<p>人工智能（AI）正迅速從炒作轉向現實。感覺就像昨天，ChatGPT 首次走紅。那是在 2023 年初。兩年多一點後，Statista 的研究估計，今年 AI 市場將達到 2440 億美元，到 2031 年將超過 1 萬億美元。</p>
<p>對於科技投資者來説，這是一個令人興奮的時刻，儘管人工智能的機會會隨着其成熟而演變，AI 股票的上漲不會是一條直線。</p>
<p>看看最近幾周。市場的波動性動搖了市場，儘管主要市場指數仍然距離歷史最高點不遠，但一些知名的 AI 股票，如 <strong>英偉達</strong>（NVDA 1.63%）、<strong>台積電</strong>（TSM 1.47%）和 <strong>阿斯麥</strong>（ASML 0.69%），已從其高點下跌了 26% 到 38%。</p>
<p>以下是每隻股票在未來五年（及更長時間）應該蓬勃發展的原因，現在購買毫無疑問是明智之舉。</p>
<h2>英偉達的 AI GPU 芯片需求沒有減緩</h2>
<p>英偉達在 AI 的早期階段是最大的贏家。該公司的 GPU 芯片已成為訓練大型語言模型的行業標準，這些模型可能需要數千個芯片在數據中心中運行。無論公司是在開發更智能的 AI 模型，還是僅僅試圖在世界向其發送大量查詢時保持其運行，似乎所有的道路都指向對芯片需求的增加。</p>
<p>AI 芯片的開發曲線仍在持續，推動着在使用更少能源的同時提高計算能力。最初的 AI 投資週期集中在英偉達的 Hopper 芯片微架構上，而現在其繼任者 Blackwell 可能會更加成功。英偉達有一條產品路線圖，可以持續數年，因為世界在競相構建 AI 技術。</p>
<p>儘管英偉達股票下跌了 26%，分析師們仍然繼續提高對 2025 年和 2026 年收入的預期，因為 AI 投資仍然強勁。今天，該股票的 PEG 比率約為 1.0，使用其當前的市盈率（P/E）和預計的 35% 的長期收益增長率。這對於一家 AI 領導者來説是一個引人注目的價值，併為投資者提供了安全邊際，以防增長從當前軌跡稍微放緩。</p>
<h2>台積電的代工領導地位使其成為長期贏家</h2>
<p>一些投資者可能沒有意識到英偉達並不製造其芯片。相反，它依賴於芯片代工廠，如台積電，該公司是該領域的全球領導者。Counterpoint Research 估計，台積電的全球代工市場份額約為 67%，這意味着它是最大的芯片製造商，遠遠領先於其他公司。</p>
<p>製造 AI 芯片是一項嚴肅的業務。它需要最好的設備和製造方法、生產能力以及效率，以儘可能降低成本。</p>
<p>沒有任何公司像台積電那樣滿足所有這些條件，這就是該公司市場份額保持如此高的原因。行業研究人員認為，AI 芯片市場到 2029 年可能每年增長 20%，因此台積電作為領先製造商將直接受益。</p>
<p>一些人可能擔心台積電對中國的地緣政治風險，但該公司已將其業務擴展到美國和歐洲，以幫助降低這些風險。該股票在最近下跌 26% 後變得便宜，PEG 比率為 0.7。如果業務能夠接近分析師預期的 32% 的年化長期收益增長，這將轉化為超額投資回報。</p>
<h2>阿斯麥的 EUV 壟斷將轉化為超額長期回報</h2>
<p>關注這些在 AI 芯片供應鏈中占主導地位的角色可能是一種成功的策略，而阿斯麥則是這個名單的最後一項。</p>
<p>該公司為芯片代工廠製造光刻機。這些機器在硅晶圓上打印複雜的電路圖案。高端芯片，如用於 AI 的芯片，通常使用一種稱為極紫外光刻（EUV）的獨特技術。阿斯麥是全球唯一製造 EUV 機器的公司。</p>
<p>快速推銷與英偉達和台積電相同：只要公司需要更小、更強大和更高效的 AI 芯片，阿斯麥就應該蓬勃發展。該股票最近的回調相當大，超過 38%。</p>
<p>為什麼？過熱的估值是一個原因。該股票的市盈率仍為 32，即使在下跌之後。此外，由於美國限制向中國出口高端 AI 芯片和設備，阿斯麥與中國的業務波動，這對其是一個重要市場。</p>
<p>儘管如此，阿斯麥的未來依然光明。分析師估計，該公司長期內的收益將平均每年增長 19%。當前的 PEG 比率（1.7）是這三隻股票中最高的，但我通常會在 PEG 比率高達 2.0 到 2.5 時購買高質量股票，因此該股票現在的價格對於其預期增長來説是有吸引力的。投資者可以自信地購買這次回調，並對隨着 AI 行業的增長而可能獲得的回報感到滿意。</p>

