<p>五年前，可能有很多投資者還沒有聽説過，或者至少對 <strong>Nvidia</strong>(NVDA -0.46%) 不太熟悉。</p>
<p>然後在 2022 年底出現了 ChatGPT，從 2023 年開始圍繞人工智能（AI）的市場反彈使得這家 GPU 芯片公司迅速嶄露頭角。Nvidia 已經主導了用於 AI 數據中心的芯片市場，並在此過程中釋放了改變生活的投資回報。</p>
<p>Nvidia 的股票在過去五年中回報達到了 1500%。</p>
<p>投資於一家優秀的企業通常不會太晚，但現在購買 Nvidia 是否仍能讓你終身受益？以下是你需要知道的。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MjQyMzAvYWktZGF0YWNlbnRlcnMuanBnJnc9NzAw?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="700" height="393" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MjQyMzAvYWktZGF0YWNlbnRlcnMuanBnJnc9NzAw"/></p>
<p>圖片來源：Getty Images。</p>
<h2>Nvidia 的 AI 熱潮尚未結束</h2>
<p>在科技界，AI 有點像軍備競賽。公司們正在花費數十億美元建立龐大的數據中心，容納成千上萬的服務器和計算芯片，這些設備共同快速訓練和運行越來越先進的 AI 模型，並且規模不斷擴大。</p>
<p>Nvidia 在這個市場中佔據主導地位，市場份額估計達到 92%。為什麼會這麼高？Nvidia 多年前就為其主導地位播下了種子；其 CUDA 編程語言優化了其 GPU 芯片，使其在處理重負載方面表現出色，特別適合 AI。</p>
<p>高端硬件和高效軟件的這一組合在 AI 芯片市場引起了轟動。即使競爭對手開始取得一些進展，廣泛的 AI 機會正在迅速增長，Nvidia 仍在以驚人的速度積累芯片銷售。</p>
<p>麥肯錫的研究估計，未來五年全球 AI 數據中心支出將超過 5 萬億美元，因為公司們繼續投資基礎設施，以支持一個日益採用 AI 的世界。這甚至還沒有開始觸及與 AI 相關的其他機會，包括需要本地計算資源的機會，如類人機器人或自動駕駛汽車。</p>
<p>換句話説，AI 不會永遠存在於數據中心。Nvidia 已經在關注未來，正在為這些早期市場領域的開發者構建硬件和軟件生態系統。</p>
<h2>尋求財富的人面臨艱難挑戰</h2>
<p>因此，雖然説 Nvidia 可以維持過去幾年的巨大 AI 銷售是一回事，但預期在此基礎上有足夠的增量增長，使得股票成為從當前估值來看改變生活的投資又是另一回事。</p>
<p>該公司最近成為首家市值達到 4 萬億美元的公司。對於一隻在過去五年中上漲了 1500% 的股票來説，Nvidia 的價格在某個時刻翻倍似乎並不不現實。但即便如此，這也將把 Nvidia 的價值推高到 8 萬億美元。</p>
<p>巨大的數字最終會開始受到引力的影響。在 8 萬億美元時，Nvidia 的市值將大約佔所有美國股票總值的八分之一。它幾乎與所有上市中國公司的總市值相當，且大於其他所有國家的股市。</p>
<p>因此，當你開始預測這樣一家大公司翻倍、三倍，或增長到足以讓你終身受益時，數字迅速達到令人矚目的水平。</p>
<h2>今天購買 Nvidia 能讓你終身受益嗎？這是你的答案</h2>
<p>需要明確的是，Nvidia 的業務似乎並沒有達到頂峯，仍然可能有相當可觀的投資上行空間。其股票目前的交易價格大約是 2025 年收益預期的 39 倍，這對於分析師預計未來三到五年年均增長 28% 的公司來説是一個合理的估值。</p>
<p>也就是説，Nvidia 現在可能太大，無法複製其過去的投資回報。低雙位數的年化回報似乎更為現實，使得 Nvidia 成為多元化投資組合的絕佳補充，但不再是到目前為止改變生活的股票。</p>

