<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://invezz.com/wp-content/uploads/2025/05/Box.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://invezz.com/wp-content/uploads/2025/05/Box.png"/></p>
<p>Box 的股價在過去幾個月有所回落，因為公司增長放緩，核心市場競爭加劇。週五交易時，股價為 31 美元，比今年最高點下跌了 12%，市場關注即將公佈的財報。</p>
<h2>Box 的增長停滯</h2>
<p>Box 是一家為全球客户提供雲文件存儲解決方案的科技公司。</p>
<p>近年來，公司擴展了其業務。例如，它在人工智能（AI）工具方面進行了大量投資，包括內容管理、AI 代理和電子簽名。</p>
<p>Box 的業務在過去幾年放緩，年收入從 2021 年的 7.7 億美元增長到去年的 10.9 億美元。雖然 41% 的增長率不錯，但與其他軟件即服務行業的公司相比，增長速度要慢得多。</p>
<p>Box 面臨的主要挑戰是它在一個競爭激烈的行業中運營。它與 DropBox、亞馬遜、谷歌和微軟等公司競爭，這些公司提供的解決方案大多相似。</p>
<p>許多大型公司更傾向於使用一個雲軟件提供商。因此，支付谷歌雲解決方案的公司會更傾向於使用其 Drive 解決方案進行存儲和共享。</p>
<h2>財報即將發佈</h2>
<p>Box 股價的下一個關鍵催化劑將是即將發佈的財報，這將揭示其業務軌跡。</p>
<p>最近的結果顯示，Box 在 2025 財年第四季度的收入達到了 2.8 億美元。它的毛利率也從去年同期的 78.4% 擴大到 81%。</p>
<p>分析師預計 Box 的收入將達到 2.744 億美元，比去年同期增長 3.8%。最樂觀的分析師預計收入將達到 2.76 億美元。</p>
<p>每股收益（EPS）預計為 26 美分，低於一年前的 39 美分。</p>
<p>對於這一年，分析師預計 Box 的收入將達到 11.5 億美元，比去年增長 5.70%。預計明年將達到 12.3 億美元。</p>
<h2>Box 是被高估還是便宜？</h2>
<p>投資者的一個主要擔憂是，Box 對於一家業務基本停滯或成熟的公司來説相對被高估。</p>
<p>Box 的前瞻市盈率為 26，高於標準普爾 500 指數的平均值 21，儘管該指數的增長速度更快。FactSet 數據顯示，標準普爾 500 指數在第一季度的綜合盈利增長率為 13%。它的前瞻企業價值與息税折舊攤銷前利潤（EV/EBITDA）倍數為 13.70，高於行業中位數 12。</p>
<p>評估 Box 的一個好方法是使用 40 法則，該法則比較其增長和利潤率。最近的數據表明，其收入增長約為 5%，而其營業利潤率為 28%，因此其 40 法則指標為 33%。</p>
<p>Box 的自由現金流利潤率為 28%，這意味着使用這種方法計算的 40 法則指標也是 33%。低於 40 的 40 法則指標表明公司更重視增長而非盈利能力。</p>
<h2>Box 股價技術分析</h2>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://invezz.com/wp-content/uploads/2025/05/Box-stock-1024x570.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://invezz.com/wp-content/uploads/2025/05/Box-stock-1024x570.png"/></p>
<p>Box 股價圖表 | 來源：TradingView</p>
<p>日線圖顯示，Box 的股價在去年 12 月達到了 35.75 美元的峯值。在該水平形成了雙頂形態，頸線位於 30.56 美元。</p>
<p>Box 的股價略低於 50 日移動平均線。它們還形成了頭肩頂形態，這是一種常見的看跌信號。</p>
<p>因此，股價在財報發佈後可能會出現看跌突破。如果發生這種情況，下一個關注點將是 31 美元。若突破 32.48 美元的阻力位，將會否定看跌前景。</p>
<p>關於財報前 Box 股價預測：買入還是賣出？的文章最早出現在 Invezz 上。</p>

<p>Box 的股價因競爭加劇和增長放緩而下跌 12%，至 31 美元。即將發佈的財報至關重要，分析師預計收入為 2.744 億美元，增長 3.8%。關於高估值的擔憂依然存在，前瞻市盈率為 26，而標準普爾 500 指數為 21。技術分析顯示出看跌趨勢，潛在阻力位在 32.48 美元。投資者正在權衡在財報發佈前是買入還是賣出</p>

<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://invezz.com/wp-content/uploads/2025/05/Box.png" alt="" original-src="https://invezz.com/wp-content/uploads/2025/05/Box.png"/></p>
<p>Box stock price has retreated in the past few months as the company has slowed and competition in the core market has risen. It was trading at $31 on Friday, down by 12% from its highest level this year, as focus shifts to the upcoming earnings.</p>
<div class="lb-trans"><p>Box 的股價在過去幾個月有所回落，因為公司增長放緩，核心市場競爭加劇。週五交易時，股價為 31 美元，比今年最高點下跌了 12%，市場關注即將公佈的財報。</p>
</div><h2>Box growth has stalled</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Box 的增長停滯</h2>
</div><p>Box is a technology company that provides cloud file storage solutions to customers worldwide.</p>
