<ul>
<li><strong>在過去 10 年中，私募基礎設施資產管理規模增長超過四倍，達到了創紀錄的 1.3 萬億美元</strong></li>
<li><strong>投資者對數字基礎設施的興趣日益增長，數據中心投資因人工智能驅動的需求而激增</strong></li>
<li><strong>基金正在演變其策略，利用新的投資結構和運營效率來提升在成熟行業中的回報</strong></li>
</ul>
<p>, /PRNewswire/ -- 根據波士頓諮詢集團（BCG）最新發布的年度基礎設施戰略報告，私募基礎設施投資正在重新獲得動力。該報告《基礎設施戰略 2025：投資者如何在資產類別成熟時獲得優勢》詳細説明了私募基礎設施市場在經歷宏觀經濟不確定性和波動的交易量後，顯示出穩定的跡象，並在動盪時期仍然是一個安全的避風港。</p>
<p>截至 2024 年 6 月，管理中的基礎設施資產在過去一年繼續增長，達到了創紀錄的 1.3 萬億美元。然而，募資仍低於 2022 年的峯值，反映出投資者的謹慎情緒。同時，儘管交易活動仍低於峯值水平，但隨着贊助商尋求退出投資並重新投資資本，預計交易活動將會增加。</p>
<p><strong>投資趨勢與行業洞察</strong></p>
<p>報告強調了投資者關注的轉變，更多資金分配到數字基礎設施和能源轉型等高增長行業。受人工智能和雲計算需求驅動的數據中心投資表現尤為強勁，2024 年該行業的投資創下 50 億美元的紀錄，而 2020 年僅為 110 億美元。儘管大多數基礎設施資產類別的交易流量放緩，投資者對能源、交通和物流等核心行業的長期機會持樂觀態度。</p>
<p>&#34;基礎設施仍然是私募投資策略的基石，在動盪的市場中提供穩定性和通脹保護，&#34; BCG 的董事總經理兼高級合夥人 Wilhelm Schmundt 表示，他是該公司全球基礎設施投資的負責人，也是報告的共同作者。&#34;隨着投資者適應成熟市場，我們看到能源轉型、數字基礎設施以及旨在吸引資本的新投資結構中出現了顯著的機會。&#34;</p>
<p><strong>報告的主要發現</strong></p>
<ul>
<li><strong>募資展望。</strong> 基礎設施基金在 2024 年募資 870 億美元，同比增長 14%，但仍比 2022 年水平低 43%。</li>
<li><strong>交易量和價值。</strong> 2024 年基礎設施交易量下降 8%，繼 2023 年下降 19% 之後。然而，數字基礎設施和能源轉型的大型交易預示着潛在的反彈。平均交易規模低於 2023 年的水平，且比 2021 年的峯值低 40%。</li>
<li><strong>行業特定趨勢。</strong> 儘管傳統能源投資仍然至關重要，但可再生能源和電池儲存解決方案繼續吸引投資者的關注。人工智能驅動的需求使數據中心成為增長最快的基礎設施資產類別之一。</li>
</ul>
<p><strong>基金如何適應新環境</strong></p>
<p>基礎設施投資者正在完善他們的策略，以在不斷變化的市場中保持競爭力。主要方法包括：</p>
<ul>
<li><strong>行業整合。</strong> 併購正成為普通合夥人的關鍵工具。一些公司正在擴大規模，成為基礎設施投資的 “一站式服務” 提供商。其他公司則在追求交易以增強其細分市場、地理或行業焦點，從而強化廣泛和專業的策略。</li>
<li><strong>擴大投資授權。</strong> 許多基金正在拓寬其產品選項，向投資者提供不同風險/回報特徵的多種基礎設施策略。</li>
<li><strong>提升運營價值創造。</strong> 基金正在採用更積極的資產管理策略，利用技術並提高效率以最大化回報。</li>
<li><strong>探索新的基金結構。</strong> 續存工具、共同投資和行業特定基金的興起為有限合夥人提供了更多量身定製的投資機會。</li>
</ul>
<p><strong>展望未來：為未來構建</strong></p>
<p>儘管短期內存在不確定性，報告預計基礎設施投資將繼續增長，特別是在人工智能和數字轉型驅動的行業。全球各國政府越來越依賴私營資本來彌補基礎設施資金缺口，促進了眾多共同投資機會。</p>
<p>&#34;私募投資對於現代化基礎設施和滿足全球日益增長的連接性和能源需求至關重要，&#34; BCG 的董事總經理兼合夥人 Alex Wright 表示，他是報告的共同作者。&#34;預計資本部署將在 2025 年加速，我們預見到一個更加動態的投資環境，特別是在人工智能驅動的基礎設施、可再生能源和智能電網領域。&#34;</p>
<p>在此下載出版物：</p>
<p>https://www.bcg.com/publications/2025/investors-gain-advantage-asset-class-matures</p>
<p><strong>媒體聯繫人：</strong> Eric Gregoire</p>
<p>+1 617 850 3783</p>
<p>[email protected]</p>
<p><strong>關於波士頓諮詢集團</strong> 波士頓諮詢集團與商業和社會的領導者合作，解決他們最重要的挑戰並抓住最大的機遇。BCG 成立於 1963 年，是商業戰略的先驅。如今，我們與客户緊密合作，採用轉型方法，旨在使所有利益相關者受益——賦能組織實現增長，建立可持續的競爭優勢，並推動積極的社會影響。</p>
<p>我們多元化的全球團隊擁有深厚的行業和職能專業知識，以及質疑現狀並激發變革的多種視角。BCG 通過前沿的管理諮詢、技術與設計以及企業和數字風險投資提供解決方案。我們在公司內部和客户組織的各個層級之間採用獨特的協作模式，致力於幫助客户蓬勃發展，使他們能夠讓世界變得更美好。</p>
<p>來源：波士頓諮詢集團（BCG）</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://rt.prnewswire.com/rt.gif/query-RGF0ZUlkPTIwMjUwMzE3Jk5ld3NJdGVtSWQ9TkU0MTczNyZUcmFuc21pc3Npb25fSWQ9MjAyNTAzMTcwMDAxUFJfTkVXU19VU1BSX19fX19ORTQxNzM3?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://rt.prnewswire.com/rt.gif/query-RGF0ZUlkPTIwMjUwMzE3Jk5ld3NJdGVtSWQ9TkU0MTczNyZUcmFuc21pc3Npb25fSWQ9MjAyNTAzMTcwMDAxUFJfTkVXU19VU1BSX19fX19ORTQxNzM3"/></p>

