<p>近年來，尋求高增長機會的投資者紛紛轉向人工智能（AI）領域。這是因為在這一領域運營的公司實現了令人矚目的收入增長——雙位數和三位數的增長，並預測了強勁的長期前景。為什麼前景如此光明？人工智能承諾為用户提供顯著的優勢，如效率、性能和更低的成本——這促使公司紛紛加入這一行列。</p>
<p>那些對人工智能基礎設施建設至關重要的公司，如計算能力提供商，成為了這一人工智能熱潮中首批受益者。其中兩個優秀的例子是 <strong>Nvidia</strong>(NVDA 1.71%) 和 <strong>CoreWeave</strong>(CRWV 7.48%)。前者是全球第一的人工智能芯片設計公司，後者則是一家出租計算能力的公司。Nvidia 的股價在三年內上漲了近 800%，而 CoreWeave 的股票自 3 月份首次公開募股（IPO）以來飆升了 268%。</p>
<p>這兩家公司都代表了引人注目的人工智能投資。但目前哪一家公司是更好的高增長人工智能投資呢？讓我們來看看。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MjE4MDAvZ2V0dHlpbWFnZXMtZGF0YS1jZW50ZXIuanBnJnc9NzAw?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="700" height="376" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MjE4MDAvZ2V0dHlpbWFnZXMtZGF0YS1jZW50ZXIuanBnJnc9NzAw"/></p>
<p>圖片來源：Getty Images。</p>
<h2>支持 Nvidia 的理由</h2>
<p>Nvidia 製造了最受歡迎的圖形處理單元（GPU），或芯片，以支持關鍵的人工智能任務，如訓練模型和驅動其 “思考”，以便解決問題。科技巨頭如 <strong>Meta Platforms</strong> 和 <strong>Alphabet</strong> 以及其他希望在人工智能領域獲勝的公司紛紛選擇 Nvidia——他們認識到，如果想要實現目標，使用最好的工具至關重要。</p>
<p>而且，需求如此強勁，以至於 Nvidia 在去年晚些時候推出其 Blackwell 架構和芯片時，需求超過了供應。儘管如此，Nvidia 還是成功推出了該平台，沒有出現重大故障，Blackwell 在市場上的第一個季度就實現了 110 億美元的收入。這一切都展示了 Nvidia 在市場上的強大地位。</p>
<p>我預計這種情況將繼續下去，因為 Nvidia 將創新作為重點，承諾每年更新其 GPU。考慮到 Nvidia 的 GPU 已經在市場上提供最佳性能，憑藉這種創新速度，競爭對手很難將其擠出第一的位置。</p>
<p>在人工智能熱潮初期，Nvidia 的銷售額增長了三位數，但如今，該公司的收入增長已降至雙位數。這讓一些投資者感到失望，但重要的是要記住，Nvidia 每季度的收入約為 440 億美元——這使得它從已經很高的水平上實現三位數增長變得更加困難。因此，我不會將其視為放緩，而是一個信號，表明 Nvidia 已經度過了在人工智能市場建立地位的早期階段。</p>
<h2>支持 CoreWeave 的理由</h2>
<p>談到 CoreWeave，就不能不提到 Nvidia，因為這家新上市的公司在很大程度上依賴於這家人工智能芯片巨頭。CoreWeave 的業務主要是出租對 Nvidia 計算能力的訪問——該公司在 30 多個數據中心運行約 250,000 個 Nvidia GPU。</p>
<p>Nvidia 的成功得益於其靈活性，允許客户長時間或僅僅一兩個小時訪問這些 GPU。而且，與提供廣泛產品和服務的其他雲服務不同，出租和優化人工智能計算是 CoreWeave 的專長。這一商業模式正在奏效，因為 CoreWeave 的收入最近大幅增長。在最新的一個季度，收入飆升了 420%，達到了 9.81 億美元。</p>
<p>Nvidia 是這家年輕公司的支持者，擁有 7% 的股份，並幫助 CoreWeave 迅速擴大其 GPU 陣容以服務客户——CoreWeave 甚至是第一個使 Blackwell 普遍可用的公司。</p>
<p>不過，值得注意的是，Nvidia 能夠在其平台上進行大量投資，同時仍保持高度盈利。這是因為 Nvidia 成立於 30 多年前，當人工智能熱潮開始時，已經是一家成熟且盈利的公司。</p>
<p>CoreWeave 則處於完全不同的發展階段。它必須在今天大量投資 GPU 以滿足需求，這使其離盈利更遠。在最新的一個季度，它報告每股虧損 1.49 美元，較去年同期的 0.62 美元虧損有所加深。</p>
<p>儘管如此，顯然如果對 Nvidia 的 GPU 需求保持強勁，CoreWeave 將是首批受益者之一，最終這可能會導致盈利。</p>
<h2>那麼，哪一個是更好的高增長投資？</h2>
<p>CoreWeave 的增長令人印象深刻，這一增長率可能繼續超過 Nvidia。這意味着尋求三位數增長的激進投資者可能更傾向於現在選擇 CoreWeave。但重要的是要記住，這家新上市的公司今年的股價已經大幅上漲，而 Nvidia 的股價僅上漲了約 5%。</p>
<p>與此同時，Nvidia 目前的估值合理，僅為未來收益預期的 33 倍，而年初時為 50 倍。這為 Nvidia 提供了充足的上漲空間，可能會鼓勵投資者現在購買該股票。</p>
<p>與此同時，CoreWeave 在很大程度上依賴於 Nvidia 的 GPU，如果出現任何放緩，該公司可能會受到影響。當然，GPU 需求的放緩顯然對 Nvidia 也會造成困難，但該公司在人工智能產品和服務以及其遊戲業務中的存在為投資者提供了一定程度的安全感。</p>
<p>所有這些意味着，儘管 CoreWeave 可能增長更快，但 Nvidia 的增長水平仍然顯著，使其成為大多數投資者更好的選擇。</p>

