AI 編程工具正推動軟件行業走向 “峯值時刻”。
近日，芯片金融分析公司 Fabricated Knowledge 的創始人 Doug O'Laughlin 發表文章稱，生成式 AI 正以類似互聯網顛覆傳統媒體的方式，重塑軟件行業的格局。
文章指出，AI 工具，比如 Cursor 和 Claude Code，正在讓編寫代碼的成本和時間大幅下降，過去需要每 token 數千美元才能完成的開發任務，現在可能只需幾美分。
Doug 認為，這不僅會改變軟件開發的遊戲規則，更會像 YouTube 對傳統電視業的衝擊一樣，徹底顛覆行業的盈利模式和競爭格局。
通過對比互聯網時代媒體行業的變遷，Doug 提出，軟件行業正面臨類似的 “峯值時刻”。而理解這一變化的最佳視角，就是參考 YouTube 興起對傳統線性媒體造成的衝擊。
<h2>傳統媒體如何走向衰落</h2>
為了更好地理解軟件行業即將面臨的變化，作者首先回顧了傳統媒體行業的發展軌跡。
在互聯網和 YouTube 出現之前，內容消費主要通過電視捆綁套餐的形式進行，用户通過單一訂閲就能獲得數千個頻道的內容。這種模式從 1980 年代持續到 2010 年代中期，電視捆綁套餐的滲透率一度達到 87% 的峯值。
然而，YouTube 的興起改變了一切。
數據顯示，YouTube 用户增長的 S 型曲線幾乎完美地與有線電視捆綁套餐達到頂峯的時間點重合。
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文章稱，在 2010 年代，當 YouTube 經歷爆炸性增長時，有線電視捆綁套餐達到了頂峯，然後開始衰落。如今，傳統電視的滲透率已經跌至 40% 左右。
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<h2 style="text-align: left">內容創作門檻的大幅降低</h2>
是什麼導致了傳統媒體的衰落？作者認為，關鍵不僅僅在於互聯網改變了分發渠道，更重要的是媒體創作本身發生了根本性變化。
傳統媒體時代，內容創作者相對較少（數千個頻道），而現在 YouTube 上有約 1.139 億個頻道，其中超過 32300 個頻道的訂閲者超過 100 萬。
以 MrBeast 為例，這位內容創作者現在擁有 4 億訂閲者，文章指出，這比整個美國的人口還要多，遠超有線電視曾經達到的規模。
重要的是，MrBeast 並非帶着大量資金和分發渠道進入這個領域，而是因為媒體創作的准入成本大幅下降才得以崛起。
作者估算，在 2000 年啓動一個電視節目大約需要 25 萬美元，而現在啓動一個 YouTube 頻道只需要大約 3000 美元。這種成本下降趨勢與當前編程助手工具的發展軌跡驚人相似。
<h2 id="da009147">軟件開發成本的 “斷崖式” 下降</h2>
同樣的邏輯也適用於 AI 衝擊下的軟件行業。文章強調，軟件開發的成本如今只是過去的一個零頭。
Doug 表示，過去編寫數百行代碼需要花費數百美元的人工時間，現在每天花費數百美元就能編寫數百萬行代碼。
有懷疑的觀點認為，服務質量、產品市場契合度和分發渠道（即銷售）才是真正的差異化因素。他們指出，與傳統媒體在分發和內容成本兩方面都發生變化不同，軟件行業只是創作成本在下降，而分發成本並未改變。
然而，Doug 認為這種觀點過於狹隘。
他表示，SoR（記錄系統，大型數據系統中信息的權威數據源）不太可能改變，但新的商業機會是存在的。如果上下文窗口變得無限，可以無休止地調用和操作數據和信息，那麼一個特定的解決方案相較其它解決方案而言又有什麼意義呢？
Doug 進一步指出，傳統軟件行業的毛利率高達 90% 以上，但如果每個人都能低成本開發出類似產品，那麼高利潤的日子可能一去不復返了。
雖然生成式 AI 成本很高，但對於產品創造而言，這本質上降低了傳統軟件解決方案的淨成本。
<h2 style="text-align: left">“峯值軟件” 時代的到來</h2>
Doug 在文章中大膽預測，認為通過軟件獲得鉅額利潤的時代已經結束。
文章稱，過去的遊戲規則是囤積相對較少的優秀程序員，從而提高內部開發速度並拒絕向競爭對手提供這種供應。但 AI 編程代理意味着軟件供應將呈指數級增長。
如今，軟件行業正在經歷一場加速版的顛覆，供應量激增將淹沒傳統軟件製造商，細分解決方案最終會壓倒現有巨頭。
類似於媒體行業，文章指出，軟件行業的 SaaS（軟件即服務）模式正處於類似的高點，AI 工具的普及將加速這一衰退過程。供應量的激增，意味着傳統軟件公司的高利潤 “護城河” 將逐漸失效，銷售和營銷成本將成為競爭的重點，但這更像是 “向下競爭” 的賽跑。
文章預測，傳統軟件公司的股票仍有賺錢機會，但這將通過一波整合浪潮實現。今天的微軟、Salesforce、ServiceNow 和 Adobe 可能就是明天的迪斯尼和福克斯。
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<h2 id="b2457734">軟件的本質：只是硬件的 “局部最小值”？</h2>
Doug 還提出了一個更具哲學意味的觀點：軟件本身可能只是科技進步中的一個 “局部最小值”，真正的核心一直是硬件。
他解釋稱，回顧計算歷史，大部分軟件最初都是以捆綁包的形式銷售給用户的。比如 IBM 的早期產品。
而軟件作為獨立知識產權而收費的概念，其實是在硬件普及後的特定歷史階段才出現的。
在無限軟件生成的世界裏，軟件的意義何在？文章指出，它只是硬件的輸出。
硬件是信息與物理世界的交匯點，是科技進步的根本驅動力。隨着 AI 工具讓軟件生成變得無限可能，軟件的價值可能重新迴歸硬件本身，未來的設備或許會內置定製軟件，就像早期的 Cray 計算機一樣。
在這種模式下，硬件將成為新的稀缺資源，價值將重新集中到芯片、算力等基礎設施上。

Doug O’Laughlin 認為，生成式 AI 工具將推動軟件開發成本 “斷崖式” 下降，對這個毛利率高達 90% 以上的行業來説，但如果每個人都能低成本開發出類似產品，那麼高利潤的日子可能一去不復返了。

- AI 工具正在重塑軟件行業，降低開發成本和時間。  
- 傳統軟件公司的高利潤模式面臨挑戰，行業將經歷顛覆。  
- Doug 預測，軟件的價值可能迴歸硬件，未來將重塑競爭格局。

AI 終結傳統軟件業，如同互聯網終結傳統媒體