特朗普貿易戰擔憂重燃，美國股債遭拋售，新興市場貨幣創 4 月份以來最大跌幅

特朗普宣佈就關税發函給日本、韓國、南非、以及另外四個國家，對貿易緊張局勢的擔憂重現，美國股債雙殺。特朗普威脅對金磚國家加徵新關税，新興市場貨幣創 4 月份以來最大跌幅，美元反彈至兩週高點。現貨黃金 V 形反轉、一度跌破 3300 美元關口，銅價連續第三日下挫。

特朗普貿易戰擔憂重燃，美股美債下跌，新興市場貨幣貶值：

歐股盤中，據澎湃新聞，特朗普威脅對金磚國家加徵新關税。新興市場貨幣創 4 月份以來最大跌幅，哥倫比亞、巴西和智利的貨幣均下跌 1.2% 以上。

美股盤前，據新華社報道，美國財政部長貝森特暗示延長關税談判期限至 8 月 1 日。據媒體報道特朗普表示，會在 7 月 9 日前完成對大多數國家的關税。關税期限混亂加劇市場不確定性，美股開盤遭拋售，道指跌 0.2%，標普 500 指數跌 0.4%。

美股早盤，科技股普跌，特斯拉一度跌超 8% 後小幅反彈，此前馬斯克宣佈 “美國黨” 成立。美債同樣遭到拋售，基準 10 年期美債收益率上行逾 3 個基點。現貨黃金跌逾 1% 後跌幅砍半、尾盤價格持平，銅價連續第三日下挫。

美股午盤，華爾街見聞提及，特朗普發函日韓，8 月 1 日起加徵 25% 商品關税，威脅若報復就還要對等加徵。三大美股指跌幅擴大，日元和韓元跌超 1%。此後，隨着特朗普公佈南非等另外五個國家的新關税，三大指數盤中刷新日低、均跌超 1%。

據華爾街見聞，白宮新聞秘書萊維特稱除日韓外，美國還將向另外 12 個國家發送關税信函。據媒體報道，歐盟已接近與特朗普政府達成協議，歐元兑美元跌幅一度收窄至不到 0.5%。大宗商品中油價先跌後漲，美油較日低一度上漲 4.2%。

週一美股三大指數大跌，標普 500 指數收跌 49.37 點，跌幅 0.79%，報 6229.98 點。特朗普宣佈發送給日本、韓國、南非、以及另外四個國家的關税信函，在美上市的日本汽車巨頭大跌，日產和豐田汽車 ADR 盤中均曾跌超 4%，分別收跌約 3.9% 和 4%。

美股基準股指：

• 標普 500 指數收跌 49.37 點，跌幅 0.79%，報 6229.98 點。

• 道瓊斯工業平均指數收跌 422.17 點，跌幅 0.94%，報 44406.36 點。

• 納指收跌 188.59 點，跌幅 0.92%，報 20412.52 點。納斯達克 100 指數收跌 181.40 點，跌幅 0.79%，報 22685.57 點。

• 羅素 2000 指數收跌 1.55%，報 2214.23 點。

• 恐慌指數 VIX 收漲 1.77%，報 17.79。

美股行業 ETF 哀鴻遍野：

• 生物科技指數 ETF 收跌 1.45%，半導體 ETF 跌 1.36%，全球航空業 ETF 和銀行業 ETF 跌 1.29%，可選消費 ETF 跌 1.27%，區域銀行 ETF 跌 1.03%，能源業 ETF 跌 0.97%。

“科技七姐妹”：

• 美國科技股七巨頭（Magnificent 7）指數跌 1.03%，報 173.67 點。

• 特斯拉收跌 6.79%，蘋果跌 1.69%，谷歌 A 跌 1.53%，英偉達跌 0.69%，微軟跌 0.22%，Meta Platforms 跌 0.09%，亞馬遜則收漲 0.03%。

芯片股普跌：

• 費城半導體指數收跌 1.88%，報 5541.20 點。

• 虎虎科技 ADR 收跌 11.71%，芯科實驗室跌 8.95%，Azenta 跌 5.42%，Arm 控股跌 5.29%，超微電腦跌 2.99%，台積電 ADR 跌 2.40%，AMD 跌 2.26%。

中概股跑贏大盤：

• 納斯達克金龍中國指數收漲 0.59%，報 7431.81 點。

• 雲米科技收漲 59.04%，比特起源漲 48.84%，新氧漲 32.31%，Bit Digital 漲 18.37%，華米科技漲 16.78%。

其他重點個股中：

• “特朗普關税輸家” 指數下跌 1.35%，報 101.61 點。成分股普遍下跌，海倫特洛伊 HELE 收跌 7.84%，美妝公司 e.l.f. Beauty 跌 6.56%，儲能公司 Fluence Energy 跌 5.11% 跌幅第三大。

• CoreWeave 跌超 3%，Core Scientific 跌超 17%，CoreWeave 將以全股票交易方式收購 Core Scientific。

• 在美上市的日本汽車巨頭大跌，日產和豐田汽車 ADR 盤中均曾跌超 4%，分別收跌約 3.9% 和 4%。

歐元區藍籌股指收漲 1%，Adyen、RHM、Prosus、愛馬仕、桑坦德、Sap 等成分股漲超 2%。德國股指收漲 1.2%，意大利銀行指數漲超 1.5%，丹麥股指跌 1%。