英偉達

2 倍做多英偉達 ETF - GraniteShares

南方兩倍做多英偉達

南方兩倍做空英偉達

英偉達期權收益策略 ETF - YieldMax

1 倍做空英偉達 ETF - Direxion

2 倍做多 NVDA ETF - T-Rex

2 倍做空 NVDA ETF - T-Rex

半導體 3 倍做多 - Direxion

<p>英偉達已成為人工智能芯片市場的主導者，在過去五年中實現了 1500% 的股票回報。該公司在人工智能數據中心的市場份額高達 92%，為未來增長奠定了良好的基礎，尤其是全球人工智能數據中心的支出預計將在未來五年內超過 5 萬億美元。然而，儘管英偉達的業務持續繁榮，但其當前估值表明未來的回報可能會更加温和，低雙位數的年化回報對投資者來説更為現實</p>

<p>There were likely many investors who hadn't heard of, or at least weren't familiar with, <strong>Nvidia</strong>(NVDA -0.46%) five years ago.</p>
<div class="lb-trans"><p>五年前，可能有很多投資者還沒有聽説過，或者至少對 <strong>Nvidia</strong>(NVDA -0.46%) 不太熟悉。</p>
</div><p>Then came ChatGPT in late 2022, and the market rally around artificial intelligence (AI) from 2023 onward put the GPU chip company squarely on the map. Nvidia has come to dominate the market for chips used in AI data centers, unleashing life-changing investment returns in the process.</p>
<div class="lb-trans"><p>然後在 2022 年底出現了 ChatGPT，從 2023 年開始圍繞人工智能（AI）的市場反彈使得這家 GPU 芯片公司迅速嶄露頭角。Nvidia 已經主導了用於 AI 數據中心的芯片市場，並在此過程中釋放了改變生活的投資回報。</p>
</div><p>Nvidia stock has returned 1,500% over just the past five years.</p>
<div class="lb-trans"><p>Nvidia 的股票在過去五年中回報達到了 1500%。</p>
</div><p>It's rarely too late to invest in a great business, but can buying Nvidia right now still set you up for life? Here is what you need to know.</p>
<div class="lb-trans"><p>投資於一家優秀的企業通常不會太晚，但現在購買 Nvidia 是否仍能讓你終身受益？以下是你需要知道的。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MjQyMzAvYWktZGF0YWNlbnRlcnMuanBnJnc9NzAw" alt="" original-src="https://g.foolcdn.com/image/?url=https%3A%2F%2Fg.foolcdn.com%2Feditorial%2Fimages%2F824230%2Fai-datacenters.jpg&amp;op=resize&amp;w=700"/></p>
<p>Image source: Getty Images.</p>
<div class="lb-trans"><p>圖片來源：Getty Images。</p>
</div><h2>Nvidia's AI boom isn't over</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Nvidia 的 AI 熱潮尚未結束</h2>
</div><p>AI is a bit of an arms race in the technology world. Companies are spending billions to build vast data centers housing thousands of servers and computer chips that work together to train and operate increasingly advanced AI models quickly, and at a growing scale.</p>
<div class="lb-trans"><p>在科技界，AI 有點像軍備競賽。公司們正在花費數十億美元建立龐大的數據中心，容納成千上萬的服務器和計算芯片，這些設備共同快速訓練和運行越來越先進的 AI 模型，並且規模不斷擴大。</p>
</div><p>Nvidia dominates this market, with an estimated 92% market share. Why so high? Nvidia planted the seeds for its dominance years ago; its CUDA programming language optimizes its GPU chips, which already excel at handling heavy workloads, for AI.</p>
<div class="lb-trans"><p>Nvidia 在這個市場中佔據主導地位，市場份額估計達到 92%。為什麼會這麼高？Nvidia 多年前就為其主導地位播下了種子；其 CUDA 編程語言優化了其 GPU 芯片，使其在處理重負載方面表現出色，特別適合 AI。</p>
</div><p>That one-two punch of high-end hardware and efficient software took the AI chip market by storm. Even if competitors start to make some headway, the broader AI opportunity is growing so rapidly that Nvidia continues to pile up chip sales at breakneck speed.</p>
<div class="lb-trans"><p>高端硬件和高效軟件的這一組合在 AI 芯片市場引起了轟動。即使競爭對手開始取得一些進展，廣泛的 AI 機會正在迅速增長，Nvidia 仍在以驚人的速度積累芯片銷售。</p>
</div><p>Research from McKinsey estimates that global data center spending for AI will exceed $5 trillion over the next five years alone, as companies continue to invest in infrastructure to support a world increasingly adopting AI. That doesn't even begin to scratch the surface of adjacent AI opportunities, including those that require localized computing resources, such as humanoid robotics or autonomous vehicles.</p>