<p>私募基礎設施投資正在經歷新的增長，管理資產達到創紀錄的 1.3 萬億美元。波士頓諮詢集團的報告強調了向數字基礎設施等高增長領域的轉變，這一轉變是由人工智能需求驅動的。2024 年的募資增長了 14%，儘管仍低於 2022 年的水平。儘管整體交易量有所下降，但對能源、交通和物流等長期機會的樂觀情緒依然存在。投資者正在調整策略，專注於運營效率和新的基金結構，以提升在成熟市場中的回報</p>

<ul>
<li><strong>Over the past 10 years, private infrastructure assets under management have more than quadrupled, to a record $1.3 trillion</strong></li>
<li><strong>Investor interest in digital infrastructure is growing with data center investments surging due to AI-driven demand</strong></li>
<li><strong>Funds are evolving their strategies, leveraging new investment structures and operational efficiencies to enhance returns in a maturing industry</strong></li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li><strong>在過去 10 年中，私募基礎設施資產管理規模增長超過四倍，達到了創紀錄的 1.3 萬億美元</strong></li>
<li><strong>投資者對數字基礎設施的興趣日益增長，數據中心投資因人工智能驅動的需求而激增</strong></li>
<li><strong>基金正在演變其策略，利用新的投資結構和運營效率來提升在成熟行業中的回報</strong></li>
</ul>
</div><p>, /PRNewswire/ -- Private investment in infrastructure is regaining momentum, according to the latest annual Infrastructure Strategy report by Boston Consulting Group (BCG). The report, <em>Infrastructure Strategy 2025: How Investors Can Gain Advantage as the Asset Class Matures</em>, details how the private infrastructure market, which has been navigating macroeconomic uncertainty and fluctuating deal volume, shows signs of stabilizing and remains a safe haven in volatile times.</p>
<div class="lb-trans"><p>, /PRNewswire/ -- 根據波士頓諮詢集團（BCG）最新發布的年度基礎設施戰略報告，私募基礎設施投資正在重新獲得動力。該報告《基礎設施戰略 2025：投資者如何在資產類別成熟時獲得優勢》詳細説明了私募基礎設施市場在經歷宏觀經濟不確定性和波動的交易量後，顯示出穩定的跡象，並在動盪時期仍然是一個安全的避風港。</p>
</div><p>Infrastructure assets under management continued to grow over the past year, reaching an all-time high of $1.3 trillion as of June 2024. Nevertheless, fundraising remains below its 2022 peak, reflecting lingering investor caution. Meanwhile, deal activity, although still below peak levels, is expected to increase as sponsors seek to exit investments and reinvest capital.</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2024 年 6 月，管理中的基礎設施資產在過去一年繼續增長，達到了創紀錄的 1.3 萬億美元。然而，募資仍低於 2022 年的峯值，反映出投資者的謹慎情緒。同時，儘管交易活動仍低於峯值水平，但隨着贊助商尋求退出投資並重新投資資本，預計交易活動將會增加。</p>
</div><p><strong>Investment Trends and Sector Insights</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>投資趨勢與行業洞察</strong></p>