英偉達

台積電

阿斯麥

<p>這篇文章討論了在近期市場下跌時值得考慮購買的三隻人工智能股票：英偉達、台積電和阿斯麥。英偉達在人工智能 GPU 芯片需求方面處於領先地位，儘管股票下跌了 26%，分析師仍提高了收入預期。台積電在芯片代工市場佔有 67% 的市場份額，預計將從不斷增長的人工智能芯片市場中受益，且在經歷 26% 的下跌後，PEG 比率較低。阿斯麥作為唯一的 EUV 光刻機制造商面臨挑戰，但預計年均盈利將增長 19%，儘管股票回調了 38%，仍然是一個穩健的投資選擇</p>

<p>Artificial intelligence (AI) is rapidly shifting from hype to reality. It feels like yesterday that ChatGPT first went viral. That was in early 2023. Just over two years later, research by Statista estimates the AI market will reach $244 billion this year and exceed $1 trillion by 2031.</p>
<div class="lb-trans"><p>人工智能（AI）正迅速從炒作轉向現實。感覺就像昨天，ChatGPT 首次走紅。那是在 2023 年初。兩年多一點後，Statista 的研究估計，今年 AI 市場將達到 2440 億美元，到 2031 年將超過 1 萬億美元。</p>
</div><p>It's an exciting time for technology investors, though the artificial intelligence opportunity will evolve as it matures, and AI stocks won't go up in a straight line.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於科技投資者來説，這是一個令人興奮的時刻，儘管人工智能的機會會隨着其成熟而演變，AI 股票的上漲不會是一條直線。</p>
</div><p>Look no further than recent weeks. Volatility has shaken the market, and while the major market indexes remain within shouting distance of all-time highs, several high-profile AI stocks, like <strong>Nvidia</strong>(NVDA 1.63%), <strong>Taiwan Semiconductor</strong>(TSM 1.47%), and <strong>ASML Holding</strong>(ASML 0.69%), have fallen 26% to 38% from their highs.</p>
<div class="lb-trans"><p>看看最近幾周。市場的波動性動搖了市場，儘管主要市場指數仍然距離歷史最高點不遠，但一些知名的 AI 股票，如 <strong>英偉達</strong>（NVDA 1.63%）、<strong>台積電</strong>（TSM 1.47%）和 <strong>阿斯麥</strong>（ASML 0.69%），已從其高點下跌了 26% 到 38%。</p>
</div><p>Here is why each stock should thrive over the next five years (and beyond) and are no-brainer buys right now.</p>
<div class="lb-trans"><p>以下是每隻股票在未來五年（及更長時間）應該蓬勃發展的原因，現在購買毫無疑問是明智之舉。</p>
</div><h2>Demand for Nvidia's AI GPU chips is not slowing</h2>
<div class="lb-trans"><h2>英偉達的 AI GPU 芯片需求沒有減緩</h2>
</div><p>Nvidia has been the biggest winner in AI's early innings. The company's GPU chips became the industry standard for training large language models, which can require many thousands of chips housed in data centers. Whether companies are developing smarter AI models or simply trying to keep them running as the world floods them with queries, it seems all roads have led to increased chip demand.</p>
<div class="lb-trans"><p>英偉達在 AI 的早期階段是最大的贏家。該公司的 GPU 芯片已成為訓練大型語言模型的行業標準，這些模型可能需要數千個芯片在數據中心中運行。無論公司是在開發更智能的 AI 模型，還是僅僅試圖在世界向其發送大量查詢時保持其運行，似乎所有的道路都指向對芯片需求的增加。</p>
</div><p>There is an ongoing development curve with AI chips, with a push for more computing power while using less energy. The initial AI investment cycle centered on Nvidia's Hopper chip microarchitecture, and now its successor, Blackwell, could be even more successful. Nvidia has a product roadmap that could last years as the world races to build AI technology.</p>