CRWV

英偉達

2 倍做多英偉達 ETF - GraniteShares

南方兩倍做多英偉達

南方兩倍做空英偉達

英偉達期權收益策略 ETF - YieldMax

1 倍做空英偉達 ETF - Direxion

2 倍做多 NVDA ETF - T-Rex

2 倍做空 NVDA ETF - T-Rex

半導體 3 倍做多 - Direxion

<p>投資者正在關注人工智能領域的高增長機會，特別是英偉達和 CoreWeave。作為領先的人工智能芯片設計公司，英偉達的股價在三年內上漲了近 800%，而 CoreWeave 自上市以來上漲了 268%。英偉達的 GPU 對人工智能任務至關重要，儘管其收入增長已轉向兩位數，但仍然是市場的主導者。CoreWeave 在很大程度上依賴於英偉達，報告顯示其收入增長了 420%，但尚未實現盈利。激進的投資者可能會因其增長潛力而偏好 CoreWeave</p>

<p>Investors looking for high-growth opportunities have turned to the artificial intelligence (AI) sector in recent years. This is as companies operating in the space have delivered impressive revenue growth -- in the double and triple digits -- and forecast strong long-term prospects. Why is the picture so bright? AI promises to offer users significant advantages, such as efficiency, performance, and lower costs -- and this has prompted companies to jump on board.</p>
<div class="lb-trans"><p>近年來，尋求高增長機會的投資者紛紛轉向人工智能（AI）領域。這是因為在這一領域運營的公司實現了令人矚目的收入增長——雙位數和三位數的增長，並預測了強勁的長期前景。為什麼前景如此光明？人工智能承諾為用户提供顯著的優勢，如效率、性能和更低的成本——這促使公司紛紛加入這一行列。</p>
</div><p>Those that are crucial to the AI infrastructure buildout, such as providers of computing power, have been the first to benefit in this AI boom. And two great examples are <strong>Nvidia</strong>(NVDA 1.71%) and <strong>CoreWeave</strong>(CRWV 7.48%). The former is the world's No. 1 AI chip designer, and the latter is a company that rents out access to computing power. Nvidia has seen its shares advance nearly 800% over three years, and CoreWeave's stock has surged 268% from its March initial public offering (IPO).</p>
<div class="lb-trans"><p>那些對人工智能基礎設施建設至關重要的公司，如計算能力提供商，成為了這一人工智能熱潮中首批受益者。其中兩個優秀的例子是 <strong>Nvidia</strong>(NVDA 1.71%) 和 <strong>CoreWeave</strong>(CRWV 7.48%)。前者是全球第一的人工智能芯片設計公司，後者則是一家出租計算能力的公司。Nvidia 的股價在三年內上漲了近 800%，而 CoreWeave 的股票自 3 月份首次公開募股（IPO）以來飆升了 268%。</p>
</div><p>Both of these players represent compelling AI investments. But which is the better high-growth AI buy right now? Let's find out.</p>
<div class="lb-trans"><p>這兩家公司都代表了引人注目的人工智能投資。但目前哪一家公司是更好的高增長人工智能投資呢？讓我們來看看。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MjE4MDAvZ2V0dHlpbWFnZXMtZGF0YS1jZW50ZXIuanBnJnc9NzAw" alt="" original-src="https://g.foolcdn.com/image/?url=https%3A%2F%2Fg.foolcdn.com%2Feditorial%2Fimages%2F821800%2Fgettyimages-data-center.jpg&amp;op=resize&amp;w=700"/></p>
<p>Image source: Getty Images.</p>
<div class="lb-trans"><p>圖片來源：Getty Images。</p>
</div><h2>The case for Nvidia</h2>
<div class="lb-trans"><h2>支持 Nvidia 的理由</h2>
</div><p>Nvidia makes the most sought-after graphics processing units (GPUs), or chips, to power key AI tasks like the processes of training a model and powering its &#34;thinking&#34; so that it can solve problems. Tech giants such as <strong>Meta Platforms</strong> and <strong>Alphabet</strong> as well as other companies aiming to win in AI have flocked to Nvidia -- they recognize the importance of using the very best tools out there if they aim to reach their goals.</p>
<div class="lb-trans"><p>Nvidia 製造了最受歡迎的圖形處理單元（GPU），或芯片，以支持關鍵的人工智能任務，如訓練模型和驅動其 “思考”，以便解決問題。科技巨頭如 <strong>Meta Platforms</strong> 和 <strong>Alphabet</strong> 以及其他希望在人工智能領域獲勝的公司紛紛選擇 Nvidia——他們認識到，如果想要實現目標，使用最好的工具至關重要。</p>