</div><p>The report highlights a shift in investor focus, with greater allocations to high-growth sectors such as digital infrastructure and energy transition. Data center investments, driven by AI and cloud computing demands, have been particularly strong, with a record $50 billion allocated to the sector in 2024, up from just $11 billion in 2020. Despite a slowdown in deal flow across most infrastructure asset classes, investors are optimistic about long-term opportunities in core sectors such as energy, transport, and logistics.</p>
<div class="lb-trans"><p>報告強調了投資者關注的轉變，更多資金分配到數字基礎設施和能源轉型等高增長行業。受人工智能和雲計算需求驅動的數據中心投資表現尤為強勁，2024 年該行業的投資創下 50 億美元的紀錄，而 2020 年僅為 110 億美元。儘管大多數基礎設施資產類別的交易流量放緩，投資者對能源、交通和物流等核心行業的長期機會持樂觀態度。</p>
</div><p>&#34;Infrastructure remains a cornerstone of private investment strategies, offering stability and inflation protection in volatile markets,&#34; said BCG managing director and senior partner Wilhelm Schmundt, the firm's global lead for infrastructure investment and a coauthor of the report. &#34;As investors adjust to a maturing market, we see significant opportunities emerging in energy transition, digital infrastructure, and new investment structures designed to attract capital.&#34;</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;基礎設施仍然是私募投資策略的基石，在動盪的市場中提供穩定性和通脹保護，&#34; BCG 的董事總經理兼高級合夥人 Wilhelm Schmundt 表示，他是該公司全球基礎設施投資的負責人，也是報告的共同作者。&#34;隨着投資者適應成熟市場，我們看到能源轉型、數字基礎設施以及旨在吸引資本的新投資結構中出現了顯著的機會。&#34;</p>
</div><p><strong>Key Findings from the Report</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>報告的主要發現</strong></p>
</div><ul>
<li><strong>Fundraising Outlook.</strong> Infrastructure funds raised $87 billion in 2024—a 14% year-over-year increase from 2023, but still 43% below 2022 levels.</li>
<li><strong>Deal Volume and Value.</strong> Infrastructure transactions declined by 8% in 2024, following a 19% drop in 2023. However, large-scale deals in digital infrastructure and energy transition signal a potential rebound. The average deal size is trending below the 2023 mark and is 40% below the peak reached in 2021.</li>
<li><strong>Sector-Specific Trends.</strong> Although traditional energy investments remain essential, renewable energy and battery storage solutions continue to attract investor interest. AI-driven demand has made data centers one of the fastest-growing infrastructure asset classes.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li><strong>募資展望。</strong> 基礎設施基金在 2024 年募資 870 億美元，同比增長 14%，但仍比 2022 年水平低 43%。</li>
<li><strong>交易量和價值。</strong> 2024 年基礎設施交易量下降 8%，繼 2023 年下降 19% 之後。然而，數字基礎設施和能源轉型的大型交易預示着潛在的反彈。平均交易規模低於 2023 年的水平，且比 2021 年的峯值低 40%。</li>
<li><strong>行業特定趨勢。</strong> 儘管傳統能源投資仍然至關重要，但可再生能源和電池儲存解決方案繼續吸引投資者的關注。人工智能驅動的需求使數據中心成為增長最快的基礎設施資產類別之一。</li>
</ul>
</div><p><strong>How Funds Are Adapting to the New Environment</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>基金如何適應新環境</strong></p>