<div class="lb-trans"><p>AI 芯片的開發曲線仍在持續，推動着在使用更少能源的同時提高計算能力。最初的 AI 投資週期集中在英偉達的 Hopper 芯片微架構上，而現在其繼任者 Blackwell 可能會更加成功。英偉達有一條產品路線圖，可以持續數年，因為世界在競相構建 AI 技術。</p>
</div><p>Despite Nvidia stock's 26% decline, analysts continue to raise their revenue estimates for 2025 and 2026 as AI investments remain strong. Today, the stock trades at a PEG ratio of roughly 1.0 using its current price-to-earnings (P/E) ratio and estimated 35% long-term earnings growth rate. That's a compelling value for an AI leader, and it gives investors a margin of safety if growth slows somewhat from its current trajectory.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管英偉達股票下跌了 26%，分析師們仍然繼續提高對 2025 年和 2026 年收入的預期，因為 AI 投資仍然強勁。今天，該股票的 PEG 比率約為 1.0，使用其當前的市盈率（P/E）和預計的 35% 的長期收益增長率。這對於一家 AI 領導者來説是一個引人注目的價值，併為投資者提供了安全邊際，以防增長從當前軌跡稍微放緩。</p>
</div><h2>Taiwan Semiconductor's foundry leadership makes it a long-term winner by default</h2>
<div class="lb-trans"><h2>台積電的代工領導地位使其成為長期贏家</h2>
</div><p>Some investors may not realize that Nvidia doesn't manufacture its chips. Instead, it depends on chip foundries, such as Taiwan Semiconductor, the world leader in this field. Counterpoint Research estimates Taiwan Semiconductor's global foundry market share at approximately 67%, meaning it's the biggest and best chip builder by a country mile.</p>
<div class="lb-trans"><p>一些投資者可能沒有意識到英偉達並不製造其芯片。相反，它依賴於芯片代工廠，如台積電，該公司是該領域的全球領導者。Counterpoint Research 估計，台積電的全球代工市場份額約為 67%，這意味着它是最大的芯片製造商，遠遠領先於其他公司。</p>
</div><p>Manufacturing AI chips is serious business. It requires the best equipment and manufacturing methods, production capacity, and efficiency to keep costs as low as possible.</p>
<div class="lb-trans"><p>製造 AI 芯片是一項嚴肅的業務。它需要最好的設備和製造方法、生產能力以及效率，以儘可能降低成本。</p>
</div><p>No company checks all those boxes like Taiwan Semiconductor, which is why the company's market share remains so high. Industry researchers believe the AI chip market could grow by 20% annually through 2029, so Taiwan Semiconductor should directly benefit as the leading manufacturer.</p>
<div class="lb-trans"><p>沒有任何公司像台積電那樣滿足所有這些條件，這就是該公司市場份額保持如此高的原因。行業研究人員認為，AI 芯片市場到 2029 年可能每年增長 20%，因此台積電作為領先製造商將直接受益。</p>
</div><p>Some may fear Taiwan Semiconductor's geopolitical exposure to China, but the company has expanded its business to the United States and Europe to help mitigate those risks. The stock is a bargain after its recent 26% slide, with a compelling 0.7 PEG ratio. That should translate to outsized investment returns if the business delivers anywhere close to the 32% annualized long-term earnings growth analysts expect.</p>
