<p>如果我們想要識別下一個潛力股，有幾個關鍵趨勢需要關注。一種常見的方法是尋找一家資本回報率（ROCE）不斷增加的公司，同時其投入的資本也在增長。簡單來説，這類企業是複利機器，意味着它們不斷以越來越高的回報率再投資其收益。然而，當我們查看 <strong>思進智能</strong>（SZSE:003025）時，它似乎並沒有完全符合這些標準。</p>
<h2>資本回報率（ROCE）：它是什麼？</h2>
<p>對於那些不太瞭解的人來説，ROCE 是公司年度税前利潤（其回報）相對於投入資本的一個衡量指標。思進智能的計算公式為：</p>
<p><strong>資本回報率 = 息税前利潤（EBIT）÷（總資產 - 流動負債）</strong></p>
<p>0.13 = CN¥146m ÷ (CN¥1.3b - CN¥177m) <em>(基於截至 2024 年 9 月的過去十二個月數據)</em>。</p>
<p>因此，<strong>思進智能的 ROCE 為 13%。</strong> 單獨來看，這是一個標準的回報，但比機械行業的 5.3% 要好得多。</p>
<p>查看我們對思進智能的最新分析</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/626869423-roce-1-dark/1741937162236?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/626869423-roce-1-dark/1741937162236"/></p>
<p>SZSE:003025 資本回報率 2025 年 3 月 14 日</p>
<p>雖然過去的表現並不能代表未來，但瞭解一家公司歷史上的表現是有幫助的，這就是我們上面提供這張圖表的原因。如果你想深入瞭解歷史收益，可以查看這些 <strong>免費的</strong> 圖表，詳細説明思進智能的收入和現金流表現。</p>
<h2>回報趨勢如何？</h2>
<p>當我們查看思進智能的 ROCE 趨勢時，並沒有獲得太多信心。在過去五年中，資本回報率從五年前的 21% 下降至 13%。然而，考慮到投入資本和收入都在增加，這表明該企業目前正在追求增長，儘管這可能會影響短期回報。如果這些投資證明成功，這對長期股票表現可能非常有利。</p>
<h2>總結...</h2>
<p>儘管短期內資本回報率有所下降，但我們發現思進智能的收入和投入資本均有所增加，這令人感到樂觀。此外，該股票在過去三年中上漲了 29%，這似乎表明投資者對未來持樂觀態度。因此，儘管投資者似乎正在認識到這些有希望的趨勢，我們仍會進一步研究這隻股票，以確保其他指標能夠支持這種積極的看法。</p>
<p>另外，我們發現 <strong>思進智能有一個警示信號</strong>，你可能想了解一下。</p>
<p>雖然思進智能目前的回報並不是最高的，但我們整理了一份目前回報率超過 25% 的公司的名單。可以在這裏查看這份 <strong>免費的</strong> 名單。</p>
<p>如果你想交易思進智能，可以在專業人士信賴的最低成本平台——Interactive Brokers 開設賬户。</p>
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思進智能

<p>思進智能（SZSE:003025）的資本回報率（ROCE）為 13%，高於機械行業的 5.3%。然而，ROCE 在過去五年中從 21% 下降，表明儘管資本和收入增加，但回報有所下降。該股票在三年內上漲了 29%，顯示出投資者的樂觀情緒。儘管短期回報下降，但公司的增長戰略可能會帶來更好的長期表現。需要謹慎，因為有一個警示信號需要考慮</p>

<p>There are a few key trends to look for if we want to identify the next multi-bagger. One common approach is to try and find a company with <em>returns</em> on capital employed (ROCE) that are increasing, in conjunction with a growing <em>amount</em> of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. Although, when we looked at <strong>Sijin Intelligent Forming Machinery</strong> (SZSE:003025), it didn't seem to tick all of these boxes.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果我們想要識別下一個潛力股，有幾個關鍵趨勢需要關注。一種常見的方法是尋找一家資本回報率（ROCE）不斷增加的公司，同時其投入的資本也在增長。簡單來説，這類企業是複利機器，意味着它們不斷以越來越高的回報率再投資其收益。然而，當我們查看 <strong>思進智能</strong>（SZSE:003025）時，它似乎並沒有完全符合這些標準。</p>
</div><h2>Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>資本回報率（ROCE）：它是什麼？</h2>
</div><p>For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. The formula for this calculation on Sijin Intelligent Forming Machinery is:</p>
<div class="lb-trans"><p>對於那些不太瞭解的人來説，ROCE 是公司年度税前利潤（其回報）相對於投入資本的一個衡量指標。思進智能的計算公式為：</p>
</div><p><strong>Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>資本回報率 = 息税前利潤（EBIT）÷（總資產 - 流動負債）</strong></p>
</div><p>0.13 = CN¥146m ÷ (CN¥1.3b - CN¥177m) <em>(Based on the trailing twelve months to September 2024)</em>.</p>
<div class="lb-trans"><p>0.13 = CN¥146m ÷ (CN¥1.3b - CN¥177m) <em>(基於截至 2024 年 9 月的過去十二個月數據)</em>。</p>
</div><p>Thus, <strong>Sijin Intelligent Forming Machinery has an ROCE of 13%.</strong> On its own, that's a standard return, however it's much better than the 5.3% generated by the Machinery industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，<strong>思進智能的 ROCE 為 13%。</strong> 單獨來看，這是一個標準的回報，但比機械行業的 5.3% 要好得多。</p>