</div><p>Infrastructure investors are refining their strategies to remain competitive in an evolving market. Key approaches include:</p>
<div class="lb-trans"><p>基礎設施投資者正在完善他們的策略，以在不斷變化的市場中保持競爭力。主要方法包括：</p>
</div><ul>
<li><strong>Industry Consolidation.</strong> M&amp;A is becoming a key tool for general partners. Some are scaling up into &#34;one-stop-shops&#34; for infrastructure investments across the entire asset class. Others are pursuing deals to strengthen their niche, geographic, or sector focus, reinforcing both broad-based and specialist strategies.</li>
<li><strong>Expanding Investment Mandates.</strong> Many funds are broadening their product options and are offering a range of infrastructure strategies with different risk/return profiles to their investors.</li>
<li><strong>Enhancing Operational Value Creation.</strong> Funds are adopting more active asset management strategies, leveraging technology, and improving efficiency to maximize returns.</li>
<li><strong>Exploring New Fund Structures.</strong> The rise of continuation vehicles, co-investments, and sector-specific funds is providing limited partners with more tailored investment opportunities.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li><strong>行業整合。</strong> 併購正成為普通合夥人的關鍵工具。一些公司正在擴大規模，成為基礎設施投資的 “一站式服務” 提供商。其他公司則在追求交易以增強其細分市場、地理或行業焦點，從而強化廣泛和專業的策略。</li>
<li><strong>擴大投資授權。</strong> 許多基金正在拓寬其產品選項，向投資者提供不同風險/回報特徵的多種基礎設施策略。</li>
<li><strong>提升運營價值創造。</strong> 基金正在採用更積極的資產管理策略，利用技術並提高效率以最大化回報。</li>
<li><strong>探索新的基金結構。</strong> 續存工具、共同投資和行業特定基金的興起為有限合夥人提供了更多量身定製的投資機會。</li>
</ul>
</div><p><strong>Looking Ahead: Building for the Future</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>展望未來：為未來構建</strong></p>
</div><p>Despite near-term uncertainties, the report anticipates continued growth in infrastructure investment, particularly in sectors driven by AI and digital transformation. Governments worldwide are increasingly looking to private capital to bridge infrastructure funding gaps, fostering numerous co-investment opportunities.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管短期內存在不確定性，報告預計基礎設施投資將繼續增長，特別是在人工智能和數字轉型驅動的行業。全球各國政府越來越依賴私營資本來彌補基礎設施資金缺口，促進了眾多共同投資機會。</p>
</div><p>&#34;Private investment will be critical to modernizing infrastructure and meeting the world's growing connectivity and energy needs,&#34; said Alex Wright, BCG managing director and partner, and a coauthor of the report. &#34;With capital deployment expected to accelerate in 2025, we anticipate a more dynamic investment landscape, particularly in AI-driven infrastructure, renewables, and smart grids.&#34;</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;私募投資對於現代化基礎設施和滿足全球日益增長的連接性和能源需求至關重要，&#34; BCG 的董事總經理兼合夥人 Alex Wright 表示，他是報告的共同作者。&#34;預計資本部署將在 2025 年加速，我們預見到一個更加動態的投資環境，特別是在人工智能驅動的基礎設施、可再生能源和智能電網領域。&#34;</p>
