華爾街經歷了一個過山車般的年份，投資者在白宮政策公告快速變化的時期修正了預期。儘管市場在三月和四月因特朗普政府威脅對多個美國貿易伙伴徵收關税而轉向看跌，但 SPDR S&amp;P 500 ETF Trust SPY 在政府放棄部分政策承諾且經濟指標看起來樂觀的情況下，部分回吐了損失。
Stephanie Link，Hightower Advisors 的首席投資官和投資組合經理，對市場前景持樂觀態度，前提是能夠避免關税擔憂。
“我認為最大的驚喜是，儘管面臨一切，亞特蘭大聯邦儲備銀行的 [GDPNow] 仍然在 2.3%。” Link 在週四寫道。“消費者繼續消費——沃爾瑪就是證明。勞動力市場依然穩固，儘管通脹緩慢下降。每股收益增長 12% 也令人印象深刻。只要度過關税，我們就會開始關注更積極的事情——減税和放鬆監管。”
Link 指出了她在 2025 年下半年看好的兩個逆向投資機會。她稱 波音公司 BA 為她 “2025 年的最愛股票”，因為該公司在新領導下正在進行轉型。儘管位於弗吉尼亞州阿靈頓的公司的股票因監管問題和安全隱患而從歷史高點下跌，但其股票在 2025 年上漲了超過 20%。
Link 還強調了私募股權巨頭 KKR &amp; Co Inc KKR，認為該公司受益於多個積極趨勢。
“上週增加了 KKR 的持倉，[因為] 該股票年初至今下跌了 15%，並且是一個關於增長、實物資產、基礎設施和費用增長的投資。” Link 説。
她還提到 廣達服務 PWR、伊頓公司 ETN 和 羅克韋爾自動化 ROK 作為其他基礎設施投資機會。
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<li>鮑威爾暗示美聯儲可能在經歷五年的經濟動盪後調整通脹策略</li>
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照片來源：Shutterstock

羅克韋爾自動化

伊頓

KKR集團

廣達服務

Hightower Advisors 的首席投資官 Stephanie Link 對市場表示樂觀，引用了亞特蘭大聯邦儲備銀行 2.3% 的 GDP 預測以及強勁的消費者支出。她將波音公司視為 2025 年最看好的股票，強調其在新領導下的復甦，並指出 KKR & Co 是一個受益於增長趨勢的逆向投資選擇。Link 還提到其他基礎設施股票，如廣達服務、伊頓公司和羅克韋爾自動化，認為它們在經濟環境變化中是有前景的投資

It’s been a roller coaster year for Wall Street as investors revise expectations during a period of rapidly changing policy announcements in the White House. While markets turned bearish in March and April as the Trump Administration threatened tariffs on several U.S. trade partners, the SPDR S&amp;P 500 ETF Trust SPY retraced some of its losses as the administration backed off some of its policy commitments and economic indicators look promising.
<div class="lb-trans">華爾街經歷了一個過山車般的年份，投資者在白宮政策公告快速變化的時期修正了預期。儘管市場在三月和四月因特朗普政府威脅對多個美國貿易伙伴徵收關税而轉向看跌，但 SPDR S&amp;P 500 ETF Trust SPY 在政府放棄部分政策承諾且經濟指標看起來樂觀的情況下，部分回吐了損失。
</div>Stephanie Link, chief investment officer and portfolio manager at Hightower Advisors, is optimistic about the market’s prospects if tariff concerns can be averted.
<div class="lb-trans">Stephanie Link，Hightower Advisors 的首席投資官和投資組合經理，對市場前景持樂觀態度，前提是能夠避免關税擔憂。
</div>“I think the biggest surprise is that the Atlanta Fed [GDPNow] is at 2.3% in the face of everything,” Link wrote on Thursday. “Consumer continues to spend — Walmart is proof of that. Labor market remains solid and inflation is coming down albeit slowly. EPS up 12% is impressive as well. Get through tariffs and we'll start to focus on more positive things — lower taxes and deregulation.”
<div class="lb-trans">“我認為最大的驚喜是，儘管面臨一切，亞特蘭大聯邦儲備銀行的 [GDPNow] 仍然在 2.3%。” Link 在週四寫道。“消費者繼續消費——沃爾瑪就是證明。勞動力市場依然穩固，儘管通脹緩慢下降。每股收益增長 12% 也令人印象深刻。只要度過關税，我們就會開始關注更積極的事情——減税和放鬆監管。”
</div>Link noted two contrarian plays she is bullish on as 2025 enters its second half. She called Boeing Co BA her “favorite stock for 2025” amid the company’s turnaround under new leadership. While the Arlington, Virginia-based company’s shares have fallen from all-time highs due to regulatory woes and safety concerns, its stock is up over 20% in 2025.
<div class="lb-trans">Link 指出了她在 2025 年下半年看好的兩個逆向投資機會。她稱 波音公司 BA 為她 “2025 年的最愛股票”，因為該公司在新領導下正在進行轉型。儘管位於弗吉尼亞州阿靈頓的公司的股票因監管問題和安全隱患而從歷史高點下跌，但其股票在 2025 年上漲了超過 20%。
</div>Link also highlighted private equity giant KKR &amp; Co Inc KKR as a firm benefiting from several positive trends.
<div class="lb-trans">Link 還強調了私募股權巨頭 KKR &amp; Co Inc KKR，認為該公司受益於多個積極趨勢。
</div>“Added KKR this past week [with] the stock down 15% ytd and a play on growth, real assets, infrastructure and fee growth,” Link said.
<div class="lb-trans">“上週增加了 KKR 的持倉，[因為] 該股票年初至今下跌了 15%，並且是一個關於增長、實物資產、基礎設施和費用增長的投資。” Link 説。
</div>She noted Quanta Services Inc PWR, Eaton Corporation PLC ETN and Rockwell Automation Inc ROK as other infrastructure plays.
<div class="lb-trans">她還提到 廣達服務 PWR、伊頓公司 ETN 和 羅克韋爾自動化 ROK 作為其他基礎設施投資機會。
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<li>Powell Signals Fed May Shift Inflation Strategy After 5 Years Of Economic Upheaval</li>
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'My Favorite Stock For 2025,' Says Portfolio Manager, Who Also Notes Two Contrarian Plays During Growth Optimism

- 華爾街經歷了波動的一年，投資者調整預期。  
- 特朗普政府威脅對多個貿易伙伴加徵關税，市場轉為看跌。  
- Hightower Advisors 的首席投資官看好市場前景，認為若能避免關税問題將有積極發展。

投資組合經理表示，‘我最喜歡的 2025 年股票’，並指出在增長樂觀情緒下的兩個逆向投資機會