<p><strong>達登飯店公司</strong> DRI 昨日公佈了第三季度財報。銷售額為 31.58 億美元，未能達到市場共識預期。</p>
<p>以下是不同分析師對該公司業績的評論。</p>
<p><strong>Oppenheimer</strong> 分析師 Brian Bittner 重申了對該股票的跑贏大盤評級，並將價格預測從 218.00 美元上調至 230.00 美元。</p>
<p>該分析師對 DRI 2026 財年將提供增長催化劑持樂觀態度，預計將超出保守的市場預期。在經歷了混合的第三季度後，第四季度的同店銷售趨勢有所回升，目前超過 3%（相比市場的 2.5%），即便在與 Olive Garden 新的配送服務相關的增強營銷努力實施之前。</p>
<p>經過對模型的全面審查，該分析師略微上調了 2026 財年的每股收益預測（25E/26E 每股收益從 9.48/10.74 美元上調至 9.50/10.77 美元），並有進一步上調的潛力。</p>
<p>該分析師指出，新銷售驅動因素與過於謹慎的利潤率預測的結合，將為未來 12 個月的積極修正奠定基礎。</p>
<p><strong>另請閲讀：國防部長削減 5.8 億美元的浪費支出——針對逾期、定價過高的項目</strong></p>
<p><strong>Wedbush</strong> 分析師 Nick Setyan 重申了對該股票的跑贏大盤評級，並將目標價格從 220.00 美元上調至 235.00 美元。</p>
<p>儘管天氣相關的挑戰影響了同店銷售增長，但每股收益顯示出上行潛力，分析師表示。</p>
<p>該分析師指出，每股收益指導的上限是可實現的。第四季度每股收益指導為 2.88–2.95 美元，而市場共識為 2.93 美元。</p>
<p>預計商品通脹約為 3%，勞動力通脹約為 3.5%，Olive Garden 的菜單價格上漲約 2%，LongHorn 的菜單價格上漲 3%，並且對額外同店銷售增長有可見性，分析師認為每股收益範圍的高端是現實的。</p>
<p><strong>TD Securities</strong> 分析師 Andrew Charles 重申了對該股票的持有評級，並將價格預測從 180.00 美元上調至 190.00 美元。</p>
<p>達登的股票對第四季度同店銷售指導的 3%+ 反應積極，目前正處於該水平。</p>
<p>該公司受益於春季全方位餐飲的反彈，儘管之前受到天氣影響的月份。然而，考慮到消費者情緒疲軟，分析師對反彈的持久性信心不足。</p>
<p>該分析師希望看到更多證據，證明達登提升 Olive Garden 的策略將導致市場份額增長，儘管其股票的估值較高。</p>
<p>雖然 Uber Direct 合作伙伴關係為 Olive Garden 的同店銷售貢獻了 1%-1.25% 的提升，但高達 13 倍的 FY2 企業價值/息税折舊攤銷前利潤暗示每股價格為 230 美元，表明在其他行業股票中存在更好的風險/回報機會。</p>
<p><strong>Stephens &amp; Co.</strong> 分析師 Jim Salera 重申了對該股票的等權重評級，並將價格預測從 175.00 美元上調至 178.00 美元。</p>
<p>達登報告的同店銷售低於預期，但調整後的每股收益超出預期，分析師表示，天氣和假期時機本應導致銷售超出預期。</p>
<p>投資者對達登重申其 FY25 同店銷售指導感到鼓舞，強勁的三月趨勢為其提供了支持。</p>
<p>儘管分析師對公司的運營執行和規模持積極態度，但當前的估值已完全反映。</p>
<p><strong>價格動態</strong>：DRI 股票在上週五最後一次檢查時上漲 0.32%，報 199.65 美元。</p>
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<p><em>照片由 Sundry Photography 提供，來源於 Shutterstock.</em></p>

達登飯店

<p>達登飯店報告第三季度收益為 31.58 億美元，未達到預期，但分析師對未來增長仍持樂觀態度。Oppenheimer 將其目標價上調至 230 美元，指出 2026 財年的潛在催化劑。Wedbush 也將其目標價提高至 235 美元，而 TD 證券則將其目標價上調至 190 美元，提到積極的同店銷售指引。分析師強調了挑戰，但認為增長機會依然存在，特別是 Olive Garden 的新配送服務。DRI 股票在消息發佈後上漲 0.32%，至 199.65 美元</p>

<p><strong>Darden Restaurants Inc</strong> DRI reported its third-quarter earnings yesterday. Sales of $3.158 billion missed the consensus estimate.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>達登飯店公司</strong> DRI 昨日公佈了第三季度財報。銷售額為 31.58 億美元，未能達到市場共識預期。</p>
</div><p>The following are the comments from different analysts regarding the company’s performance.</p>
<div class="lb-trans"><p>以下是不同分析師對該公司業績的評論。</p>
</div><p><strong>Oppenheimer</strong> analystBrian Bittner reiterated an Outperform rating on the shares and raised the price forecast from $218.00 to $230.00.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Oppenheimer</strong> 分析師 Brian Bittner 重申了對該股票的跑贏大盤評級，並將價格預測從 218.00 美元上調至 230.00 美元。</p>
