預測：這隻由英偉達和億萬富翁傑夫·貝索斯支持的人工智能數據中心股票可能會在 5 月 20 日後出現爆發式增長

談到數據中心股票時，您可能更熟悉 Vertiv 或 CoreWeave 等公司。確實，這兩家公司在人工智能（AI）基礎設施領域有着深厚的聯繫。

然而，我在 2025 年的首選股票之一是一家名為 Nebius Group 的低調數據中心公司（NBIS 4.13%）。

如果您對 Nebius 不太熟悉，請放心。在 Nvidia 和億萬富翁投資者、亞馬遜 創始人傑夫·貝索斯的支持下，Nebius 有很多優勢。隨着 5 月 20 日財報即將發佈，現在可能是投資這顆新興 AI 明星的好時機。

Nebius Group 是什麼？

Nebius 實際上是來自俄羅斯互聯網巨頭 Yandex 的一個分拆公司。在 Yandex 剝離 Nebius 資產後，該公司在納斯達克證券交易所上市，並通過一項 Nvidia 參與的私募融資籌集了 7 億美元。

Nebius 涉及多個不同的業務。雖然其主要關注點是為數據中心配備最新的 GPU 架構，但該公司還運營着一家名為 Toloka 的 AI 服務業務——最近獲得了來自貝索斯探險公司的資金支持。

圖片來源：Getty Images。

為什麼這隻股票可能會暴漲

在 2 月份，Nebius 公佈了 2024 年第四季度和全年財務業績。在第四季度，該公司實現了 3790 萬美元的收入，同比增長 466%。AI 基礎設施佔據了這一收入的一半以上，年增長超過 600%。

雖然這些數字令人鼓舞，但我認為 Nebius 的火箭船還沒有起飛。管理層告訴投資者，12 月份的年度經常性收入（ARR）達到了 9000 萬美元。如果這個數字讓人失望，請不要擔心。

根據公司的指引，第一季度末的 ARR 預計將 “至少為 2.2 億美元”，是 12 月份 ARR 的兩倍多。此外，管理層預測年末的 ARR 將在 7.5 億美元到 10 億美元之間。

但公司究竟如何達到這些目標並實現如此規模的增長呢？考慮到 Nebius 在 Nvidia 最新 GPU 架構 Blackwell 在歐洲和美國的推廣中扮演了重要角色，這一點很重要。

此外，雲計算巨頭 微軟、Alphabet 和亞馬遜，以及 Meta Platforms，今年將共同在資本支出（capex）上花費超過 3000 億美元。從宏觀角度來看，AI 基礎設施的增長對 Nebius 來説是一個積極的順風，令我對公司長期成功的能力充滿信心。

Nebius 股票現在值得買嗎？

雖然 Nebius 股票的交易價格低於之前的高點，但最近的趨勢表明，股票目前正在經歷一些動能。在過去幾天，資本市場表現強勁——這在很大程度上得益於美國和中國之間新關税協議的積極反應。我認為 Nebius 已經被更廣泛的買入潮所捲入，現在的機會有些冒險。

NBIS 數據來源於 YCharts。

對我來説，下週第一季度財報電話會議上最重要的事情是 Nebius 是否達到或超過其 2.2 億美元的 ARR 目標。基於此，聽取管理層對剩餘年度的預測同樣重要。

雖然我對 Nebius 在第一季度產生強勁業績持樂觀態度，但我傾向於避免投資於動量股票。作為一名長期投資者，我明白將來會有更多機會以更合理的估值購買股票。

基於這些原因，我認為最明智的策略是撥打下週的財報電話會議，消化管理層的評論，同時評估公司的財務狀況。雖然股票可能會在積極的財報支持下經歷暴漲，但我直覺這些收益將是短暫的——最終為投資者提供更理想的入場時機。