<p>YieldMax 因提供多種使用備兑權的 ETF 而聞名，這些 ETF 為投資者帶來了豐厚的收益。<strong>YieldMax 選項收入 ETF 宇宙基金</strong>（NYSEARCA:YMAX）持有 YieldMax 的所有選項 ETF，並每月重新平衡投資組合，以確保均勻分配。該基金目前有 32 個持倉。</p>
<p>雖然高收益看起來很誘人，但這並不能説明全部情況。投資者還必須考慮總回報。並非每個表現優異的基金都承諾高收益。例如，<strong>先鋒股息增長指數基金 ETF</strong>（NYSEARCA:VIG）在提供 1.69% 收益的同時，交出了相當不錯的長期回報。</p>
<p>本分析將根據收益、投資組合、回報和其他細節比較 YMAX 和 VIG，以確定哪個基金是更好的選擇。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/01/Follow-Our-500000-AI-Portfolio-3.jpg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/01/Follow-Our-500000-AI-Portfolio-3.jpg"/></p>
<ul>
<li>YMAX 和 VIG 是競爭力強的 ETF，為投資者提供收入。</li>
<li>YMAX 更適合税收優惠的退休賬户，而 VIG 更適合經紀賬户。</li>
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</ul>
<h2>歷史回報</h2>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/06/Dividend-Growth-Arrow-scaled.jpg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/06/Dividend-Growth-Arrow-scaled.jpg"/></p>
<p>VIG 的 1.69% 收益一直是一個有用的資源，過去五年為該基金貢獻了年化 13.8% 的回報。過去一年也上漲了 12.0%。</p>
<p>YMAX 自 2024 年 1 月 16 日以來才成立，因此我們沒有過去五年的年化回報。該基金在過去一年交出了 17.0% 的回報，88.5% 的 SEC 收益率為其提供了大部分支持。該基金年初至今下跌了約 20%，因此依賴現金分配來產生正回報。</p>
<p>雖然 YMAX 在紙面上有更高的回報，但有兩個關鍵問題需要考慮。第一個問題是費用比率。YMAX 的費用比率高達 1.32%，對於任何基金來説都很高，即使是主動管理的基金。而 VIG 的費用比率則更為寬鬆，僅為 0.05%。</p>
<p>第二個問題是，YMAX 的所有現金分配在繳税時都算作普通收入。如果您使用 YMAX 而不是 VIG，您將保留更低比例的利潤。YMAX 在税收優惠的退休賬户中是最佳選擇，但如果您處於高税率區間，您可能想要避免使用。</p>
<h2>投資組合</h2>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/01/shutterstock-2465944581-huge-licensed-scaled.jpg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/01/shutterstock-2465944581-huge-licensed-scaled.jpg"/></p>
<p>儘管大多數 YieldMax 的 ETF 僅專注於一只股票及其相應的備兑權，但 YMAX 實際上是一個多元化的基金，因為它擁有一系列 YieldMax ETF。該基金有 32 個持倉，並在這些資產之間均勻分配資本。大約 30% 的資產集中在科技行業，大多數股票是時尚選擇，而非成熟公司。</p>
<p>YMAX 迎合那些喜歡成長股但又希望獲得高收益且無需額外工作的投資者。VIG 的投資組合中也有成長股，尤其是在其前 10 大持倉中。然而，該 ETF 擁有超過 300 只股票，使得成長股的集中度較低。科技和金融服務佔據了該基金總資產的近一半。</p>
<p>VIG 更為多元化，但 YMAX 對於大多數投資者來説也有足夠的多元化。即使在所有多元化的情況下，這兩個基金都優先考慮科技行業。</p>
<h2>結論</h2>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2024/10/shutterstock-2346359661-huge-licensed-scaled.jpg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2024/10/shutterstock-2346359661-huge-licensed-scaled.jpg"/></p>
<p>對於能夠將股份放入税收優惠退休賬户的投資者來説，YMAX 可能更有意義。然而，VIG 讓您保留更高比例的資本，因為您不會因持有股份而產生顯著的應税事件。VIG 也有更成熟的業績記錄，這可能使其對大多數投資者更具吸引力。</p>
<p>本文的標題為《YMAX 與 VIG：超強收益還是穩步股息增長——哪個更值得投資》，首次發佈於 24/7 Wall St..</p>

<p>這篇文章比較了兩隻 ETF：YieldMax Universe Fund of Option Income ETFs（YMAX）和 Vanguard Dividend Appreciation Index Fund ETF（VIG）。YMAX 通過覆蓋性看漲期權提供高收益，但其費用比率較高（1.32%），更適合税收優惠賬户。VIG 的費用比率較低（0.05%），且長期回報穩健（年化 13.8%），更適合經紀賬户。雖然 YMAX 最近的回報較高（17.0%），但 VIG 的良好業績記錄和税收效率使其對大多數投資者更具吸引力</p>

<p>YieldMax is well-known for offering various ETFs that use covered calls to produce tremendous yields for their investors. <strong>YieldMax Universe Fund of Option Income ETFs</strong> (NYSEARCA:YMAX) holds all of YieldMax’s options ETFs and rebalances the portfolio each month to ensure even distribution. The fund currently has 32 holdings.</p>
<div class="lb-trans"><p>YieldMax 因提供多種使用備兑權的 ETF 而聞名，這些 ETF 為投資者帶來了豐厚的收益。<strong>YieldMax 選項收入 ETF 宇宙基金</strong>（NYSEARCA:YMAX）持有 YieldMax 的所有選項 ETF，並每月重新平衡投資組合，以確保均勻分配。該基金目前有 32 個持倉。</p>
