<p>雖然一些投資者已經對財務指標非常熟悉（致敬），但本文是為那些希望瞭解股本回報率（ROE）及其重要性的人準備的。為了使課程更具實用性，我們將使用 ROE 來更好地理解 Alarm.com Holdings, Inc.（NASDAQ:ALRM）。</p>
<p>ROE 或股本回報率是評估公司如何有效地利用股東投資產生回報的有用工具。簡單來説，它用於評估公司相對於其股本的盈利能力。</p>
<p>這項技術可能會取代計算機：發現 20 只正在努力使量子計算成為現實的股票。</p>
<h2>如何計算股本回報率？</h2>
<p><strong>ROE 的公式是：</strong></p>
<p>股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益</p>
<p>因此，根據上述公式，Alarm.com Holdings 的 ROE 為：</p>
<p>16% = 1.27 億美元 ÷ 8.12 億美元（基於截至 2025 年 3 月的過去十二個月）。</p>
<p>“回報” 是企業在過去一年中賺取的收入。可以這樣理解：對於每 1 美元的股東資本，公司賺取了 0.16 美元的利潤。</p>
<p>查看我們對 Alarm.com Holdings 的最新分析</p>
<h2>Alarm.com Holdings 的 ROE 好嗎？</h2>
<p>評估公司 ROE 最簡單的方法無疑是將其與行業平均水平進行比較。重要的是，這遠不是一個完美的衡量標準，因為同一行業分類內的公司差異顯著。下圖顯示，Alarm.com Holdings 的 ROE 大致與軟件行業平均水平（14%）相符。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/302151977-roe-1-dark-2/1754144907081?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/302151977-roe-1-dark-2/1754144907081"/></p>
<p>NasdaqGS:ALRM 股本回報率 2025 年 8 月 2 日</p>
<p>因此，雖然 ROE 並不出眾，但至少是可以接受的。雖然 ROE 至少不低於行業水平，但仍值得檢查公司的債務在其中扮演的角色，因為相對於股本的高債務水平也可能使 ROE 看起來很高。如果是這樣，這會增加其財務風險。</p>
<h2>債務對股本回報率的重要性</h2>
<p>大多數公司需要資金——來自某個地方——以增長其利潤。這筆資金可以來自發行股票、留存收益或債務。在前兩種情況下，ROE 將反映這種現金的使用，以實現增長。在後者的情況下，所需的債務將提升回報，但不會影響股東權益。這將使 ROE 看起來比不使用債務時更好。</p>
<h2>Alarm.com Holdings 的債務及其 16% 的 ROE</h2>
<p>Alarm.com Holdings 顯然使用了大量債務來提升回報，因為它的債務與股本比率為 1.21。毫無疑問，其 ROE 相當不錯，但公司所承擔的高債務水平並不令人興奮。債務增加了風險，並減少了公司未來的選擇，因此通常希望看到使用債務所帶來的良好回報。</p>
<h2>結論</h2>
<p>股本回報率對於比較不同企業的質量非常有用。能夠在不承擔過多債務的情況下實現高股本回報率的公司通常質量較高。如果兩家公司債務與股本的比例大致相同，而其中一家 ROE 更高，我通常會更傾向於選擇 ROE 更高的那家公司。</p>
<p>但當一家企業質量高時，市場通常會將其價格抬高到反映這一點的水平。考慮其他因素也很重要，例如未來的利潤增長——以及未來需要多少投資。因此，您可能想查看這張數據豐富的公司預測互動圖表。</p>
<p>但請注意：<strong>Alarm.com Holdings 可能不是最佳購買股票</strong>。因此，請查看這份 <strong>免費</strong> 的高 ROE 和低債務的有趣公司名單。</p>

ALRM

<p>本文討論了 Alarm.com Holdings, Inc.（NASDAQ:ALRM）的股本回報率（ROE），該公司 ROE 為 16%，這意味着每 1 美元的股東權益產生 0.16 美元的利潤。這個 ROE 與軟件行業的平均水平 14% 相當。然而，Alarm.com 的債務與股本比率高達 1.21，這表明儘管其 ROE 表現尚可，但對債務的依賴增加了財務風險。文章最後得出結論，雖然 ROE 是評估公司質量的有用指標，但在投資前還應考慮未來的利潤增長等其他因素</p>

