工業板塊 “火力全開”！政策紅利 +AI 基建熱潮助推下領漲美股

智通財經 APP 獲悉，美股近期正屢創新高，但令人意外的是，領漲的並不是大型科技公司。工業板塊 (XLI) 今年以來表現搶眼，引領標普 500 指數創下新高。數據顯示，該板塊今年以來上漲了 16%，漲幅超過科技板塊 (13%) 和公用事業板塊 (11%)。

航空航天產能的激增、人工智能推動的數據中心建設，以及對電力基礎設施的投資，共同催生了一批工業板塊的 “高飛股”。

週二，波音 (BA.US) 公佈了好於預期的季度財報，表明其復甦進程正在持續推進。這家航空航天巨頭的股價年初至今上漲了 28%，在道瓊斯工業平均指數中，僅次於 AI 芯片巨頭英偉達 (NVDA.US)。波音已經成為美國總統特朗普對外貿易政策的主要受益者之一。5 月，波音從卡塔爾航空獲得了有史以來最大的一筆訂單，並作為美英貿易框架的一部分獲得了英國航空的採購承諾。

通用電氣航空 (GE.US) 最近也指出，其海外訂單增長帶動了發動機訂單的激增。該公司股價今年已累計上漲超過 60%.而在上個季度中，其收入和每股收益均增長了超過 20%。

工業板塊的強勁表現凸顯了特朗普政府在製造業方面通過對外交易與內部激勵——本月早些時候簽署的《大而美法案》——推進製造業復興的政策導向，包括資本支出和產業回流的税收減免措施預計將為該板塊提供持續利好。

PNC 資產管理集團的首席投資策略師 Yung-Yu Ma 表示：“我們認為這項財政法案將為工業板塊在未來幾個季度的強勁表現提供助力。”“我們認為目前工業板塊仍具備強勁動能，而非已進入尾聲階段，應該還處於中盤階段。”

人工智能數據中心的電力需求以及電網升級也推動了電力設備製造商的股票上漲。通用電氣能源 (GEV.US) 年初至今股價上漲超過 90%。這家天然氣輪機制造商在上個季度訂單量激增，主要就是受到數據中心強勁需求的帶動。

Meta(META.US)、微軟 (MSFT.US)、亞馬遜 (AMZN.US) 和谷歌母公司 Alphabet(GOOGL.US) 預計在 2025 年將合計支出達 3250 億美元，致力於繼續建設人工智能基礎設施。CFRA 研究分析師 Jonathan Sakraida 表示：“由於大型科技公司的大量支出，最近的數據中心建設速度非常驚人。”“要讓這一切發生，工業板塊的繁榮是前提。”