“券商一哥” 中信證券年報出爐：自營大賺 240 億，“投行” 業務找到突破口

3 月 26 日晚間，中信證券披露了 2024 年報。

2024 年，中信證券實現營業收入 637.89 億元，同比增長 6.20%，實現歸屬於母公司股東淨利潤 217.04 億元，同比增長 10.06%。

值得注意的是，中信證券公佈了 2024 年度利潤分配預案，合計擬派發現金紅利每 10 股人民幣 5.20 元（含税）。

證券投資業務增速靠前

年報披露了中信證券主營業務的收入增減細節：

經紀業務實現收入人民幣 165.57 億元，同比增長 8.92%；

資產管理業務實現收入人民幣 114.73 億元，同比增長 5.78%；

證券投資業務實現收入人民幣 240.40 億元，同比增長 23.95%；

證券承銷業務實現收入人民幣 40.33 億元，同比下降 35.43%；

其他業務實現收入人民幣 76.86 億元，同比下降 8.29%。

可見，證券投資業務成為中信證券收入增幅的 “中流砥柱”。

年報還提及，中信證券的股票自營業務模式轉型已取得階段性成果，着眼於降低組合波動及增強抵禦外部宏觀因素衝擊的能力，加大各類非方向性投資佈局，搭建多元業務框架，面對強弱市場情況均有不同應對策略，實現絕對收益模式轉型。

債券承銷成為投行 “突破口”

回顧 2024 年，A 股股權融資發行規模及重大資產重組交易規模同比大幅下降，債券融資發行規模同比有所上升。

這種背景下，中信證券境內股權融資與債務融資業務繼續保持市場第一，同業中首家實現當年債券承銷規模突破人民幣 2 萬億元。

具體來看：

完成 A 股主承銷項目 55 單，承銷規模（現金類及資產類）人民幣 703.59 億元，市場份額 21.87%，IPO 與再融資承銷規模均排名市場第一。

承銷境內債券 5088 只，承銷規模人民幣 2.09 萬億元，同比增長 9.49%，佔全市場承銷總規模的 7.07%、證券公司承銷總規模的 15.02%。

完成 A 股重大資產重組交易 5 單，交易規模人民幣 198.98 億元，市場份額 23.03%。

作為新三板主辦券商完成掛牌項目 12 單，助力掛牌公司定向發行融資人民幣 4.46 億元。

海外業務持續拓展

年報披露，過去一年中信證券的港股股權融資業務排名提升至市場第二、中資離岸債業務排名提升至市場第一。

此外，中信證券在美國、印度、菲律賓、馬來西亞、印尼、泰國、澳大利亞市場完成了 IPO、配售、供股、可轉換債、大宗交易、高收益美元債、跨境併購等多元化交易，總計完成 47 單境外股權項目。

財富管理客户增超 10%

多年以來，中信證券一直在推動向財富管理業務的轉型。

截至 2024 年末，客户數量累計超 1580 萬户，較上年末增長 12%；託管客户資產規模突破人民幣 12 萬億元，較上年末增長 18%。

此外，中信的海外財富管理佈局也在加速。年報披露：2024 年，境外財富管理產品銷售規模和收入實現翻倍，並以中國香港與新加坡作為 “雙簿記中心”。

積極應用人工智能

中信證券年報提及了人工智能技術在投資過程中的應用。

“另類投資業務融入 AI 技術。持續運用深度學習和大語言模型等新技術，加快新策略研發，豐富策略種類，擴大收入來源。同時，根據市場風格特點，積極有效的調整策略配置，獲取超額收益。”

另類投資業務將策略研發作為重點工作，持續增加基本面量化類策略和大語言模型類策略的投研力度，在保持策略足夠多元和穩定的前提下提高策略的盈利能力。

控股子公司業務可圈可點

主要控股子公司方面，中信證券旗下有中信證券（山東）、中信證券國際、金石投資、中信期貨、中信證券資管等全資子公司，以及持股控股子公司華夏基金。

其中，華夏基金總資產人民幣 202.3 億元，淨資產人民幣 139.3 億元；2024 年，實現營業收入人民幣 80.3 億元，利潤總額人民幣 28.45 億元，淨利潤人民幣 21.58 億元，員工總數 1784 人。