</div><p>While a high yield may look enticing, it doesn’t tell the entire story. Investors also have to consider total returns. Not every top-performing fund promises a high yield. For instance, the <strong>Vanguard Dividend Appreciation Index Fund ETF</strong> (NYSEARCA:VIG) has delivered some solid long-term returns while offering a 1.69% yield.</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然高收益看起來很誘人，但這並不能説明全部情況。投資者還必須考慮總回報。並非每個表現優異的基金都承諾高收益。例如，<strong>先鋒股息增長指數基金 ETF</strong>（NYSEARCA:VIG）在提供 1.69% 收益的同時，交出了相當不錯的長期回報。</p>
</div><p>This analysis will compare YMAX and VIG based on their yields, portfolios, returns, and other details to determine which fund is the better choice.</p>
<div class="lb-trans"><p>本分析將根據收益、投資組合、回報和其他細節比較 YMAX 和 VIG，以確定哪個基金是更好的選擇。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/01/Follow-Our-500000-AI-Portfolio-3.jpg" alt="" original-src="https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/01/Follow-Our-500000-AI-Portfolio-3.jpg"/></p>
<ul>
<li>YMAX and VIG are competitive ETFs that deliver income for their investors.</li>
<li>YMAX is more suitable for tax-advantaged retirement accounts, while VIG is better for brokerage accounts.</li>
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</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>YMAX 和 VIG 是競爭力強的 ETF，為投資者提供收入。</li>
<li>YMAX 更適合税收優惠的退休賬户，而 VIG 更適合經紀賬户。</li>
<li>您在退休方面是領先還是落後？SmartAsset 的免費工具可以在幾分鐘內將您與財務顧問匹配，幫助您今天回答這個問題。每位顧問都經過嚴格篩選，必須以您的最佳利益為重。不要再浪費時間；點擊這裏開始吧。(贊助)</li>
</ul>
</div><h2>Historical Returns</h2>
<div class="lb-trans"><h2>歷史回報</h2>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/06/Dividend-Growth-Arrow-scaled.jpg" alt="" original-src="https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/06/Dividend-Growth-Arrow-scaled.jpg"/></p>
<p>VIG’s 1.69% yield has been a useful resource that has contributed to the fund’s annualized 13.8% return over the past five years. It’s also up by 12.0% over the past year.</p>
<div class="lb-trans"><p>VIG 的 1.69% 收益一直是一個有用的資源，過去五年為該基金貢獻了年化 13.8% 的回報。過去一年也上漲了 12.0%。</p>
</div><p>YMAX has only been around since January 16, 2024, so we don’t have annualized returns over the past five years. The fund delivered a 17.0% return over the past year, with an 88.5% SEC yield doing most of the heavy lifting. The fund is down by roughly 20% year-to-date, so it depends on cash distributions to generate a positive return.</p>
<div class="lb-trans"><p>YMAX 自 2024 年 1 月 16 日以來才成立，因此我們沒有過去五年的年化回報。該基金在過去一年交出了 17.0% 的回報，88.5% 的 SEC 收益率為其提供了大部分支持。該基金年初至今下跌了約 20%，因此依賴現金分配來產生正回報。</p>
</div><p>While YMAX has a higher return on paper, there are two key problems to consider. The first issue is the expense ratio. YMAX has an absurd 1.32% expense ratio, which is high for any fund, even an actively managed fund. Meanwhile, VIG has a more generous 0.05% expense ratio.</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然 YMAX 在紙面上有更高的回報，但有兩個關鍵問題需要考慮。第一個問題是費用比率。YMAX 的費用比率高達 1.32%，對於任何基金來説都很高，即使是主動管理的基金。而 VIG 的費用比率則更為寬鬆，僅為 0.05%。</p>