</div><p>And interest has been so strong that as Nvidia launched its Blackwell architecture and chip late last year, demand surpassed supply. Still, Nvidia managed to roll out the platform without major glitches, and Blackwell delivered $11 billion in its very first quarter on the market. All of this demonstrates the power of Nvidia's market position.</p>
<div class="lb-trans"><p>而且，需求如此強勁，以至於 Nvidia 在去年晚些時候推出其 Blackwell 架構和芯片時，需求超過了供應。儘管如此，Nvidia 還是成功推出了該平台，沒有出現重大故障，Blackwell 在市場上的第一個季度就實現了 110 億美元的收入。這一切都展示了 Nvidia 在市場上的強大地位。</p>
</div><p>I would expect this to continue as Nvidia has made innovation its focus, promising to update its GPUs on an annual basis. Considering Nvidia's GPUs already offer the best performance on the market, with this pace of innovation, it will be tough for competitors to push it out of the top spot.</p>
<div class="lb-trans"><p>我預計這種情況將繼續下去，因為 Nvidia 將創新作為重點，承諾每年更新其 GPU。考慮到 Nvidia 的 GPU 已經在市場上提供最佳性能，憑藉這種創新速度，競爭對手很難將其擠出第一的位置。</p>
</div><p>Earlier in the AI boom, Nvidia's sales climbed in the triple digits, but these days, the company is delivering double-digit revenue growth. This has disappointed some investors but it's important to keep in mind that Nvidia is bringing in quarterly revenue of about $44 billion -- making it more difficult for it to register triple-digit gains from that already high level. So, I wouldn't view this as a slowdown, but instead a signal that Nvidia has passed that early stage of establishing its position in the AI market.</p>
<div class="lb-trans"><p>在人工智能熱潮初期，Nvidia 的銷售額增長了三位數，但如今，該公司的收入增長已降至雙位數。這讓一些投資者感到失望，但重要的是要記住，Nvidia 每季度的收入約為 440 億美元——這使得它從已經很高的水平上實現三位數增長變得更加困難。因此，我不會將其視為放緩，而是一個信號，表明 Nvidia 已經度過了在人工智能市場建立地位的早期階段。</p>
</div><h2>The case for CoreWeave</h2>
<div class="lb-trans"><h2>支持 CoreWeave 的理由</h2>
</div><p>You can't talk about CoreWeave without talking about Nvidia, and that's because this newly public company depends heavily on the AI chip giant. CoreWeave's business, primarily, is renting out access to Nvidia's computing power -- the company runs about 250,000 Nvidia GPUs across more than 30 data centers.</p>
<div class="lb-trans"><p>談到 CoreWeave，就不能不提到 Nvidia，因為這家新上市的公司在很大程度上依賴於這家人工智能芯片巨頭。CoreWeave 的業務主要是出租對 Nvidia 計算能力的訪問——該公司在 30 多個數據中心運行約 250,000 個 Nvidia GPU。</p>
</div><p>Nvidia has built success thanks to its flexibility, allowing customers to access these GPUs for long periods of time or simply an hour or two. And, unlike other cloud services which offer a broad range of products and services, the renting out and optimizing of compute for AI is CoreWeave's specialty. This business model is working, as CoreWeave's revenue has taken off in recent times. In the latest quarter, revenue soared 420% to $981 million.</p>
<div class="lb-trans"><p>Nvidia 的成功得益於其靈活性，允許客户長時間或僅僅一兩個小時訪問這些 GPU。而且，與提供廣泛產品和服務的其他雲服務不同，出租和優化人工智能計算是 CoreWeave 的專長。這一商業模式正在奏效，因為 CoreWeave 的收入最近大幅增長。在最新的一個季度，收入飆升了 420%，達到了 9.81 億美元。</p>
</div><p>Nvidia is a supporter of this young company, as it owns a 7% stake and has helped CoreWeave rapidly ramp up its fleet of GPUs to serve customers -- CoreWeave even was the first to make Blackwell generally available.</p>