</div><p>The analyst is optimistic that DRI’s fiscal 2026 will provide catalysts for growth, surpassing conservative Street expectations. Following a mixed third quarter, same-store sales trends for the fourth quarter have picked up, now exceeding 3% (compared to the Street’s 2.5%), even before the implementation of enhanced marketing efforts tied to Olive Garden’s new delivery service.</p>
<div class="lb-trans"><p>該分析師對 DRI 2026 財年將提供增長催化劑持樂觀態度，預計將超出保守的市場預期。在經歷了混合的第三季度後，第四季度的同店銷售趨勢有所回升，目前超過 3%（相比市場的 2.5%），即便在與 Olive Garden 新的配送服務相關的增強營銷努力實施之前。</p>
</div><p>After a thorough review of the model, the analyst has slightly raised the EPS projections through 2026E (25E/’ 26E EPS to $9.50/$10.77 from $9.48/$10.74), with the potential for further upward revisions.</p>
<div class="lb-trans"><p>經過對模型的全面審查，該分析師略微上調了 2026 財年的每股收益預測（25E/26E 每股收益從 9.48/10.74 美元上調至 9.50/10.77 美元），並有進一步上調的潛力。</p>
</div><p>The analyst notes that a combination of new sales drivers and overly cautious margin projections will set the stage for positive revisions in the next 12 months.</p>
<div class="lb-trans"><p>該分析師指出，新銷售驅動因素與過於謹慎的利潤率預測的結合，將為未來 12 個月的積極修正奠定基礎。</p>
</div><p><strong>Also Read: Defense Secretary Slashes $580 Million In Wasteful Spending—Targets Overdue, Overpriced Projects</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>另請閲讀：國防部長削減 5.8 億美元的浪費支出——針對逾期、定價過高的項目</strong></p>
</div><p><strong>Wedbush</strong> analyst Nick Setyan reiterated an Outperform rating on the shares and raised the price target from $220.00 to $235.00.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Wedbush</strong> 分析師 Nick Setyan 重申了對該股票的跑贏大盤評級，並將目標價格從 220.00 美元上調至 235.00 美元。</p>
</div><p>Despite weather-related challenges affecting same-store sales growth, EPS showed upside, said the analyst.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管天氣相關的挑戰影響了同店銷售增長，但每股收益顯示出上行潛力，分析師表示。</p>
</div><p>The analyst notes the upper range of EPS guidance is achievable. The fourth-quarter EPS guidance is $2.88–2.95, compared to the consensus of $2.93.</p>
<div class="lb-trans"><p>該分析師指出，每股收益指導的上限是可實現的。第四季度每股收益指導為 2.88–2.95 美元，而市場共識為 2.93 美元。</p>
</div><p>With expected commodity inflation around 3%, labor inflation around 3.5%, menu pricing increases of approximately 2% at Olive Garden and 3% at LongHorn, and visibility for additional SSS growth, the analyst considers the higher end of the EPS range realistic.</p>
<div class="lb-trans"><p>預計商品通脹約為 3%，勞動力通脹約為 3.5%，Olive Garden 的菜單價格上漲約 2%，LongHorn 的菜單價格上漲 3%，並且對額外同店銷售增長有可見性，分析師認為每股收益範圍的高端是現實的。</p>
</div><p><strong>TD Securities</strong> analyst Andrew Charles reiterated a Hold rating on the shares and raised the price forecast from $180.00 to $190.00.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>TD Securities</strong> 分析師 Andrew Charles 重申了對該股票的持有評級，並將價格預測從 180.00 美元上調至 190.00 美元。</p>