</div><p>The second problem is that all of YMAX’s cash distributions count as ordinary income when it’s time to pay taxes. You keep a lower percentage of your profits if you use YMAX than VIG. YMAX is optimal in a tax-advantaged retirement account, but you may want to steer clear if you are in a high tax bracket.</p>
<div class="lb-trans"><p>第二個問題是，YMAX 的所有現金分配在繳税時都算作普通收入。如果您使用 YMAX 而不是 VIG，您將保留更低比例的利潤。YMAX 在税收優惠的退休賬户中是最佳選擇，但如果您處於高税率區間，您可能想要避免使用。</p>
</div><h2>Portfolios</h2>
<div class="lb-trans"><h2>投資組合</h2>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/01/shutterstock-2465944581-huge-licensed-scaled.jpg" alt="" original-src="https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/01/shutterstock-2465944581-huge-licensed-scaled.jpg"/></p>
<p>Although most of YieldMax’s ETFs only focus on one stock and its corresponding covered calls, YMAX is actually a diversified fund since it has a collection of YieldMax ETFs. The fund has 32 holdings and evenly distributes its capital among those assets. Roughly 30% of its assets are in the tech industry, and most of its stocks are trendy picks instead of mature companies.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管大多數 YieldMax 的 ETF 僅專注於一只股票及其相應的備兑權，但 YMAX 實際上是一個多元化的基金，因為它擁有一系列 YieldMax ETF。該基金有 32 個持倉，並在這些資產之間均勻分配資本。大約 30% 的資產集中在科技行業，大多數股票是時尚選擇，而非成熟公司。</p>
</div><p>YMAX caters to investors who like growth stocks but also want a high yield with no additional work. VIG also has growth stocks in its portfolio, especially within its top 10 holdings. However, this ETF has more than 300 stocks, which makes the growth positions less concentrated. Tech and financial services are heavily represented, making up close to half of the fund’s total assets.</p>
<div class="lb-trans"><p>YMAX 迎合那些喜歡成長股但又希望獲得高收益且無需額外工作的投資者。VIG 的投資組合中也有成長股，尤其是在其前 10 大持倉中。然而，該 ETF 擁有超過 300 只股票，使得成長股的集中度較低。科技和金融服務佔據了該基金總資產的近一半。</p>
</div><p>VIG is more diversified, but YMAX also has sufficient diversification for most investors. Even with all of the diversification, both funds prioritize the tech sector.</p>
<div class="lb-trans"><p>VIG 更為多元化，但 YMAX 對於大多數投資者來説也有足夠的多元化。即使在所有多元化的情況下，這兩個基金都優先考慮科技行業。</p>
</div><h2>The Verdict</h2>
<div class="lb-trans"><h2>結論</h2>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2024/10/shutterstock-2346359661-huge-licensed-scaled.jpg" alt="" original-src="https://247wallst.com/wp-content/uploads/2024/10/shutterstock-2346359661-huge-licensed-scaled.jpg"/></p>
<p>YMAX may make more sense for investors who can put their shares in a tax-advantaged retirement account. However, VIG lets you keep a higher percentage of your capital since you don’t generate a significant taxable event with your shares. VIG also has a more established track record, which may make it a more appealing choice for most investors.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於能夠將股份放入税收優惠退休賬户的投資者來説，YMAX 可能更有意義。然而，VIG 讓您保留更高比例的資本，因為您不會因持有股份而產生顯著的應税事件。VIG 也有更成熟的業績記錄，這可能使其對大多數投資者更具吸引力。</p>
</div><p>The post YMAX vs. VIG: Supercharged Yield or Slow-and-Steady Dividend Growth — What’s the Better Bet appeared first on 24/7 Wall St..</p>
<div class="lb-trans"><p>本文的標題為《YMAX 與 VIG：超強收益還是穩步股息增長——哪個更值得投資》，首次發佈於 24/7 Wall St..</p>
</div>

YMAX 與 VIG：超強收益與穩健的股息增長——哪個更值得投資