英偉達的長期前景。美國銀行的 Vivek Arya 警告稱，Blackwell 轉型、Hopper 下滑和出口限制將給英偉達帶來不利影響，但隨之而來的是強勁的長期前景。

Arya 表示：“業績公佈後，英偉達股價可能會出現波動，但我們預計積極勢頭將恢復，因為投資者期待英偉達在即將到來的 GTC 大會 (3 月 17 日) 上推出領先的新產品線 (GB300, Rubin)，並全面擴展機器人和量子技術的潛在市場。”

對於希望從英偉達財報中獲利的投資者來説，這份報告可能會為人工智能行業的其他領域帶來機會。Raymond James 的 Matt Orton 推薦軟件和網絡安全類股票，稱它們是人工智能 “下一階段” 的最佳選擇。

Orton 補充道：“你想消化英偉達帶來的任何波動，看看你還能把錢投到哪裏……因為這個市場近期仍動盪不安。”

他表示：“在 DeepSeek 爆火之後，我們看到了軟件和人工智能其他領域的分叉點。我仍然看好軟件行業，尤其是網絡安全行業，因為黑客攻擊次數增加，而企業層面的投資也在持續增加。”

英偉達定於 2 月 26 日 (週三) 美股盤後公佈第四財季業績，市場預計營收將同比增長 73%，較上年同期 265% 的增幅大幅放緩。