<p><strong>英偉達</strong>(NVDA 3.67%) 在過去十年裏在股市上取得了巨大的成功，將僅僅 100 美元的投資轉變為近 25,000 美元，這得益於其在此期間所實現的卓越收入和盈利增長。</p>
<p>這家顯卡專家在此期間受益於多個增長趨勢，例如視頻遊戲市場的增長、聯網汽車和自動駕駛技術的出現、高性能計算以及人工智能（AI）。然而，英偉達在過去十年的顯著增長使其成為全球第二大市值公司，市值達到 3.4 萬億美元。</p>
<p>因此，投資者可能會想知道，考慮到英偉達目前的狀況，未來十年它是否有能力實現可觀的收益。讓我們更仔細地看看英偉達未來十年的潛在催化劑，並嘗試找出現在購買該股票是否值得，以期待長期的進一步上漲。</p>
<h2>英偉達在未來十年仍有很大的增長空間</h2>
<p>期待英偉達在未來十年複製過去十年的收益看起來不切實際。未來十年股價上漲 250 倍將使其市值達到驚人的 850 萬億美元，這並不合邏輯，因為全球經濟預計到 2035 年將達到約 155 萬億美元。</p>
<p>然而，英偉達仍然可以在未來十年實現可觀的收益，這得益於公司可能受益於的龐大終端市場。例如，向加速計算的數據中心轉型，以加快任務處理速度並降低能耗和運營成本，預計將為英偉達打開一個 1 萬億美元的收入機會，正如首席執行官黃仁勳所説。</p>
<p>這種投資初看起來可能很大，但考慮到 2017 年至 2024 年間在建設數據中心上花費了 2.6 萬億美元，這似乎是可能的。這些數據中心現在需要升級，以應對人工智能等高強度工作負載。因此，數據中心的工作負載可能會從中央處理單元（CPU）轉移到圖形處理單元（GPU），以延長其服務器基礎設施的使用壽命。</p>
<p>這是因為 GPU 的並行計算能力將使其能夠處理高強度工作負載，同時將較低強度的任務卸載到 CPU 上。這可能會減少系統的壓力，因為 GPU 被設計用於在更短的時間內完成更大的計算，從而降低能耗並提高效率。此外，CPU 的壓力減少意味着它們的磨損和損耗將降低，從而同時延長數據中心的使用壽命和計算能力。</p>
<p>這一加速計算的巨大機會將為英偉達的數據中心業務提供強勁的助力，該業務在過去四個季度中產生了 980 億美元的收入。考慮到英偉達在數據中心 GPU 市場中控制了約 85% 的份額，它在充分利用這一潛在巨大市場方面處於良好位置。即使英偉達在十年後失去市場份額，控制一半的數據中心 GPU 市場，其數據中心收入仍可能基於公司 1 萬億美元的估計增長 5 倍。</p>
<p>但英偉達的競爭對手在技術優勢和芯片製造供應鏈控制方面遠遠無法與其匹敵。這就是為什麼英偉達的數據中心收入在未來十年可能會實現驚人的增長。但這並不是半導體巨頭到 2035 年可能利用的唯一重大機會。</p>
<p>例如，雲遊戲市場為英偉達提供了另一個巨大的增長機會。Roots Analysis 預測，雲遊戲市場在 2024 年價值不到 50 億美元，十年後可能產生高達 2370 億美元的收入。這並不令人驚訝，因為雲遊戲允許玩家在不需要投資昂貴硬件的情況下玩最新的遊戲，他們所需的只是快速的互聯網連接。</p>
<p>英偉達已經在雲遊戲領域建立了穩固的地位，這表明這可能是另一個巨大的數十億美元機會，可以幫助公司在未來十年保持健康的增長水平。再加上英偉達整體可尋址的收入機會接近 2 萬億美元的可能性，未來十年其收入大幅增長的可能性很強，最新財政年度的收入估計為 1290 億美元。</p>
<h2>吸引人的估值使得英偉達值得購買和持有</h2>
<p>英偉達的交易市盈率為 32 倍，低於其五年平均前瞻市盈率 40 倍。在這個水平上購買英偉達並持有十年可能是一個明智的選擇，因為公司巨大的可尋址收入機會可能會在長期內推動其盈利增長。</p>
<p>此外，基於 Yahoo! Finance 對公司未來五年預期盈利增長的預測，英偉達的市盈率增長比率（PEG 比率）為 1，這表明它目前的估值相對合理，考慮到其預計將實現的增長。因此，儘管英偉達在未來十年的增長可能不會像過去那樣大，但考慮到其有利的催化劑，這隻科技股仍然可能是多元化投資組合中的一個良好補充。</p>

英偉達

<p>英偉達在過去十年中經歷了顯著增長，將 100 美元的投資轉變為近 25,000 美元，這得益於遊戲、自動駕駛和人工智能等趨勢。市值達到 3.4 萬億美元，投資者對其未來潛力充滿好奇。雖然複製過去的收益似乎不太可能，但英偉達在加速計算和雲遊戲領域有望實現增長，潛在的收入機會達到 1 萬億美元。目前，英偉達的交易價格為未來收益的 32 倍，低於其五年平均水平，為長期投資者提供了一個有吸引力的買入機會</p>