</div><p>See our latest analysis for Sijin Intelligent Forming Machinery</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對思進智能的最新分析</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/626869423-roce-1-dark/1741937162236" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/626869423-roce-1-dark/1741937162236"/></p>
<p>SZSE:003025 Return on Capital Employed March 14th 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>SZSE:003025 資本回報率 2025 年 3 月 14 日</p>
</div><p>While the past is not representative of the future, it can be helpful to know how a company has performed historically, which is why we have this chart above. If you want to delve into the historical earnings , check out these <strong>free</strong> graphs detailing revenue and cash flow performance of Sijin Intelligent Forming Machinery.</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然過去的表現並不能代表未來，但瞭解一家公司歷史上的表現是有幫助的，這就是我們上面提供這張圖表的原因。如果你想深入瞭解歷史收益，可以查看這些 <strong>免費的</strong> 圖表，詳細説明思進智能的收入和現金流表現。</p>
</div><h2>How Are Returns Trending?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>回報趨勢如何？</h2>
</div><p>When we looked at the ROCE trend at Sijin Intelligent Forming Machinery, we didn't gain much confidence. Over the last five years, returns on capital have decreased to 13% from 21% five years ago. However, given capital employed and revenue have both increased it appears that the business is currently pursuing growth, at the consequence of short term returns. If these investments prove successful, this can bode very well for long term stock performance.</p>
<div class="lb-trans"><p>當我們查看思進智能的 ROCE 趨勢時，並沒有獲得太多信心。在過去五年中，資本回報率從五年前的 21% 下降至 13%。然而，考慮到投入資本和收入都在增加，這表明該企業目前正在追求增長，儘管這可能會影響短期回報。如果這些投資證明成功，這對長期股票表現可能非常有利。</p>
</div><h2>In Conclusion...</h2>
<div class="lb-trans"><h2>總結...</h2>
</div><p>Even though returns on capital have fallen in the short term, we find it promising that revenue and capital employed have both increased for Sijin Intelligent Forming Machinery. Furthermore the stock has climbed 29% over the last three years, it would appear that investors are upbeat about the future. So while investors seem to be recognizing these promising trends, we would look further into this stock to make sure the other metrics justify the positive view.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管短期內資本回報率有所下降，但我們發現思進智能的收入和投入資本均有所增加，這令人感到樂觀。此外，該股票在過去三年中上漲了 29%，這似乎表明投資者對未來持樂觀態度。因此，儘管投資者似乎正在認識到這些有希望的趨勢，我們仍會進一步研究這隻股票，以確保其他指標能夠支持這種積極的看法。</p>
</div><p>On a separate note, we've found <strong>1 warning sign for Sijin Intelligent Forming Machinery</strong> you'll probably want to know about.</p>
<div class="lb-trans"><p>另外，我們發現 <strong>思進智能有一個警示信號</strong>，你可能想了解一下。</p>
</div><p>While Sijin Intelligent Forming Machinery may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this <strong>free</strong> list here.</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然思進智能目前的回報並不是最高的，但我們整理了一份目前回報率超過 25% 的公司的名單。可以在這裏查看這份 <strong>免費的</strong> 名單。</p>
</div><p>If you're looking to trade Sijin Intelligent Forming Machinery, open an account with the lowest-cost platform trusted by professionals, Interactive Brokers.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你想交易思進智能，可以在專業人士信賴的最低成本平台——Interactive Brokers 開設賬户。</p>
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思進智能成形機械（SZSE:003025）的資本回報率未能帶來信心