<p>While some investors are already well versed in financial metrics (hat tip), this article is for those who would like to learn about Return On Equity (ROE) and why it is important. To keep the lesson grounded in practicality, we'll use ROE to better understand Alarm.com Holdings, Inc. (NASDAQ:ALRM).</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然一些投資者已經對財務指標非常熟悉（致敬），但本文是為那些希望瞭解股本回報率（ROE）及其重要性的人準備的。為了使課程更具實用性，我們將使用 ROE 來更好地理解 Alarm.com Holdings, Inc.（NASDAQ:ALRM）。</p>
</div><p>ROE or return on equity is a useful tool to assess how effectively a company can generate returns on the investment it received from its shareholders. Simply put, it is used to assess the profitability of a company in relation to its equity capital.</p>
<div class="lb-trans"><p>ROE 或股本回報率是評估公司如何有效地利用股東投資產生回報的有用工具。簡單來説，它用於評估公司相對於其股本的盈利能力。</p>
</div><p>This technology could replace computers: discover the 20 stocks are working to make quantum computing a reality.</p>
<div class="lb-trans"><p>這項技術可能會取代計算機：發現 20 只正在努力使量子計算成為現實的股票。</p>
</div><h2>How To Calculate Return On Equity?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>如何計算股本回報率？</h2>
</div><p>The <strong>formula for ROE</strong> is:</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>ROE 的公式是：</strong></p>
</div><p>Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益</p>
</div><p>So, based on the above formula, the ROE for Alarm.com Holdings is:</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，根據上述公式，Alarm.com Holdings 的 ROE 為：</p>
</div><p>16% = US$127m ÷ US$812m (Based on the trailing twelve months to March 2025).</p>
<div class="lb-trans"><p>16% = 1.27 億美元 ÷ 8.12 億美元（基於截至 2025 年 3 月的過去十二個月）。</p>
</div><p>The 'return' is the income the business earned over the last year. One way to conceptualize this is that for each $1 of shareholders' capital it has, the company made $0.16 in profit.</p>
<div class="lb-trans"><p>“回報” 是企業在過去一年中賺取的收入。可以這樣理解：對於每 1 美元的股東資本，公司賺取了 0.16 美元的利潤。</p>
</div><p>See our latest analysis for Alarm.com Holdings</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 Alarm.com Holdings 的最新分析</p>
</div><h2>Does Alarm.com Holdings Have A Good ROE?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Alarm.com Holdings 的 ROE 好嗎？</h2>
</div><p>Arguably the easiest way to assess company's ROE is to compare it with the average in its industry. Importantly, this is far from a perfect measure, because companies differ significantly within the same industry classification. The image below shows that Alarm.com Holdings has an ROE that is roughly in line with the Software industry average (14%).</p>
<div class="lb-trans"><p>評估公司 ROE 最簡單的方法無疑是將其與行業平均水平進行比較。重要的是，這遠不是一個完美的衡量標準，因為同一行業分類內的公司差異顯著。下圖顯示，Alarm.com Holdings 的 ROE 大致與軟件行業平均水平（14%）相符。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/302151977-roe-1-dark-2/1754144907081" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/302151977-roe-1-dark-2/1754144907081"/></p>
<p>NasdaqGS:ALRM Return on Equity August 2nd 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>NasdaqGS:ALRM 股本回報率 2025 年 8 月 2 日</p>
</div><p>So while the ROE is not exceptional, at least its acceptable. While at least the ROE is not lower than the industry, its still worth checking what role the company's debt plays as high debt levels relative to equity may also make the ROE appear high. If so, this increases its exposure to financial risk.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，雖然 ROE 並不出眾，但至少是可以接受的。雖然 ROE 至少不低於行業水平，但仍值得檢查公司的債務在其中扮演的角色，因為相對於股本的高債務水平也可能使 ROE 看起來很高。如果是這樣，這會增加其財務風險。</p>
</div><h2>The Importance Of Debt To Return On Equity</h2>
<div class="lb-trans"><h2>債務對股本回報率的重要性</h2>
</div><p>Most companies need money -- from somewhere -- to grow their profits. That cash can come from issuing shares, retained earnings, or debt. In the case of the first and second options, the ROE will reflect this use of cash, for growth. In the latter case, the debt required for growth will boost returns, but will not impact the shareholders' equity. That will make the ROE look better than if no debt was used.</p>
<div class="lb-trans"><p>大多數公司需要資金——來自某個地方——以增長其利潤。這筆資金可以來自發行股票、留存收益或債務。在前兩種情況下，ROE 將反映這種現金的使用，以實現增長。在後者的情況下，所需的債務將提升回報，但不會影響股東權益。這將使 ROE 看起來比不使用債務時更好。</p>
</div><h2>Alarm.com Holdings' Debt And Its 16% ROE</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Alarm.com Holdings 的債務及其 16% 的 ROE</h2>
</div><p>Alarm.com Holdings clearly uses a high amount of debt to boost returns, as it has a debt to equity ratio of 1.21. There's no doubt its ROE is decent, but the very high debt the company carries is not too exciting to see. Debt increases risk and reduces options for the company in the future, so you generally want to see some good returns from using it.</p>
<div class="lb-trans"><p>Alarm.com Holdings 顯然使用了大量債務來提升回報，因為它的債務與股本比率為 1.21。毫無疑問，其 ROE 相當不錯，但公司所承擔的高債務水平並不令人興奮。債務增加了風險，並減少了公司未來的選擇，因此通常希望看到使用債務所帶來的良好回報。</p>
</div><h2>Conclusion</h2>
<div class="lb-trans"><h2>結論</h2>
</div><p>Return on equity is useful for comparing the quality of different businesses. Companies that can achieve high returns on equity without too much debt are generally of good quality. If two companies have around the same level of debt to equity, and one has a higher ROE, I'd generally prefer the one with higher ROE.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率對於比較不同企業的質量非常有用。能夠在不承擔過多債務的情況下實現高股本回報率的公司通常質量較高。如果兩家公司債務與股本的比例大致相同，而其中一家 ROE 更高，我通常會更傾向於選擇 ROE 更高的那家公司。</p>
</div><p>But when a business is high quality, the market often bids it up to a price that reflects this. It is important to consider other factors, such as future profit growth -- and how much investment is required going forward. So you might want to take a peek at this data-rich interactive graph of forecasts for the company.</p>
<div class="lb-trans"><p>但當一家企業質量高時，市場通常會將其價格抬高到反映這一點的水平。考慮其他因素也很重要，例如未來的利潤增長——以及未來需要多少投資。因此，您可能想查看這張數據豐富的公司預測互動圖表。</p>
</div><p>But note: <strong>Alarm.com Holdings may not be the best stock to buy</strong>. So take a peek at this <strong>free</strong> list of interesting companies with high ROE and low debt.</p>
<div class="lb-trans"><p>但請注意：<strong>Alarm.com Holdings 可能不是最佳購買股票</strong>。因此，請查看這份 <strong>免費</strong> 的高 ROE 和低債務的有趣公司名單。</p>
</div>

Alarm.com Holdings, Inc. (NASDAQ:ALRM) 的股本回報率能揭示什麼信息