億萬富翁斯坦利·德魯肯米勒——去年賣掉了他的英偉達股票——可能正在以另一種方式押注英偉達

英偉達(NVDA -8.69%) 由於其人工智能（AI）芯片的強勁表現，成為迄今為止人工智能熱潮中最大的贏家之一。客户紛紛湧向該公司購買這些芯片及相關產品和服務，這幫助其收益飆升至兩位數和三位數。因此，英偉達的股票大幅上漲，在過去五年中上漲了 1,700%。

億萬富翁斯坦利·德魯肯米勒作為英偉達的投資者，從這一表現中獲益良多——直到他在去年第三季度平倉。該頂級投資者後來表示遺憾，甚至在一次彭博社採訪中表示，他會考慮在合適的價格再次購買該股票。因此，德魯肯米勒顯然仍然相信該股票的長期增長故事。

在去年的第四季度，他採取了兩項舉措，可能讓他以另一種方式押注於英偉達。

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德魯肯米勒的業績記錄

作為杜克斯資本管理公司的負責人，德魯肯米勒在 30 年的時間裏實現了年均 30% 的回報，沒有任何虧損年份——直到德魯肯米勒關閉該基金，這顯示了他長期成功的記錄。現在，這位億萬富翁通過杜克斯家族辦公室管理着 37 億美元，儘管他在各個行業進行投資，但近年來科技股的比重最大。德魯肯米勒最初在 2016 年第二季度購買了英偉達的股票，到 2023 年底，該股票成為他第三大持倉。在此期間，該股票上漲了超過 4,100%。

德魯肯米勒告訴彭博社，他出售英偉達的原因是他認為 “估值過高”。但他接着表示，這一舉動是一個 “錯誤”，並對這家芯片製造商的未來表示信心，甚至表示他會考慮在合理估值下再次購買。

因此，顯然這位億萬富翁相信英偉達能夠繼續在分析師預測將從今天的 2000 億美元增長到十年末超過 1 萬億美元的人工智能市場中取得勝利。德魯肯米勒尚未宣佈任何新的英偉達購買，但他在去年第四季度的舉動顯示，他正在投資兩家可能與英偉達齊頭並進的公司。這兩家公司都是英偉達的客户：亞馬遜(AMZN -3.42%) 和 谷歌(GOOG -2.07%)(GOOGL -1.92%)。

在亞馬遜和谷歌的新頭寸

德魯肯米勒在該季度開設了這兩家公司的新頭寸。他購買了 328,400 股亞馬遜股票，現在佔其投資組合的 1.9%，併購買了 76,680 股谷歌股票，佔投資組合的約 0.4%。

亞馬遜和谷歌通過其雲業務提供英偉達的圖形處理單元（GPU）——用於支持關鍵 AI 任務（如訓練和推理）的芯片——以及各種英偉達產品和服務。目前正處於一個特別高增長的時刻，因為這些公司正在其雲服務中推出英偉達最新的 Blackwell 架構。

英偉達在其最近的財報電話會議中表示，主要的雲服務提供商約佔公司數據中心收入的一半。這些公司紛紛湧向英偉達，以便更好地服務於那些尋找頂級雲 AI 平台的客户。所有這些意味着，英偉達的成功也可能是亞馬遜和谷歌的成功。

由於 AI 而強勁增長

這兩家雲服務公司由於在 AI 方面的投資而報告了強勁的增長。去年，亞馬遜網絡服務（AWS）——該公司的雲業務——由於其強大的 AI 產品和服務，達到了 1150 億美元的年收入運行率。而谷歌雲的收入在最新季度增長了 30%，主要得益於 AI 基礎設施和生成性 AI 解決方案。

所有這些意味着，即使德魯肯米勒今天不持有英偉達的股票，他仍然可能通過投資英偉達的客户而受益於這家芯片設計公司的成功。你是否應該跟隨這位億萬富翁投資這些頂級雲股票？

如果你有興趣押注於 AI 增長故事，那麼答案是肯定的。亞馬遜和谷歌都是今天值得購買和持有的優秀股票，因為它們在盈利增長方面有着良好的長期記錄，已經開始結出成果的 AI 投資，以及它們在這一 AI 故事進入下一個章節時的良好定位。