這兩家英偉達合作伙伴將推動下一代數據中心的發展

人工智能（AI）需求的激增正在為數據中心及其所需設備創造顯著的需求。領先的 AI 計算平台提供商 Nvidia（NVDA -2.20%）正在開發下一代數據中心架構。然而，它並不是單打獨鬥。其兩個關鍵合作伙伴 Navitas Semiconductor（NVTS -6.08%）和 Vertiv（VRT -3.23%）將發揮重要作用。以下是詳細信息。

Nvidia 與下一代數據中心

Nvidia 最近在一篇博客文章中討論了下一代 800 伏（V）高壓直流（HVDC），並提到了幾個關鍵合作伙伴，以加速其採用。

從 54V 直流數據中心到 800V 直流的變化是一個遊戲規則的改變，可能會導致傳統 54V 直流數據中心被替換，這些數據中心用於 AI 和高性能計算。Nvidia 預計這些新數據中心將在 2027 年推出，因此其合作伙伴必須及時準備好解決方案。

在傳統的 54V 直流數據中心中，13.8kV 交流電（AC）電源（通常用於向社區或工業設施分配電力的電壓）進入數據中心。然後，它被降壓到較低的交流電壓。之後，低電壓電源被引導到 IT 機架，這些機架包含將其轉換為 54V 直流的電源分配單元。從那裏，它被送入圖形處理單元（GPU）級的另一個轉換器，該轉換器將其轉換為用於為 GPU 供電的更低直流電壓。

新的 800V HVDC 數據中心通過在數據中心周邊將 13.8kV 交流電源轉換為 800V 直流電源，然後直接送入 IT 機架，在那裏將其轉化為運行 GPU 所需的較低電壓，從而簡化了這一過程。Nvidia 相信，這些新數據中心將：

• 提高效率 5%
• 顯著減少銅的需求
• 降低 70% 的維護成本
• 降低冷卻需求
• 降低 30% 的總擁有成本

Navitas 因與 Nvidia 的合作而令投資者興奮

Navitas 在 2024 年的銷售額僅為 8330 萬美元。與 Nvidia 在 800V HVDC 數據中心架構上的合作公告使其股價飆升——今年迄今已上漲超過 100%。

這家氮化鎵（GaN）和碳化硅（SiC）半導體公司提供的電源轉換解決方案涵蓋了 800V HVDC 數據中心中整個電力過程，從周邊的初始轉換到 IT 機架中從 800V 直流轉換為較低電壓的過程。

它並不是唯一向 Nvidia 提供半導體解決方案的公司，面臨着 Infineon 和 STMicroelectronics（同樣是 Nvidia 的合作伙伴）等強大競爭對手。然而，它是一家純粹的 GaN 和 SiC 公司，任何來自 800V HVDC 數據中心增長的顯著收入都將對其產生重要影響。

給 Navitas 估值是具有挑戰性的，因為其未來的增長前景遠未明朗。不過，Nvidia 的支持是顯著的，Navitas 成為 Nvidia 關鍵供應商的潛力也很大。

Vertiv，一家隱藏的 AI/數據中心股票

向 800V HVDC 數據中心的過渡需要開發新的工業級整流器，以將 13.8kV 交流電網電源轉換為 800V 直流電源，以及 IT 機架級直流轉換器和備用系統，這些都是提供可靠電源所必需的。

這就是 Vertiv 的用武之地。該公司計劃在 2026 年下半年推出其 800V HVDC 解決方案，以配合 Nvidia 推出其 Kyber 和 Rubin Ultra 平台的新數據中心。

與 Navitas 一樣，Vertiv 也在與一些重量級工業公司競爭，特別是 Eaton 和 Schneider Electric。然而，像 Navitas 一樣，它也是該行業的純粹公司。該公司最初是 Emerson Electric 的一部分，但在 2016 年被出售給私募股權公司，並於 2020 年上市。

圖片來源：Getty Images。

儘管對 AI/數據中心股票過熱有一些可以理解的擔憂，但向新一代數據中心的推動承諾將擴大 Vertiv 的總可尋址市場。華爾街分析師預計到 2027 年中期收入將增長兩位數，並且隨着下一波 800V HVDC 訂單可能在 2026 年和 2027 年發生，Vertiv 在未來幾年看起來將實現顯著增長。