<div class="lb-trans"><p>麥肯錫的研究估計，未來五年全球 AI 數據中心支出將超過 5 萬億美元，因為公司們繼續投資基礎設施，以支持一個日益採用 AI 的世界。這甚至還沒有開始觸及與 AI 相關的其他機會，包括需要本地計算資源的機會，如類人機器人或自動駕駛汽車。</p>
</div><p>In other words, AI won't live in data centers forever. Nvidia already has its eyes on the future with hardware and software ecosystems in motion for developers across these early-stage market segments.</p>
<div class="lb-trans"><p>換句話説，AI 不會永遠存在於數據中心。Nvidia 已經在關注未來，正在為這些早期市場領域的開發者構建硬件和軟件生態系統。</p>
</div><h2>Fortune seekers face an uphill battle</h2>
<div class="lb-trans"><h2>尋求財富的人面臨艱難挑戰</h2>
</div><p>So, while it's one thing to say that Nvidia could sustain its massive AI sales from these past several years, it's another thing to anticipate enough incremental growth on top of that to make the stock a life-changing investment from its current valuation.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，雖然説 Nvidia 可以維持過去幾年的巨大 AI 銷售是一回事，但預期在此基礎上有足夠的增量增長，使得股票成為從當前估值來看改變生活的投資又是另一回事。</p>
</div><p>The company recently made headlines as the first company to attain a $4 trillion market capitalization. For a stock that has risen 1,500% over the past five years, it wouldn't seem unrealistic for Nvidia's price to double at some point. But even that would push Nvidia's value to $8 trillion.</p>
<div class="lb-trans"><p>該公司最近成為首家市值達到 4 萬億美元的公司。對於一隻在過去五年中上漲了 1500% 的股票來説，Nvidia 的價格在某個時刻翻倍似乎並不不現實。但即便如此，這也將把 Nvidia 的價值推高到 8 萬億美元。</p>
</div><p>Huge numbers eventually start to succumb to gravitational effects. At $8 trillion, Nvidia would be roughly one-eighth of the total value of all U.S. stocks. It would be almost as large as the combined value of every publicly traded Chinese company, and larger than the stock market of every other country.</p>
<div class="lb-trans"><p>巨大的數字最終會開始受到引力的影響。在 8 萬億美元時，Nvidia 的市值將大約佔所有美國股票總值的八分之一。它幾乎與所有上市中國公司的總市值相當，且大於其他所有國家的股市。</p>
</div><p>So, when you start projecting such a large company to double, triple, or grow enough to set you up for life, the numbers quickly go to eye-popping levels.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，當你開始預測這樣一家大公司翻倍、三倍，或增長到足以讓你終身受益時，數字迅速達到令人矚目的水平。</p>
</div><h2>Can buying Nvidia today set you up for life? Here's your answer</h2>
<div class="lb-trans"><h2>今天購買 Nvidia 能讓你終身受益嗎？這是你的答案</h2>
</div><p>To be clear, Nvidia's business doesn't appear to have peaked, and there could easily be some solid investment upside left. Shares still trade at roughly 39 times 2025 earnings estimates, which is a reasonable valuation for a company that analysts anticipate will grow earnings by an average of 28% annually over the next three to five years.</p>
<div class="lb-trans"><p>需要明確的是，Nvidia 的業務似乎並沒有達到頂峯，仍然可能有相當可觀的投資上行空間。其股票目前的交易價格大約是 2025 年收益預期的 39 倍，這對於分析師預計未來三到五年年均增長 28% 的公司來説是一個合理的估值。</p>
</div><p>That said, Nvidia is likely too large now to replicate its past investment returns. Low-double-digit annualized returns seem more realistic, making Nvidia a fantastic addition to a diversified portfolio, just not the life-altering stock it has been to this point.</p>
<div class="lb-trans"><p>也就是説，Nvidia 現在可能太大，無法複製其過去的投資回報。低雙位數的年化回報似乎更為現實，使得 Nvidia 成為多元化投資組合的絕佳補充，但不再是到目前為止改變生活的股票。</p>
</div>

Could Buying Nvidia Today Set You Up for Life?

- Nvidia 在 AI 數據中心市場佔據 92% 的份額，過去五年股價上漲 1,500%。  
- 全球 AI 數據中心支出預計在未來五年將超過 5 萬億美元。  
- 儘管未來仍有增長潛力，Nvidia 的投資回報可能不再如過去那樣顯著。  

今天購買 NVIDIA 的股票能否讓你財務自由？