微軟電話會：只提了一次關税，AI 需求超預期 6 月後產能或受限，本季度 Azure 超預期主要來自非 AI 服務

微軟表示，AI 部分對 Azure 的超額貢獻源於提前交付了部分 GPU 產能；AI 需求超預期或致 6 月後產能緊張，今年仍將繼續投入 800 億美元用於數據中心建設；歷史經驗表明，經濟壓力期恰是雲計算滲透率加速期。