<p>五角大樓的 100 億美元人工智能投資計劃不僅僅是一個頭條新聞——它是一種重塑國防承包的重大趨勢。而在這一趨勢的前沿，博思艾倫諮詢（BAHC）將裁員轉變為戰略重置，以抓住高利潤的人工智能和網絡安全機會。2025 年第一季度，網絡安全收入同比增長 18%，並且明確轉向以技術驅動的合同，BAHC 現在成為美國政府數字化現代化運動中必須關注的對象。</p>
<p><strong><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://cdn.ainvest.com/aigc/hxcmp/images/compress-1abbd24908538002.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://cdn.ainvest.com/aigc/hxcmp/images/compress-1abbd24908538002.png"/></strong></p>
<h3>裁員策略：更聰明，而不是更小</h3>
<p>博思艾倫的 7% 裁員——針對其民用部門——並不是一次撤退。這是一個經過深思熟慮的舉動，旨在與特朗普政府在民用機構的緊縮政策保持一致，同時加大對國防和情報合同的投入，這些合同現在佔其 2025 財年 120 億美元收入的 63 億。首席執行官霍拉西奧·羅贊斯基直言不諱：“我們正在重置以適應增長所在——人工智能驅動的系統、網絡防禦和關鍵任務技術。”</p>
<p>民用部門第一季度收入持平（9.89 億美元對比 2024 年的 9.92 億美元）證實了這一轉變：國防收入激增 16%，得益於導彈防禦、太空系統和邊境技術的勝利。同時，Thunderdome 計劃——一個針對聯邦網絡的網絡安全平台——客户採用率激增，直接推動了 18% 的網絡安全收入增長。</p>
<h3>為什麼網絡安全是新的石油</h3>
<p>BAHC 的 28 億美元年網絡安全收入（佔 2025 財年總收入的 23%）不僅僅是一個副業——它是其價值主張的核心。與競爭對手如 Leidos 相比，後者僅有 12% 的收入來自網絡安全，同時依賴於低利潤的 IT 服務，BAHC 的優勢在於：一個零信任架構路線圖、與商業人工智能公司的合作，以及其 Agentic AI 系統，能夠在競爭環境中自動化決策。</p>
<p>國防部的人工智能推動是一個順風。像金色圓頂導彈防禦系統和太空現代化計劃這樣的合同需要 BAHC 所提供的先進威脅檢測和自主系統。其 360 億美元的訂單積壓，比去年創下紀錄高出 16%，其中包括 120 億美元與人工智能和網絡項目相關的合同——這是任何競爭對手都無法匹敵的管道。</p>
<h3>利潤遊戲：技術≠商品</h3>
<p>傳統諮詢？出局。高利潤的技術整合？入局。儘管裁員，BAHC 的調整後息税折舊攤銷前利潤率在 2025 財年保持在 11%，證明了其擴展能力。與 Leidos 的 8% 利潤率相比，BAHC 專注於基於結果的合同（而非時間和材料），確保了更豐厚的利潤。每一美元從 “傳統 IT” 轉向人工智能/網絡工作，利潤率增加 2-3%，這是隨着政府轉型而累積的優勢。</p>
<h3>12 個月目標：150 美元——國防部技術領導者的合理估值</h3>
<p>在當前 122 美元的股價下，BAHC 的前瞻性市盈率為 14 倍，低於其增長軌跡。預計 2026 財年收入指導為 125 億美元，利潤率擴大至 11.5%，150 美元的目標價（18 倍市盈率）是保守的。國防部的人工智能資金單獨可能在 2027 年前每年為 BAHC 的收入增加 20 億美元——這是 20% 以上每股收益增長的跑道。</p>
<h3>最終呼籲：買入現代化機會</h3>
<p>BAHC 不僅僅是在生存於政府的技術重置中——它正在引領這一進程。以網絡安全作為其增長引擎，以人工智能作為其差異化因素，訂單積壓充滿了五角大樓的優先事項，這是一個十年一遇的投資機會，投資於這家正在編寫國家安全下一個時代代碼的公司。</p>
<p><strong>立即行動——在國防部的人工智能支出成為舊聞之前。</strong></p>
<p><em>免責聲明：本分析僅供信息參考。在做出投資決策之前，請務必進行獨立研究。</em></p>

博思艾倫諮詢

<p>博思艾倫諮詢（BAHC）在國防承包領域中處於領先地位，利用五角大樓 100 億美元的人工智能投資。該公司在網絡安全收入方面實現了 18% 的增長，並正將重點轉向高利潤的技術合同，特別是在國防和情報領域。儘管裁減了 7% 的員工，BAHC 的戰略旨在通過人工智能和網絡安全舉措提升盈利能力。憑藉強勁的訂單積壓和 150 美元的目標價格，BAHC 被推薦為希望利用政府技術現代化機會的投資者的買入選擇</p>

<p>The Pentagon's $10 billion AI investment plan isn't just a headline—it's a megatrend reshaping defense contracting. And at the vanguard stands booz allen hamilton (BAHC), which has transformed workforce cuts into a strategic reset to seize high-margin AI and cybersecurity opportunities. With <strong>18% year-over-year growth in cybersecurity revenue</strong> in Q1 2025 and a clear pivot toward tech-driven contracts, BAHC is now a must-watch play on the U.S. government's digital modernization crusade.</p>
<div class="lb-trans"><p>五角大樓的 100 億美元人工智能投資計劃不僅僅是一個頭條新聞——它是一種重塑國防承包的重大趨勢。而在這一趨勢的前沿，博思艾倫諮詢（BAHC）將裁員轉變為戰略重置，以抓住高利潤的人工智能和網絡安全機會。2025 年第一季度，網絡安全收入同比增長 18%，並且明確轉向以技術驅動的合同，BAHC 現在成為美國政府數字化現代化運動中必須關注的對象。</p>