<div class="lb-trans"><p>Box 是一家為全球客户提供雲文件存儲解決方案的科技公司。</p>
</div><p>The company has expanded its business in the past few years. For example, it has invested heavily in artificial intelligence (AI) tools like content management, AI agents, and e-signatures.</p>
<div class="lb-trans"><p>近年來，公司擴展了其業務。例如，它在人工智能（AI）工具方面進行了大量投資，包括內容管理、AI 代理和電子簽名。</p>
</div><p>Box’s business has slowed in the past few years, with its annual revenue growing from $770 million in 2021 to $1.09 billion last year. While a 41% growth is a good one, it is much slower than other companies in the software-as-a-service industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>Box 的業務在過去幾年放緩，年收入從 2021 年的 7.7 億美元增長到去年的 10.9 億美元。雖然 41% 的增長率不錯，但與其他軟件即服務行業的公司相比，增長速度要慢得多。</p>
</div><p>Box’s main challenge is that it operates in a highly competitive industry. It competes with companies like DropBox, Amazon, Google, and Microsoft, which offer mostly similar solutions.</p>
<div class="lb-trans"><p>Box 面臨的主要挑戰是它在一個競爭激烈的行業中運營。它與 DropBox、亞馬遜、谷歌和微軟等公司競爭，這些公司提供的解決方案大多相似。</p>
</div><p>Many large companies prefer to use one cloud software provider. As such, a company paying for Google Cloud solutions will prefer its Drive solution for storage and sharing solutions.</p>
<div class="lb-trans"><p>許多大型公司更傾向於使用一個雲軟件提供商。因此，支付谷歌雲解決方案的公司會更傾向於使用其 Drive 解決方案進行存儲和共享。</p>
</div><h2>Earnings ahead</h2>
<div class="lb-trans"><h2>財報即將發佈</h2>
</div><p>The next key catalyst for the Box stock price will be the upcoming earnings, which will shed color on its business trajectory.</p>
<div class="lb-trans"><p>Box 股價的下一個關鍵催化劑將是即將發佈的財報，這將揭示其業務軌跡。</p>
</div><p>The most recent results showed that Box’s revenue rose to $280 million in the fourth quarter of its 2025 fiscal year. It also expanded its gross margin to 81% from 78.4% in the same period last year.</p>
<div class="lb-trans"><p>最近的結果顯示，Box 在 2025 財年第四季度的收入達到了 2.8 億美元。它的毛利率也從去年同期的 78.4% 擴大到 81%。</p>
</div><p>Analysts expect that Box’s revenue will be $274.4 million, up by 3.8% from the same period last year. The most optimistic analyst see the revenue coming in at $276 million.</p>
<div class="lb-trans"><p>分析師預計 Box 的收入將達到 2.744 億美元，比去年同期增長 3.8%。最樂觀的分析師預計收入將達到 2.76 億美元。</p>
</div><p>Its earnings per share (EPS) is expected to come in at 26 cents, down from 39 cents a year earlier.</p>
<div class="lb-trans"><p>每股收益（EPS）預計為 26 美分，低於一年前的 39 美分。</p>
</div><p>For the year, analysts anticipate that Box’s revenue will come in at $1.15 billion, up by 5.70% from last year. It will then get to $1.23 billion next year.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於這一年，分析師預計 Box 的收入將達到 11.5 億美元，比去年增長 5.70%。預計明年將達到 12.3 億美元。</p>
</div><h2>Is Box overvalued or cheap?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Box 是被高估還是便宜？</h2>
</div><p>A key concern among investors is that Box is relatively overvalued for a company whose business has largely stalled or matured.</p>
