智通財經 APP 獲悉，根據美國證券交易委員會 (SEC) 披露，有着 “華爾街巨鱷” 稱號的億萬富翁丹尼爾·勒布 (Daniel Loeb) 所創立並領導的全球頂級資管機構 Third Point 遞交了截至 2025 年 3 月 31 日的第一季度 (Q1) 美國股市持倉報告 (13F)。據統計，Third Point 第一季度持倉總市值為 65.5 億美元，上一季度總市值為 74.4 億美元，環比下降 12%。該資管機構在第一季度的持倉組合中新增買入 11 只個股，增持 9 只個股，同時清倉了 9 只個股，減持 7 只個股。其中前十大持倉標的佔總市值的 49.74%，意味着相比於高盛、摩根士丹利等華爾街同行而言，持倉標的較為集中。<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20250516/1747358601230616.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" title="1747358601230616.png" alt="1747358600(1).png" width="602" height="334" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20250516/1747358601230616.png"/>在 Third Point 截至第一季度的前十大重倉股中，從行業配置來看較為分散，涵蓋半導體、公用事業、必需消費品、電信、房地產以及原材料，其中亞馬遜倉位遭大幅削減，Live Nation Entertainment、Telephone and Data Systems 以及 Flutter Entertainment 獲得的增持幅度較大。從整體倉位的配置比例來看，Third Point 倉位風格比例延續長期以來所青睞的公用事業、必需消費以及科技領域，其中在科技股方面的倉位仍然由半導體行業所主導。公用事業公司太平洋煤電 (PCG.US) 成為 Third Point 頭號重倉股，持倉 5110 萬股，持倉市值約 8.78 億美元，佔投資組合比例為 13.40%，持倉數量較上季度增長 5.36%。美國電商與雲計算巨頭亞馬遜 (AMZN.US) 位列第二，持倉 235 萬股，持倉市值約 4.47 億美元，佔投資組合比例為 6.82%，較上季度持倉數量大幅減少 31.88%。全球芯片製造領軍者台積電 (TSM.US) 位列第三，持倉 178 萬股，持倉市值約 2.95 億美元，佔投資組合比例為 4.51%，較上季度持倉數量無任何變化。聚焦於音樂會與票務的娛樂公司 Live Nation Entertainment(LYV.US) 位列第四，持倉 210 萬股，持倉市值約 2.74 億美元，佔投資組合比例為 4.19%，較上季度持倉數量增長 22.09%。多元化電信運營商 Telephone and Data Systems(TDS.US) 位列第五，持倉 676 萬股，持倉市值約 2.62 億美元，佔投資組合比例為 4%，較上季度持倉數量增長 12.67%。Third Point 截至第一季度的第六到第十大持倉標的分別為：CRH 水泥 (CRH.US)、Brookfield Corporation (BN.US)、Flutter Entertainment PLC (FLUT.US)、Kenvue Inc (KVUE.US) 以及 Corpay Inc(CPAY.US)，從醫療保健巨頭強生拆分出的 Kenvue Inc 乃新增持倉，Brookfield 倉位被削減 15%，Flutter Entertainment 持倉數量增長 11.49%。<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20250516/1747358440144080.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" title="1747358440144080.png" alt="1747358436(1).png" width="1244" height="571" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20250516/1747358440144080.png"/>從持倉比例變化來看，Third Point 截至第一季度前五大買入標的分別是：Kenvue、標普 500 指數 ETF 看跌期權、英偉達 (NVDA.US)、CoStar Group Inc (CSGP.US) 以及美國鋼鐵 (X.US)。Third Point 截至第一季度前五大賣出標的分別是：丹納赫 (DHR.US)、Facebook 母公司 Meta(META.US)、亞馬遜、Ferguson Enterprises Inc (FERG.US) 以及特斯拉 (TSLA.US)。<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20250516/1747358547147889.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" title="1747358547147889.png" alt="1747358537(1).png" width="828" height="460" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.zhitongcaijing.com/image/20250516/1747358547147889.png"/>值得注意的是，公用事業領軍者美國鋼鐵公司以及 “AI 芯片霸主” 英偉達乃 Third Point 新建倉標的，凸顯出 Third Point 長期青睞於公用事業以及半導體，尤其認可 AI 投資邏輯並且看好 AI 算力需求前景。手握 AI 芯片產能命脈的 “芯片代工之王” 台積電已經多個季度位列Third Point 前十大重倉股。AI 芯片這一需求最強勁的投資主題仍然由在 AI 芯片市場佔據 80%-90% 份額的 “AI 芯片霸主” 英偉達所全面主導，此外，從台積電最新業績能夠看出，該芯片製造巨頭對 AI 芯片無比強勁需求將持續到 2026 年初充滿信心，並且強調未觀察到客户行為因美國關税而發生任何變化。台積電計劃將 CoWoS 先進封裝產能翻番，主要用於英偉達 AI GPU 產能，且仍然預計未來 5 年 (即 2024-29 年) 營收復合年增長率目標約為 20%，其中人工智能相關營收預計將增長 45% 左右。趁着全球 AI 投資熱潮股價大漲的兩大熱門公司——微軟與 Vistra Corp 則被該機構減持，Facebook 母公司 Meta 以及特斯拉則遭 Third Point 清倉。Third Point 第一季度大舉賣出美國科技巨頭微軟 (MSFT.US)，倉位削減幅度高達 47.5%，大幅受益於 AI 熱潮的美國電力巨頭 Vistra Corp (VST.US) 倉位也被 Third Point 削減，較上季度持倉規模下降 15%，股價同樣受益於 AI 熱潮的 Meta 與特斯拉則在第一季度慘遭 Third Point 清倉。

英偉達

資管巨頭 Third Point 在截至 2025 年 3 月 31 日的第一季度持倉報告中顯示，持倉總市值為 65.5 億美元，環比下降 12%。該機構新增 11 只個股，增持 9 只，清倉 9 只，減持 7 只。前十大持倉標的佔總市值的 49.74%，主要集中在公用事業和半導體行業。太平洋煤電為其最大重倉股，持倉 5110 萬股，市值約 8.78 億美元。

- Third Point 第一季度持倉總市值為 65.5 億美元，環比下降 12%。  
- 新增買入 11 只個股，增持 9 只，清倉 9 只，減持 7 只。  
- 頭號重倉股為太平洋煤電，亞馬遜持倉大幅削減。  

智通財經

亞馬遜

2 倍做多英偉達 ETF - GraniteShares

美國鋼鐵

Brookfield

Vistra

微軟

Dave & Buster’娛樂

英偉達期權收益策略 ETF - YieldMax

半導體

高盛

摩根士丹利

CRH 水泥

丹納赫

特斯拉

強生

台積電

Ferguson Enterprises

資管巨頭 Third Point 持續偏好公用事業與半導體 Q1 新建倉英偉達清倉特斯拉