</div><p><strong><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://cdn.ainvest.com/aigc/hxcmp/images/compress-1abbd24908538002.png" alt="" original-src="https://cdn.ainvest.com/aigc/hxcmp/images/compress-1abbd24908538002.png"/></strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://cdn.ainvest.com/aigc/hxcmp/images/compress-1abbd24908538002.png" alt="" original-src="https://cdn.ainvest.com/aigc/hxcmp/images/compress-1abbd24908538002.png"/></strong></p>
</div><h3>The Layoff Strategy: Smarter, Not Smaller</h3>
<div class="lb-trans"><h3>裁員策略：更聰明，而不是更小</h3>
</div><p>Booz Allen's <strong>7% workforce reduction</strong>—targeting its civil division—wasn't a retreat. It was a calculated move to align with the Trump administration's austerity push in civilian agencies while doubling down on <strong>defense and intelligence contracts</strong>, which now account for <strong>$6.3 billion of its $12 billion FY2025 revenue</strong>. CEO Horacio Rozanski framed it bluntly: <em>“We're resetting for where the growth is—AI-enabled systems, cyber defense, and mission-critical tech.”</em></p>
<div class="lb-trans"><p>博思艾倫的 7% 裁員——針對其民用部門——並不是一次撤退。這是一個經過深思熟慮的舉動，旨在與特朗普政府在民用機構的緊縮政策保持一致，同時加大對國防和情報合同的投入，這些合同現在佔其 2025 財年 120 億美元收入的 63 億。首席執行官霍拉西奧·羅贊斯基直言不諱：“我們正在重置以適應增長所在——人工智能驅動的系統、網絡防禦和關鍵任務技術。”</p>
</div><p>The civil division's flat Q1 revenue ($989M vs. $992M in 2024) confirmed the pivot: <strong>defense revenue surged 16%</strong>, fueled by wins in missile defense, space systems, and border tech. Meanwhile, the Thunderdome initiative—a cybersecurity platform for federal networks—has seen <strong>client adoption spike</strong>, directly driving that 18% cybersecurity revenue jump.</p>
<div class="lb-trans"><p>民用部門第一季度收入持平（9.89 億美元對比 2024 年的 9.92 億美元）證實了這一轉變：國防收入激增 16%，得益於導彈防禦、太空系統和邊境技術的勝利。同時，Thunderdome 計劃——一個針對聯邦網絡的網絡安全平台——客户採用率激增，直接推動了 18% 的網絡安全收入增長。</p>
</div><h3>Why Cybersecurity is the New Oil</h3>
<div class="lb-trans"><h3>為什麼網絡安全是新的石油</h3>
</div><p>BAHC's <strong>$2.8 billion annual cybersecurity revenue</strong> (23% of total FY2025 revenue) isn't just a side hustle—it's the core of its value proposition. Contrast this with rivals like Leidos, which derives only <strong>12% of revenue from cyber</strong> while leaning on lower-margin IT services. BAHC's edge? A <strong>zero-trust architecture roadmap</strong>, partnerships with commercial AI firms, and its <strong>Agentic AI system</strong>, which automates decision-making in contested environments.</p>
<div class="lb-trans"><p>BAHC 的 28 億美元年網絡安全收入（佔 2025 財年總收入的 23%）不僅僅是一個副業——它是其價值主張的核心。與競爭對手如 Leidos 相比，後者僅有 12% 的收入來自網絡安全，同時依賴於低利潤的 IT 服務，BAHC 的優勢在於：一個零信任架構路線圖、與商業人工智能公司的合作，以及其 Agentic AI 系統，能夠在競爭環境中自動化決策。</p>
</div><p>The DoD's AI push is a tailwind. Contracts like the <strong>Golden Dome missile defense system</strong> and <strong>space modernization initiatives</strong> require the kind of advanced threat detection and autonomous systems BAHC delivers. Its $36 billion backlog, a record 16% higher than last year, includes <strong>$12 billion tied to AI and cyber projects</strong>—a pipeline no competitor can match.</p>