<p><strong>Nvidia</strong>(NVDA 3.67%) has been a huge winner on the stock market in the past decade, turning an investment of just $100 into nearly $25,000 as of this writing on account of the outstanding revenue and earnings growth that it has delivered during this period.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>英偉達</strong>(NVDA 3.67%) 在過去十年裏在股市上取得了巨大的成功，將僅僅 100 美元的投資轉變為近 25,000 美元，這得益於其在此期間所實現的卓越收入和盈利增長。</p>
</div><p>The graphics card specialist has benefited from multiple growth trends during this period, such as the growth of the video gaming market, the advent of connected cars and autonomous driving technology, high-performance computing, and artificial intelligence (AI). However, Nvidia's remarkable surge in the past 10 years has made it the second-most valuable company in the world with a market cap of $3.4 trillion.</p>
<div class="lb-trans"><p>這家顯卡專家在此期間受益於多個增長趨勢，例如視頻遊戲市場的增長、聯網汽車和自動駕駛技術的出現、高性能計算以及人工智能（AI）。然而，英偉達在過去十年的顯著增長使其成為全球第二大市值公司，市值達到 3.4 萬億美元。</p>
</div><p>Investors, therefore, may be wondering if Nvidia has the ability to deliver substantial gains over the next decade as well, considering where it is now. Let's take a closer look at Nvidia's potential catalysts for the next decade and try to find out if it is worth buying the stock now in anticipation of more upside in the long run.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，投資者可能會想知道，考慮到英偉達目前的狀況，未來十年它是否有能力實現可觀的收益。讓我們更仔細地看看英偉達未來十年的潛在催化劑，並嘗試找出現在購買該股票是否值得，以期待長期的進一步上漲。</p>
</div><h2>Nvidia still has a lot of room for growth over the next decade</h2>
<div class="lb-trans"><h2>英偉達在未來十年仍有很大的增長空間</h2>
</div><p>Expecting Nvidia to replicate the gains it has clocked in the past decade over the next 10 years as well looks outlandish. A 250x jump in the stock price in the next decade would take its market cap to a whopping $850 trillion, and that isn't logical, as the global economy is expected to hit an estimated $155 trillion in 2035.</p>
<div class="lb-trans"><p>期待英偉達在未來十年複製過去十年的收益看起來不切實際。未來十年股價上漲 250 倍將使其市值達到驚人的 850 萬億美元，這並不合邏輯，因為全球經濟預計到 2035 年將達到約 155 萬億美元。</p>
</div><p>However, Nvidia can still deliver respectable gains in the coming decade thanks to the sizable end markets the company is likely to benefit from. For instance, the shift toward accelerated computing in data centers in order to speed up tasks and reduce power consumption and operating costs is expected to open a $1 trillion revenue opportunity for Nvidia, according to CEO Jensen Huang.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，英偉達仍然可以在未來十年實現可觀的收益，這得益於公司可能受益於的龐大終端市場。例如，向加速計算的數據中心轉型，以加快任務處理速度並降低能耗和運營成本，預計將為英偉達打開一個 1 萬億美元的收入機會，正如首席執行官黃仁勳所説。</p>
</div><p>That level of investment may look like a lot initially, but it does seem possible considering that $2.6 trillion was spent on constructing data centers between 2017 and 2024. Those data centers are now in need of upgrades to tackle intensive workloads such as AI. As a result, data center workloads are likely to be shifted from central processing units (CPUs) to graphics processing units (GPUs) to extend the life of their server infrastructure.</p>
<div class="lb-trans"><p>這種投資初看起來可能很大，但考慮到 2017 年至 2024 年間在建設數據中心上花費了 2.6 萬億美元，這似乎是可能的。這些數據中心現在需要升級，以應對人工智能等高強度工作負載。因此，數據中心的工作負載可能會從中央處理單元（CPU）轉移到圖形處理單元（GPU），以延長其服務器基礎設施的使用壽命。</p>
</div><p>That's because the parallel computing power of GPUs will allow them to tackle intensive workloads while offloading less intensive tasks to CPUs. This is likely to reduce the stress on the system as GPUs are designed to accomplish bigger calculations in a shorter time span, leading to reduced energy consumption and higher efficiency. Moreover, the reduced stress on CPUs means that they will experience lower wear and tear, thereby extending the life and computational power of data centers at the same time.</p>
<div class="lb-trans"><p>這是因為 GPU 的並行計算能力將使其能夠處理高強度工作負載，同時將較低強度的任務卸載到 CPU 上。這可能會減少系統的壓力，因為 GPU 被設計用於在更短的時間內完成更大的計算，從而降低能耗並提高效率。此外，CPU 的壓力減少意味着它們的磨損和損耗將降低，從而同時延長數據中心的使用壽命和計算能力。</p>