泛歐歐股：

• 歐洲 STOXX 600 指數收漲 0.44%，報 543.50 點。

• 歐元區 STOXX 50 指數收漲 1.00%，報 5341.54 點。

各國股指：

• 德國 DAX 30 指數收漲 1.20%，報 24073.67 點。

• 法國 CAC 40 指數收漲 0.35%，報 7723.47 點。

• 英國富時 100 指數收跌 0.19%，報 8806.53 點。

板塊和個股：

• 歐元區藍籌股中，支付巨頭 Adyen 收漲 2.95%，德國萊茵金屬集團 RHM、Prosus、愛馬仕、西班牙銀行桑坦德、安聯保險、德國思愛普 Sap 漲 2.74%-2.21% 緊隨其後。

• 歐洲 STOXX 600 指數的所有成分股中，比爾芬格伯格收漲 8.93%，蒂森克虜伯漲 7.19%，瑞訊銀行集團控股漲 5.62% 表現第四。

30 年期美債收益率漲約 5.4 個基點，美債收益率曲線趨陡。貨幣市場下調對歐洲央行降息的押注，降幅多達 3 個基點，目前預計到年底將降息 25 個基點。中長期德債收益率漲超 3 個基點，長端英債收益率漲約 5 個基點。

美債：

• 紐約尾盤，美國 10 年期基準國債收益率報 4.3794%，日內交投於 4.3201%-4.3972% 區間。

• 兩年期美債收益率漲 1.46 個基點，報 3.8946%，日內交投於 3.8468%-3.9008% 區間。

  

歐債：

• 歐市尾盤，德國 10 年期國債收益率漲 3.6 個基點，報 2.643%，整體交投於 2.591%-2.647% 區間。兩年期德債收益率漲 2.2 個基點，報 1.837%。

• 英國 10 年期國債收益率漲 3.2 個基點，兩年期英債收益率漲 1.2 個基點。

• 法國 10 年期國債收益率漲 4.2 個基點，意大利 10 年期國債收益率漲 4.7 個基點，西班牙 10 年期國債收益率漲 3.8 個基點，希臘 10 年期國債收益率漲 4.7 個基點。

彭博美元指數漲約 0.5%，特朗普關税信函讓投資者轉向美元。美國總統特朗普宣佈對日本和韓國加徵關税、並威脅勿要反制之後美元擴大漲幅。日元在 “特朗普關税信函宣佈日” 跌 1.1%，商品貨幣澳元和紐元跌約 1%。

美元：

• 紐約尾盤，ICE 美元指數漲 0.31%，報 97.479 點，日內整體交投區間為 96.891-97.668 點。

• 彭博美元指數漲 0.49%，報 1196.61 點。

  

非美貨幣：

• 紐約尾盤，歐元兑美元跌 0.59%，英鎊兑美元跌 0.32%，美元兑瑞郎漲 0.54%。

• 商品貨幣對中，澳元兑美元跌 0.97%，紐元兑美元跌 1.08%，美元兑加元漲 0.58%。

日元：

• 紐約尾盤，美元兑日元上漲 1.09%，報 146.04 日元。

• 歐元兑日元漲 0.49%，英鎊兑日元漲 0.76%。

離岸人民幣：

• 紐約尾盤，美元兑離岸人民幣匯率報 7.1795 元，較上週五紐約尾盤跌 162 點，日內整體交投於 7.1633-7.1806 元區間。

比特幣：

• 紐約尾盤，現貨比特幣跌 0.57%，報 10.8 萬美元。

OPEC+ 在上週末決定，加大石油生產力度，並考慮下次會議也採取這樣的的增產力度。美國原油期貨長週末歸來收漲將近 1.4%，沙特預計市場能消化 OPEC+ 增產石油的最新政策。

原油：

• WTI 8 月原油期貨（較上週四，非農日）收漲 0.93 美元，漲幅將近 1.39%，報 67.93 美元/桶。

• 布倫特 9 月原油期貨（較上週五）收漲 1.28 美元，漲幅超過 1.87%，報 69.58 美元/桶。

天然氣：

• NYMEX 8 月天然氣期貨（較上週四）收漲將近 0.09%，報 3.4120 美元/百萬英熱單位。

現貨黃金 V 形反轉，盤中一度跌超 1% 後回升，尾盤價格持平。費城金銀指數收漲將近 1.1%，紐約銅期貨跌超 2.6%，鈀金跌 2%。

黃金：

• 紐約尾盤，現貨黃金持平，報 3336.82 美元/盎司，全天呈現出 V 形反轉，北京時間 18:45 跌至 3296.57 美元刷新日低。

• COMEX 黃金期貨漲 0.09%，報 3346.00 美元/盎司，18:45 也刷新日低至 3304.40 美元。

白銀：

• 現貨白銀跌 0.42%，報 36.7747 美元/盎司，18:42 刷新日低至 36.1570 美元。

• COMEX 白銀期貨跌 0.35%，報 36.955 美元/盎司。

其他金屬：

• 紐約尾盤，COMEX 銅期貨跌 2.64%，報 5.0060 美元/磅。

• 現貨鉑金跌 1.65%，報 1374.69 美元/盎司；現貨鈀金跌 2.03%，報 1114.58 美元/盎司。