<div class="lb-trans"><p>國防部的人工智能推動是一個順風。像金色圓頂導彈防禦系統和太空現代化計劃這樣的合同需要 BAHC 所提供的先進威脅檢測和自主系統。其 360 億美元的訂單積壓，比去年創下紀錄高出 16%，其中包括 120 億美元與人工智能和網絡項目相關的合同——這是任何競爭對手都無法匹敵的管道。</p>
</div><h3>The Margin Play: Tech ≠ Commodity</h3>
<div class="lb-trans"><h3>利潤遊戲：技術≠商品</h3>
</div><p>Traditional consulting? Out. High-margin tech integration? In. BAHC's <strong>adjusted EBITDA margin held at 11%</strong> in FY2025 despite layoffs, proving its ability to scale. Compare this to Leidos' 8% margin—BAHC's focus on <strong>outcome-based contracts</strong> (versus time-and-materials) ensures fatter profits. Every dollar shifted from “legacy IT” to AI/cyber work adds <strong>2-3% to margins</strong>, a compounding advantage as the government transitions.</p>
<div class="lb-trans"><p>傳統諮詢？出局。高利潤的技術整合？入局。儘管裁員，BAHC 的調整後息税折舊攤銷前利潤率在 2025 財年保持在 11%，證明了其擴展能力。與 Leidos 的 8% 利潤率相比，BAHC 專注於基於結果的合同（而非時間和材料），確保了更豐厚的利潤。每一美元從 “傳統 IT” 轉向人工智能/網絡工作，利潤率增加 2-3%，這是隨着政府轉型而累積的優勢。</p>
</div><h3>The 12-Month Target: $150 – A DoD Tech Leader's Due</h3>
<div class="lb-trans"><h3>12 個月目標：150 美元——國防部技術領導者的合理估值</h3>
</div><p>At its current $122 share price, BAHC trades at <strong>14x forward earnings</strong>, a discount to its growth trajectory. With <strong>$12.5 billion in FY2026 revenue guidance</strong> and margins expanding to 11.5%, a $150 price target (18x P/E) is conservative. The DoD's AI funding alone could add <strong>$2B annually</strong> to BAHC's top line by 2027—a runway for 20%+ EPS growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>在當前 122 美元的股價下，BAHC 的前瞻性市盈率為 14 倍，低於其增長軌跡。預計 2026 財年收入指導為 125 億美元，利潤率擴大至 11.5%，150 美元的目標價（18 倍市盈率）是保守的。國防部的人工智能資金單獨可能在 2027 年前每年為 BAHC 的收入增加 20 億美元——這是 20% 以上每股收益增長的跑道。</p>
</div><h3>Final Call: Buy the Modernization Play</h3>
<div class="lb-trans"><h3>最終呼籲：買入現代化機會</h3>
</div><p>BAHC isn't just surviving the government's tech reset—it's leading it. With cybersecurity as its growth engine, AI as its differentiator, and a backlog bulging with Pentagon priorities, this is a <strong>once-in-a-decade opportunity</strong> to invest in the firm that's coding the next era of national security.</p>
<div class="lb-trans"><p>BAHC 不僅僅是在生存於政府的技術重置中——它正在引領這一進程。以網絡安全作為其增長引擎，以人工智能作為其差異化因素，訂單積壓充滿了五角大樓的優先事項，這是一個十年一遇的投資機會，投資於這家正在編寫國家安全下一個時代代碼的公司。</p>
</div><p><strong>Act now—before the DoD's AI spending becomes old news.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>立即行動——在國防部的人工智能支出成為舊聞之前。</strong></p>
</div><p><em>Disclosure: This analysis is for informational purposes only. Always conduct independent research before making investment decisions.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>免責聲明：本分析僅供信息參考。在做出投資決策之前，請務必進行獨立研究。</em></p>
</div>

博思艾倫諮詢：政府技術黃金時代中的網絡安全與人工智能的燈塔