<div id="readability-page-1">金融機構的債券融資意願仍在顯露。 4 月 24 日，中國平安公告，公司第十三屆董事會第八次會議上，審議通過了《關於發行境內債券融資工具的議案》，並同意將相關決議提交公司 2024 年年度股東會審議。 方案顯示，中國平安此次擬根據市場情況進行債務融資，在境內一次或分多次發行人民幣債券融資工具，此次債務融資本金不超（含）500 億元。 <h2>境內債券融資案披露</h2> 具體公告顯示，平安此次債券融資是為了滿足公司長期穩定發展的需求，優化資本結構，調整公司債務結構，降低財務融資成本，中國平安擬根據市場情況進行債務融資，在境內一次或分多次發行本金不超（含）500 億元人民幣債券融資工具，包括但不限於資本補充債券、金融債券、公司債券及其他監管機構許可發行的境內人民幣債券融資工具。 但本次境內債券融資工具不包含可轉換債券。 中國平安還表示，本輪債券發行期限預計在 5 年或以上，具體期限構成和各期限品種的發行規模由董事會根據相關規定及市場情況確定。 <h2>上一輪融資為 H 股可轉債</h2> 中國平安上一次債券發行是 9 個多月前。當時，該公司在港交所進行 H 股可轉換債券的融資。 2024 年 7 月 16 日，中國平安發佈公告擬發行本金總額為 35 億美元（按年利率 0.875% 計息）的可轉債，相關轉債可在一定條款及條件情形下轉換為 H 股。初始轉換價為每股 H 股 43.71 港元。該輪轉債發行所得款項將用於滿足未來以金融為核心的業務發展需求，包括用於補充資本需求；支持醫療、養老新戰略發展的業務需求；作一般公司用途等。 上述 H 股可轉換債券後於 2024 年 7 月 22 日完成發行，並於 2024 年 7 月 23 日在香港聯交所上市交易。 可轉債融資和債券融資的特點不同，前者融資方式相對靈活，且可在一定程度上轉換為公司普通股，有助於增厚公司長期資本。 <h2>體系內公司近年亦有發債記錄</h2> 回溯過去一年多，中國平安旗下子公司諸如平安產險、平安人壽亦有發債的記錄。 2025 年 2 月，平安人壽啓動 2025 年第一期無固定期限資本債券的發行。該期債券發行規模 80 億元，附不超過 50 億元的超額增發權，最終完成發行總規模 130 億元，票面利率 2.35%，認購倍數達 2.4 倍。該期債券募集資金用於補充平安人壽核心二級資本。 更早前的 2024 年 12 月，平安人壽成功完成 2024 年無固定期限資本債券發行。該期債券基本發行規模 100 億元，附不超過 50 億元的超額增發權，最終完成發行規模 150 億元，票面利率 2.24%。 2024 年 7 月，平安產險發行資本補充債券，規模 100 億元，融資利率 2.27%，該債券為 10 年期固定利率債券，募集資金將用於補充公司資本，增強公司償付能力，為公司業務的良性發展創造條件，支持業務持續穩健發展。風險提示及免責條款 市場有風險，投資需謹慎。本文不構成個人投資建議，也未考慮到個別用户特殊的投資目標、財務狀況或需要。用户應考慮本文中的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。</div>

中國平安

中國平安(ADR)

中國平安於 4 月 24 日公告，計劃發行不超過 500 億元人民幣的境內債券融資工具，以滿足長期發展需求並優化資本結構。此次融資將通過一次或多次發行，預計債券期限在 5 年或以上。上一次債券發行為 9 個多月前的 H 股可轉債，融資金額為 35 億美元。

- 中國平安計劃發行不超過 500 億元人民幣的債券融資工具。  
- 此次融資旨在優化資本結構，降低財務成本。  
- 上一次融資為 H 股可轉債，金額為 35 億美元。  

時隔 9 個多月，中國平安再發債