哪隻人工智能股票更好：Palantir 與 NVIDIA

人工智能（AI）行業正在經歷爆炸式增長，使其成為一個極好的投資領域。預測估計，AI 市場將從 2025 年的 2440 億美元擴展到 2031 年的 1 萬億美元。該領域的兩隻突出股票是 Palantir Technologies（PLTR 2.39%）和 Nvidia（NVDA 2.53%）。

Palantir 的股價在截至 6 月 20 日的過去 12 個月中飆升了超過 400%。Nvidia 的股票也從 4 月份的 52 周低點 86.62 美元反彈，接近 1 月份的高點 153.13 美元。

這兩家公司都提供了投資其股票的理由，但如果必須選擇一隻，哪一隻將是更好的長期 AI 投資？以下是對 Palantir 和 Nvidia 的分析，以得出答案。

圖片來源：Getty Images。

投資 Palantir 股票的理由

Palantir 是一個引人注目的投資選擇，因為其人工智能平台（AIP）取得了巨大的成功。自 2023 年 AIP 推出以來，公司業務蓬勃發展。

例如，在第一季度，收入同比增長 39%，達到 8.839 億美元。Palantir 的首席收入和法律官 Ryan Taylor 表示：“對 AIP 的持續需求繼續推動超出預期的表現，儘管第一季度通常是我們由於業務季節性而最慢的季度。”

2025 年的強勁開侷促使公司將全年銷售指引從 37 億美元上調至 39 億美元。這比 2024 年的 29 億美元收入有了顯著增長。

不僅 AIP 取得成功，公司還通過提供新的 AI 產品來擴展收入機會。其中之一是 Warp Speed，它利用 AI 提升美國製造業的效率，例如處理資源規劃和預測供應鏈變化。

關於 Warp Speed，首席技術官 Shyam Sankar 指出：“產品的採用和開發速度都超出了預期。”

Palantir 的銷售增長轉化為強勁的財務表現。其第一季度淨收入達到 2.177 億美元，是 2024 年 1.061 億美元的兩倍多。公司的自由現金流（FCF）為 3.704 億美元，同比增長 42%。

考慮 Nvidia 股票的理由

Nvidia 作為 AI 投資的吸引力源於其在 AI 半導體芯片領域的領導地位。其在該領域的市場份額預計超過 70%。

Nvidia 受歡迎的 AI 芯片幫助銷售在其截至 4 月 27 日的財政第一季度同比增長 69%，達到 441 億美元。公司並沒有止步不前。

Nvidia 去年推出了最新的 AI 計算架構 Blackwell，並已宣佈 Vera Rubin 作為 Blackwell 的繼任者。Vera Rubin 預計將在 2026 年推出。

Nvidia 的新技術對客户的吸引力在於，它是為 AI 推理時代設計的，AI 可以更接近地模擬人類思維。這種能力對於自主 AI 至關重要，自主 AI 指的是能夠自主做出決策和完成任務的 AI 系統。

Nvidia 受歡迎的硬件只是其優勢的一部分。它還提供名為計算統一設備架構（CUDA）的軟件。CUDA 是構建 AI 系統時定製 Nvidia 硬件的必要工具，這使得轉換成本更高。

與 Palantir 一樣，Nvidia 的財務狀況也非常優秀。財政第一季度淨收入同比增長 26%，達到 188 億美元，而自由現金流達到 261 億美元，比去年 14.9 億美元增長 75%。

然而，由於美國政府對向中國銷售 AI 組件的限制，Nvidia 在中國的全球領導地位受到了一定影響。新聞報道顯示，Nvidia 正在修訂其硬件規格，以獲得批准再次開始向中國銷售。

即使沒有中國市場，Nvidia 也準備迎接企業和政府急於建立 AI 能力的多年增長。Nvidia 首席執行官 Jensen Huang 指出：“世界各國正在認識到 AI 是基礎設施的必要組成部分——就像電力和互聯網一樣，而 Nvidia 正處於這一深刻變革的中心。”

在 Palantir 和 Nvidia 之間做出選擇

由於 Palantir 和 Nvidia 都是強大的企業，因此在它們之間做出選擇是一項挑戰。股票估值是可以幫助做出這一決定的一個因素。

以下是每家公司的市盈率（P/E）比率，這告訴你投資者願意為公司過去 12 個月的每一美元收益支付多少。

數據來源：YCharts。

如圖所示，Nvidia 的市盈率僅為 Palantir 的一小部分，這表明 Nvidia 的價值更高。實際上，Palantir 的市盈率在最近幾個月有所上升，暗示該股票被高估。

這一關鍵因素使得 Nvidia 的股票成為優於 Palantir 的投資。除了估值外，Nvidia 在 AI 領域的領導地位以及其持續推動 AI 技術發展的努力，使得公司在未來幾年內具備持續成功的潛力。