北水動向 | 北水成交淨賣出 64.24 億 北水再度拋售港股 ETF 全天搶籌美團超 12 億

智通財經 APP 獲悉，4 月 29 日港股市場，北水成交淨賣出 64.24 億港元，其中港股通 (滬) 成交淨賣出 32.51 億港元，港股通 (深) 成交淨賣出 31.73 億港元。

北水淨買入最多的個股是美團-W(03690)、信達生物 (01801)、中芯國際 (00981)。北水淨賣出最多的個股是盈富基金 (02800)、恒生中國企業 (02828)、騰訊 (00700)。

港股通 (滬) 活躍成交股

港股通 (深) 活躍成交股

美團-W(03690) 獲淨買入 12.52 億港元。消息面上，中信證券表示，覆盤外賣市場的歷次正面碰撞，補貼短期內對單量增長拉動效應明顯，但並非決定競爭走向的勝負手，多維度的系統性變量如配送效率、商家供給、用户復購和提頻等更為核心。該行預計市場情緒擾動存在但已趨於平穩。站在相對長期視角，預計外賣行業競爭格局將保持穩定、市場生態更加良性發展，平台價值有望長期釋放。

信達生物 (01801) 獲淨買入 1.67 億港元。消息面上，美銀證券發表報告表示，信達生物今年 2 月旗下達伯舒及達攸同銷售分別為 1.79 億及 1.14 億元人民幣，同比升 47.6% 及 32.3%，達伯華銷售同比升 15.4% 至 5,150 萬元人民幣。同時，睿妥及 Tafolecimab 銷售分別按年升 53.2% 及 2.13 倍。該行基於主要產品強勁銷售，上調今明兩年銷售預測 1%。

中芯國際 (00981) 獲淨買入 8528 萬港元。消息面上，光大證券此前指出，中美持續性高關税將推動半導體國產替代加速。關税政策為模擬、射頻、存儲、CPU 等芯片廠商帶來結構性機會。中國關税反制將抬升美系 IDM 廠商成本，國產芯片廠商有望獲得更多市場份額；晶圓代工廠國產替代加速，成熟製程需求有望提升，利好華虹半導體和中芯國際。

泡泡瑪特 (09992) 獲淨買入 6058 萬港元。消息面上，4 月 25 日，泡泡瑪特官方應用登頂美國 App STORE 購物榜，美國芝加哥密歇根大道泡泡瑪特門店，美國人為了 LABUBU 新款發售凌晨排隊，海外搶購現場堪比 iPhone 首發。高盛表示，泡泡瑪特首季業績表現向好，考慮到年初至今消費情緒波動，線下市場的強勁增長屬意外之喜，展望第二季增長可見性相對較高，IP 產品銷售勢頭亮麗，預期新產品的推出將成為催化劑。

中海油 (00883) 遭淨賣出 2.95 億港元。消息面上，中海油今日盤後發佈業績，根據中國企業會計準則，截至今年 3 月底止首季財報，營業額 1,068.54 億元人民幣，同比跌 4.1%；純利 365.63 億元，同比跌 7.9%。於首季，公司實現總淨產量 1.89 億桶油當量，同比上升 4.8%。

騰訊 (00700) 遭淨賣出 9.78 億港元。消息面上，花旗表示，騰訊一季度財報可能符合或略為超出市場預期。踏入第二季，騰訊將推出或計劃推出至少八款新 ARVR 遊戲，相信將有助減輕去年地下城與勇士手遊的高基數效應，並有利總收入增長。儘管宏觀環境及廣告預算情緒可能受關税影響，但 6.18 促銷季節性、人工智能廣告定位的改善，以及微信搜索的採用，可支持廣告收入按年持續雙位數增長。目標價由 681 港元降至 670 港元。

北水再度減持港股 ETF，盈富基金 (02800)、恒生中國企業 (02828) 分別遭淨賣出 36.88 億、12.51 億港元。消息面上，華泰證券指出，隨着政治局會議召開、業績期和關税擾動第一階段進入尾聲，市場或迎來短暫的 “空窗期”，資金觀望情緒漸濃，等待新的變量出現選擇方向。

此外，阿里巴巴-W(09988) 獲淨買入 5614 萬港元。而小米集團-W(01810)、小鵬汽車-W(09868)、中國移動 (00941) 分別遭淨賣出 3.27 億、1.02 億、6717 萬港元。