</div><p>Download the publication here:</p>
<div class="lb-trans"><p>在此下載出版物：</p>
</div><p>https://www.bcg.com/publications/2025/investors-gain-advantage-asset-class-matures</p>
<div class="lb-trans"><p>https://www.bcg.com/publications/2025/investors-gain-advantage-asset-class-matures</p>
</div><p><strong>Media Contact:</strong> Eric Gregoire</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>媒體聯繫人：</strong> Eric Gregoire</p>
</div><p>+1 617 850 3783</p>
<div class="lb-trans"><p>+1 617 850 3783</p>
</div><p>[email protected]</p>
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</div><p><strong>About Boston Consulting Group</strong> Boston Consulting Group partners with leaders in business and society to tackle their most important challenges and capture their greatest opportunities. BCG was the pioneer in business strategy when it was founded in 1963. Today, we work closely with clients to embrace a transformational approach aimed at benefiting all stakeholders—empowering organizations to grow, build sustainable competitive advantage, and drive positive societal impact.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>關於波士頓諮詢集團</strong> 波士頓諮詢集團與商業和社會的領導者合作，解決他們最重要的挑戰並抓住最大的機遇。BCG 成立於 1963 年，是商業戰略的先驅。如今，我們與客户緊密合作，採用轉型方法，旨在使所有利益相關者受益——賦能組織實現增長，建立可持續的競爭優勢，並推動積極的社會影響。</p>
</div><p>Our diverse, global teams bring deep industry and functional expertise and a range of perspectives that question the status quo and spark change. BCG delivers solutions through leading-edge management consulting, technology and design, and corporate and digital ventures. We work in a uniquely collaborative model across the firm and throughout all levels of the client organization, fueled by the goal of helping our clients thrive and enabling them to make the world a better place.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們多元化的全球團隊擁有深厚的行業和職能專業知識，以及質疑現狀並激發變革的多種視角。BCG 通過前沿的管理諮詢、技術與設計以及企業和數字風險投資提供解決方案。我們在公司內部和客户組織的各個層級之間採用獨特的協作模式，致力於幫助客户蓬勃發展，使他們能夠讓世界變得更美好。</p>
</div><p>SOURCE Boston Consulting Group (BCG)</p>
<div class="lb-trans"><p>來源：波士頓諮詢集團（BCG）</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://rt.prnewswire.com/rt.gif/query-RGF0ZUlkPTIwMjUwMzE3Jk5ld3NJdGVtSWQ9TkU0MTczNyZUcmFuc21pc3Npb25fSWQ9MjAyNTAzMTcwMDAxUFJfTkVXU19VU1BSX19fX19ORTQxNzM3" alt="" original-src="https://rt.prnewswire.com/rt.gif?NewsItemId=NE41737&amp;Transmission_Id=202503170001PR_NEWS_USPR_____NE41737&amp;DateId=20250317"/></p>

00:01 ET
			
			
				Private Equity Infrastructure Investment Poised for Renewed Growth Amid Evolving Market Dynamics

- 私人基礎設施資產管理規模已達 1.3 萬億美元，十年內增長超過四倍。  
- 投資者對數字基礎設施的興趣上升，數據中心投資在 2024 年達到 500 億美元。  
- 儘管募資低於 2022 年峯值，基礎設施投資仍被視為波動市場中的安全避風港。  

私募股權基礎設施投資在不斷變化的市場動態中有望重新增長