<div class="lb-trans"><p>Nvidia 是這家年輕公司的支持者，擁有 7% 的股份，並幫助 CoreWeave 迅速擴大其 GPU 陣容以服務客户——CoreWeave 甚至是第一個使 Blackwell 普遍可用的公司。</p>
</div><p>It's important to note, though, that Nvidia is able to invest significantly in its platforms and still remain highly profitable. This is because Nvidia, founded more than 30 years ago, already was a well-established, profitable company when the AI boom started.</p>
<div class="lb-trans"><p>不過，值得注意的是，Nvidia 能夠在其平台上進行大量投資，同時仍保持高度盈利。這是因為 Nvidia 成立於 30 多年前，當人工智能熱潮開始時，已經是一家成熟且盈利的公司。</p>
</div><p>CoreWeave is at a completely different stage of its development. It must invest heavily in GPUs today to meet demand, and this pushes it farther away from profitability. In the latest quarter, it reported a loss per share of $1.49, deepening from $0.62 in the year-earlier period.</p>
<div class="lb-trans"><p>CoreWeave 則處於完全不同的發展階段。它必須在今天大量投資 GPU 以滿足需求，這使其離盈利更遠。在最新的一個季度，它報告每股虧損 1.49 美元，較去年同期的 0.62 美元虧損有所加深。</p>
</div><p>Still, it's clear that if demand remains strong for Nvidia's GPUs, CoreWeave will be one of the first to benefit and eventually this may result in profitability.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管如此，顯然如果對 Nvidia 的 GPU 需求保持強勁，CoreWeave 將是首批受益者之一，最終這可能會導致盈利。</p>
</div><h2>So, which is the better high-growth buy?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>那麼，哪一個是更好的高增長投資？</h2>
</div><p>CoreWeave's growth is impressive, and this rate of growth could continue to surpass that of Nvidia. This means aggressive investors looking for a triple-digit growth player may prefer CoreWeave right now. But it's important to remember that this newly public company already has seen its shares surge this year, while Nvidia's stock has only advanced about 5%.</p>
<div class="lb-trans"><p>CoreWeave 的增長令人印象深刻，這一增長率可能繼續超過 Nvidia。這意味着尋求三位數增長的激進投資者可能更傾向於現在選擇 CoreWeave。但重要的是要記住，這家新上市的公司今年的股價已經大幅上漲，而 Nvidia 的股價僅上漲了約 5%。</p>
</div><p>At the same time, Nvidia is trading at a reasonable valuation these days at only 33 times forward earnings estimates, compared with 50 at the start of the year. This offers Nvidia plenty of room to run and could encourage investors to buy the stock now.</p>
<div class="lb-trans"><p>與此同時，Nvidia 目前的估值合理，僅為未來收益預期的 33 倍，而年初時為 50 倍。這為 Nvidia 提供了充足的上漲空間，可能會鼓勵投資者現在購買該股票。</p>
</div><p>Meanwhile, CoreWeave does depend heavily on Nvidia's GPUs, and if there's any slowdown, the company could suffer. Of course, a slowdown in GPU demand clearly would be tough for Nvidia too, but the company's presence across AI products and services and its business in the gaming sector offer investors a certain level of security.</p>
<div class="lb-trans"><p>與此同時，CoreWeave 在很大程度上依賴於 Nvidia 的 GPU，如果出現任何放緩，該公司可能會受到影響。當然，GPU 需求的放緩顯然對 Nvidia 也會造成困難，但該公司在人工智能產品和服務以及其遊戲業務中的存在為投資者提供了一定程度的安全感。</p>
</div><p>All of this means that, while CoreWeave might be higher growth, Nvidia's levels still are significant, making it the better buy for most investors.</p>
<div class="lb-trans"><p>所有這些意味着，儘管 CoreWeave 可能增長更快，但 Nvidia 的增長水平仍然顯著，使其成為大多數投資者更好的選擇。</p>
</div>

Better High-Growth AI Buy: Nvidia vs. CoreWeave

- 投資者關注人工智能領域，因其公司實現了顯著的收入增長。  
- Nvidia 和 CoreWeave 是該領域的代表，前者股價三年上漲近 800%。  
- CoreWeave 依賴 Nvidia 的計算能力，最新季度收入增長 420%。

更好的高增長 AI 投資選擇：NVIDIA 與 Coreweave