</div><p>This massive opportunity in accelerated computing is going to be a huge tailwind for Nvidia's data center business, which has generated $98 billion in revenue in the past four quarters. Given that Nvidia controls an estimated 85% of the data center GPU market, it is in a solid position to make the most of this potentially huge market. Even if Nvidia loses ground to competitors and controls half of the data center GPU market after a decade, its data center revenue could jump by 5x based on the company's $1 trillion estimate.</p>
<div class="lb-trans"><p>這一加速計算的巨大機會將為英偉達的數據中心業務提供強勁的助力，該業務在過去四個季度中產生了 980 億美元的收入。考慮到英偉達在數據中心 GPU 市場中控制了約 85% 的份額，它在充分利用這一潛在巨大市場方面處於良好位置。即使英偉達在十年後失去市場份額，控制一半的數據中心 GPU 市場，其數據中心收入仍可能基於公司 1 萬億美元的估計增長 5 倍。</p>
</div><p>But then, Nvidia's competitors are nowhere near matching its technological advantage and control over the chip fabrication supply chain. That's why Nvidia's data center revenue could record stunning growth over the next decade. But this isn't the only big opportunity that the semiconductor giant could take advantage of through 2035.</p>
<div class="lb-trans"><p>但英偉達的競爭對手在技術優勢和芯片製造供應鏈控制方面遠遠無法與其匹敵。這就是為什麼英偉達的數據中心收入在未來十年可能會實現驚人的增長。但這並不是半導體巨頭到 2035 年可能利用的唯一重大機會。</p>
</div><p>The cloud gaming market, for example, presents another huge growth opportunity for Nvidia. Roots Analysis predicts that the cloud gaming market, which was worth less than $5 billion in 2024, could generate a whopping $237 billion after a decade. That won't be surprising as cloud gaming allows gamers to play the latest games without having to invest in expensive hardware, and all they need is a fast internet connection.</p>
<div class="lb-trans"><p>例如，雲遊戲市場為英偉達提供了另一個巨大的增長機會。Roots Analysis 預測，雲遊戲市場在 2024 年價值不到 50 億美元，十年後可能產生高達 2370 億美元的收入。這並不令人驚訝，因為雲遊戲允許玩家在不需要投資昂貴硬件的情況下玩最新的遊戲，他們所需的只是快速的互聯網連接。</p>
</div><p>Nvidia has already built a solid position for itself in the cloud gaming space, indicating that this could be yet another huge multibillion-dollar opportunity that could help the company sustain healthy levels of growth over the next decade. Throw in the possibility that Nvidia's overall addressable revenue opportunity is close to $2 trillion, and there is a strong possibility that its top line could jump significantly higher in the next 10 years from the estimated $129 billion in the latest fiscal year.</p>
<div class="lb-trans"><p>英偉達已經在雲遊戲領域建立了穩固的地位，這表明這可能是另一個巨大的數十億美元機會，可以幫助公司在未來十年保持健康的增長水平。再加上英偉達整體可尋址的收入機會接近 2 萬億美元的可能性，未來十年其收入大幅增長的可能性很強，最新財政年度的收入估計為 1290 億美元。</p>
</div><h2>An attractive valuation makes Nvidia worth buying and holding</h2>
<div class="lb-trans"><h2>吸引人的估值使得英偉達值得購買和持有</h2>
</div><p>Nvidia is trading at 32 times forward earnings, which is lower than its five-year average forward earnings multiple of 40. Buying Nvidia at this level and holding it for the next decade could be a smart move considering the company's massive addressable revenue opportunity that could send its earnings higher in the long run.</p>
<div class="lb-trans"><p>英偉達的交易市盈率為 32 倍，低於其五年平均前瞻市盈率 40 倍。在這個水平上購買英偉達並持有十年可能是一個明智的選擇，因為公司巨大的可尋址收入機會可能會在長期內推動其盈利增長。</p>
</div><p>Additionally, Nvidia's price/earnings-to-growth ratio (PEG ratio) of 1, based on the company's expected earnings growth for the next five years as per Yahoo! Finance, suggests that it is fairly valued right now with respect to the growth that it is expected to deliver. So, even though Nvidia's rise in the coming decade may not be as big as what we have seen in the past, this tech stock could still make for a good addition to a diversified portfolio considering its lucrative catalysts.</p>
<div class="lb-trans"><p>此外，基於 Yahoo! Finance 對公司未來五年預期盈利增長的預測，英偉達的市盈率增長比率（PEG 比率）為 1，這表明它目前的估值相對合理，考慮到其預計將實現的增長。因此，儘管英偉達在未來十年的增長可能不會像過去那樣大，但考慮到其有利的催化劑，這隻科技股仍然可能是多元化投資組合中的一個良好補充。</p>
</div>

Where Will Nvidia Stock Be in 10 Years?

- Nvidia 在過去十年中股價大幅上漲，市值達 3.4 萬億美元。  
- 數據中心和雲遊戲市場為 Nvidia 提供了巨大的增長機會。  
- 當前估值合理，長期持有 Nvidia 股票可能是明智之舉。

英偉達的股票在 10 年後會達到什麼水平？