</div><p>Darden’s shares reacted positively to the fourth-quarter same-store sales guidance of 3%+, which is currently tracking at that level.</p>
<div class="lb-trans"><p>達登的股票對第四季度同店銷售指導的 3%+ 反應積極，目前正處於該水平。</p>
</div><p>The company is benefiting from a spring rebound in full-service dining after weather-impacted months. However, given soft consumer sentiment, the analyst is less confident in the rebound’s longevity.</p>
<div class="lb-trans"><p>該公司受益於春季全方位餐飲的反彈，儘管之前受到天氣影響的月份。然而，考慮到消費者情緒疲軟，分析師對反彈的持久性信心不足。</p>
</div><p>The analyst seeks more proof that Darden’s strategies to boost Olive Garden will lead to market share growth despite the premium valuation of its shares.</p>
<div class="lb-trans"><p>該分析師希望看到更多證據，證明達登提升 Olive Garden 的策略將導致市場份額增長，儘管其股票的估值較高。</p>
</div><p>While the Uber Direct partnership is contributing a 1%-1.25% lift to Olive Garden’s SSS, the peak 13x FY2 EV/EBITDA suggests a $230/share price, indicating a better risk/reward opportunity in other sector stocks.</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然 Uber Direct 合作伙伴關係為 Olive Garden 的同店銷售貢獻了 1%-1.25% 的提升，但高達 13 倍的 FY2 企業價值/息税折舊攤銷前利潤暗示每股價格為 230 美元，表明在其他行業股票中存在更好的風險/回報機會。</p>
</div><p><strong>Stephens &amp; Co.</strong> analyst Jim Salera reiterated an Equal Weight on the shares and raised the price forecast from $175.00 to $178.00.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Stephens &amp; Co.</strong> 分析師 Jim Salera 重申了對該股票的等權重評級，並將價格預測從 175.00 美元上調至 178.00 美元。</p>
</div><p>Darden reported same-store sales below expectations but beat on adjusted EPS. Weather and holiday timing would have resulted in a sales beat, said the analyst.</p>
<div class="lb-trans"><p>達登報告的同店銷售低於預期，但調整後的每股收益超出預期，分析師表示，天氣和假期時機本應導致銷售超出預期。</p>
</div><p>Investors were encouraged by Darden reaffirming its FY25 same-store sales guidance, supported by strong March trends.</p>
<div class="lb-trans"><p>投資者對達登重申其 FY25 同店銷售指導感到鼓舞，強勁的三月趨勢為其提供了支持。</p>
</div><p>While the analyst remains positive on the company’s operational execution and scale, the current valuation is fully priced.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管分析師對公司的運營執行和規模持積極態度，但當前的估值已完全反映。</p>
</div><p><strong>Price Action</strong>: DRI shares traded higher by 0.32% at $199.65 at last check Friday.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>價格動態</strong>：DRI 股票在上週五最後一次檢查時上漲 0.32%，報 199.65 美元。</p>
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</div><p><em>Photo by Sundry Photography via Shutterstock.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>照片由 Sundry Photography 提供，來源於 Shutterstock.</em></p>
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分析師表示，儘管估值存在擔憂，達登飯店的橄欖園增長驅動了樂觀情緒