<div class="lb-trans"><p>投資者的一個主要擔憂是，Box 對於一家業務基本停滯或成熟的公司來説相對被高估。</p>
</div><p>Box has a forward P/E ratio of 26, higher than the S&amp;P 500 Index’s average of 21 even though the index has a faster growth rate. FactSet data shows that the S&amp;P 500 Index had a blended earnings growth rate of 13% in the first quarter. It has a forward EV-to-EBITDA multiple of 13.70, higher than the sector median of 12.</p>
<div class="lb-trans"><p>Box 的前瞻市盈率為 26，高於標準普爾 500 指數的平均值 21，儘管該指數的增長速度更快。FactSet 數據顯示，標準普爾 500 指數在第一季度的綜合盈利增長率為 13%。它的前瞻企業價值與息税折舊攤銷前利潤（EV/EBITDA）倍數為 13.70，高於行業中位數 12。</p>
</div><p>A good approach for valuing Box is to use the rule-of-40 approach, which compares its growth and margins. The most recent data showed that its revenue growth is about 5%, while its operating margin was 28%, giving it a rule of 40 metric of 33%.</p>
<div class="lb-trans"><p>評估 Box 的一個好方法是使用 40 法則，該法則比較其增長和利潤率。最近的數據表明，其收入增長約為 5%，而其營業利潤率為 28%，因此其 40 法則指標為 33%。</p>
</div><p>Box has a free cash flow margin of 28%, meaning that its rule-of-40 metric using this approach is also 33%. A rule of 40 figure of less than 40 is a sign that a company is prioritizing growth over profitability.</p>
<div class="lb-trans"><p>Box 的自由現金流利潤率為 28%，這意味着使用這種方法計算的 40 法則指標也是 33%。低於 40 的 40 法則指標表明公司更重視增長而非盈利能力。</p>
</div><h2>Box stock price technical analysis</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Box 股價技術分析</h2>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://invezz.com/wp-content/uploads/2025/05/Box-stock-1024x570.png" alt="" original-src="https://invezz.com/wp-content/uploads/2025/05/Box-stock-1024x570.png"/></p>
<p>Box stock chart | Source: TradingView</p>
<div class="lb-trans"><p>Box 股價圖表 | 來源：TradingView</p>
</div><p>The daily chart shows that the Box share price peaked at $35.75 in December last year. It formed a double-top pattern at that level with a neckline at $30.56.</p>
<div class="lb-trans"><p>日線圖顯示，Box 的股價在去年 12 月達到了 35.75 美元的峯值。在該水平形成了雙頂形態，頸線位於 30.56 美元。</p>
</div><p>Box shares have moved slightly below the 50-day moving average. They have also formed a head and shoulders pattern, a popular bearish sign.</p>
<div class="lb-trans"><p>Box 的股價略低於 50 日移動平均線。它們還形成了頭肩頂形態，這是一種常見的看跌信號。</p>
</div><p>Therefore, the stock will likely have a bearish breakout after its earnings. If this happens, the next point to watch will be at $31. A move above the resistance level at $32.48 will invalidate the bearish outlook.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，股價在財報發佈後可能會出現看跌突破。如果發生這種情況，下一個關注點將是 31 美元。若突破 32.48 美元的阻力位，將會否定看跌前景。</p>
</div><p>The post Box stock price forecast ahead of earnings: buy or sell? appeared first on Invezz</p>
<div class="lb-trans"><p>關於財報前 Box 股價預測：買入還是賣出？的文章最早出現在 Invezz 上。</p>
</div>

在財報發佈前，BOX 的股票價格預測：是買入還是賣出？