<div class="lb-trans"><p>一些人可能擔心台積電對中國的地緣政治風險，但該公司已將其業務擴展到美國和歐洲，以幫助降低這些風險。該股票在最近下跌 26% 後變得便宜，PEG 比率為 0.7。如果業務能夠接近分析師預期的 32% 的年化長期收益增長，這將轉化為超額投資回報。</p>
</div><h2>ASML's EUV monopoly will translate to outsized long-term returns</h2>
<div class="lb-trans"><h2>阿斯麥的 EUV 壟斷將轉化為超額長期回報</h2>
</div><p>Keying in on these dominant role players in the AI chip supply chain could be a winning strategy, and ASML rounds out this list.</p>
<div class="lb-trans"><p>關注這些在 AI 芯片供應鏈中占主導地位的角色可能是一種成功的策略，而阿斯麥則是這個名單的最後一項。</p>
</div><p>The company builds lithography machines for chip foundries. The machines print intricate circuit patterns on silicon wafers. High-end chips, like those used for AI, often use a unique technology called extreme ultraviolet lithography (EUV). ASML is the only company in the world that builds EUV machines.</p>
<div class="lb-trans"><p>該公司為芯片代工廠製造光刻機。這些機器在硅晶圓上打印複雜的電路圖案。高端芯片，如用於 AI 的芯片，通常使用一種稱為極紫外光刻（EUV）的獨特技術。阿斯麥是全球唯一製造 EUV 機器的公司。</p>
</div><p>The quick pitch is the same as with Nvidia and Taiwan Semiconductor: As long as companies need smaller, more powerful, and more efficient AI chips, ASML should thrive. The stock's recent pullback was pretty sizable, topping 38%.</p>
<div class="lb-trans"><p>快速推銷與英偉達和台積電相同：只要公司需要更小、更強大和更高效的 AI 芯片，阿斯麥就應該蓬勃發展。該股票最近的回調相當大，超過 38%。</p>
</div><p>Why? An overheated valuation is one reason. The stock's P/E ratio is still 32, even after its tumble. Additionally, ASML's business with China has fluctuated due to U.S. efforts to restrict exports of high-end AI chips and equipment to China, an essential market.</p>
<div class="lb-trans"><p>為什麼？過熱的估值是一個原因。該股票的市盈率仍為 32，即使在下跌之後。此外，由於美國限制向中國出口高端 AI 芯片和設備，阿斯麥與中國的業務波動，這對其是一個重要市場。</p>
</div><p>Still, ASML is looking at a bright future. Analysts estimate the company will grow earnings by an average of 19% annually over the long term. The current PEG ratio (1.7) is the highest of these three stocks, but I often buy high-quality stocks at PEG ratios up to 2.0 to 2.5, so the stock is now attractively priced for its anticipated growth. Investors can confidently buy this dip and feel good about potential returns as the AI industry grows.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管如此，阿斯麥的未來依然光明。分析師估計，該公司長期內的收益將平均每年增長 19%。當前的 PEG 比率（1.7）是這三隻股票中最高的，但我通常會在 PEG 比率高達 2.0 到 2.5 時購買高質量股票，因此該股票現在的價格對於其預期增長來説是有吸引力的。投資者可以自信地購買這次回調，並對隨着 AI 行業的增長而可能獲得的回報感到滿意。</p>
</div>

These 3 Are Great Artificial Intelligence (AI) Stocks to Buy on the Dip Right Now

- 人工智能市場預計 2025 年將達 2440 億美元，2031 年超 1 萬億美元。  
- Nvidia、台積電和 ASML 等公司在 AI 芯片領域具備競爭優勢。  
- 儘管近期股價波動，分析師仍看好其長期增長潛力。  

這三隻人工智能（AI）股票現在是逢低買入的絕佳選擇