零售 AUM 超 16 萬億，代銷保險超萬億，招行又在謀劃怎樣的發展新局？

招商銀行一年一度的財富合作伙伴論壇，再度傳出重磅信息。

8 月 7 日，招商銀行在深圳舉辦 “財富啓新程 灣區共潮生——2025 財富合作伙伴論壇”。頭部基金、理財、保險、私募、信託機構當日齊聚大灣區，共商大財富管理的高質量發展。

招商銀行行長王良在論壇致辭時表示，中國財富資管已經邁入了全球化發展的新階段，招行要充分依託粵港澳大灣區的區位優勢，依託香港 “超級聯繫人”“超級增值人” 的角色功能，積極融入全球財富資管市場，服務客户財富保值增值。招行也將與所有合作伙伴相互支持、攜手推動大財富管理高質量發展。

招商銀行還在會上宣佈，其零售客户 AUM 已超過 16 萬億元，零售代銷保險總規模突破 1 萬億元人民幣大關。兩個數字的發佈，標誌着招行在零售銀行業務領域的領先地位進一步鞏固。

零售客户 AUM 超 16 萬億

會上的信息顯示，招行管理零售客户總資產（AUM）規模超過 16 萬億元，成為業內首家零售客户規模超過 16 萬億元的股份制銀行。

自 2007 年在行業內率先提出零售 AUM 的經營理念以來，招商銀行達成第一個 5 萬億元用時整整 9 年，第二個縮短至 5 年，而此次超越第三個 5 萬億僅用 3 年多，財富管理發展的加速度日益凸顯。

另外，今年初以來，伴隨着權益市場持續回暖，招商銀行零售 AUM 迎來快速增長，截至二季度末，招商銀行零售 AUM 增量再創歷史新高。

代銷保險總規模突破 1 萬億

同時，招商銀行還在會上宣佈，其零售代銷保險總規模已突破 1 萬億元人民幣大關。

後者標誌着招行在零售銀行業務領域的領先地位進一步鞏固，在財富管理升級方面取得重要成果。招行表示，將持續打造銀保服務新標杆，為客户提供全週期、全流程、多維度的風險保障與財富管理解決方案。

據悉，招行目前已有超 2 億個人客户，資產託管規模超過 24 萬億元，資產管理規模近 4.5 萬億元。在財富和資管市場上，招行已積累起一定的 “長坡厚雪”。

把握 “五大趨勢”

王良在致辭中還提出了對我國大財富管理行業在新趨勢、新變化、新機遇下呈現的五個趨勢性判斷：

第一，在經濟金融全球化發展格局中，我國大財富管理具有巨大發展潛力。當前，我國正由金融大國向金融強國轉變，中國資產估值上升，資本市場回暖向好，全球資金看多中國，中國金融業細分行業、融資結構正在發生深刻變化。中國資產管理規模已佔到全球 17.4%，市場普遍預測中國財富資管市場仍將保持每年 8~10% 的強勁增長，全球影響力、吸引力也將進一步增強。

第二，我國金融業已進入低利率時代，將對大財富管理產生深遠影響。自 2021 年以來，我國利率水平持續走低。財富資管機構既面臨無風險利率持續走低、投資回報與經營承壓的挑戰，也面臨客户存款理財化趨勢的機遇。平衡好收益性、安全性與流動性的關係，為投資者創設風險較低、收益穩定的產品，將是優秀財富資管機構的巨大機遇。

第三，客户需求變化對大財富管理能力提出了更高的要求。當前，客户需求正向 “全民化、全球化、全場景、全週期、全產品” 轉變。未來，財富管理機構要不斷提升服務能力，才能適應客户需求的變化，為客户提供 “長期、穩定、持續、良好” 的財富管理綜合體驗。

第四，大財富管理需要加快轉型，實現高質量發展。財富資管機構要適應監管環境的變化，加快從 “多而小” 向 “大而強” 轉變，在發展方向上，要從本土競爭向國際化發展轉變；在經營理念上，要從 “規模導向” 向 “以投資者為本” 轉變，維護投資者權益，堅持長期價值，當好耐心資本；在經營模式上，要加強客户需求洞察與陪伴，加快從賣方模式向買方投顧轉變；在產品供給上，要加強多元產品創設，尤其要適應老齡化社會，加強養老、備老產品創新。

第五，以 AI 為代表的科技革命加速演進，將給大財富管理帶來顛覆性影響。AI 從替代 “體力” 逐步轉向替代 “腦力”，未來財富資管機構的服務手段、經營模式、產品形態、資產配置、投研決策等都將面臨重塑。“AI+ 金融”“人 + 數智化” 已是大勢所趨。

提出 “五大倡議”

王良認為，在大財富管理的新徵程上，既要因勢而變、因您而變，也要堅守初心、戮力同心，加快專業化、生態化、國際化、數智化、差異化發展，匯聚高質量發展的新勢能。為此，他在致辭中提出五點倡議：

一是共同做好金融強國的 “建設者”。深度融入國家金融戰略佈局，推動 “資金 - 資本 - 產業” 良性循環，助力實體經濟發展和居民財富保值增值；不斷做大做優做強，提升自身實力和全球競爭力。

二是共同做好長期價值的 “創造者”。招商銀行要堅持客户至上，為客户持續創造價值，提升客户財富管理體驗。招商銀行也將發揮客羣規模大、離客户更近的優勢，當好客户與財富資管機構間的橋樑，更好滿足客户需求。

三是共同做好客户全球資產配置的 “服務者”。招商銀行已經形成了以香港為龍頭、輻射全球主要金融中心的國際化佈局；構建了跨境清結算、投融資、金融市場、資產託管等國際化服務體系。招商銀行將充分發揮境內外一體化服務優勢，與合作伙伴一起為客户全球資產配置提供專業的綜合服務。

四是共同做好 “AI+ 金融” 的 “探路者”。面對 AI 浪潮，招商銀行實施 “AI First” 戰略，打造 “數智招行”，賦予 AI 能力建設優先地位，率先打造 AI 型組織，努力成為全球領先的智能銀行。各位合作伙伴也都推出了許多令人振奮的 AI 大模型和應用，招行希望與合作伙伴技術共享、生態共建、合作共贏。

五是共同做好市場規範的 “踐行者”。堅持規範自律，貫徹落實各項監管要求和行業自律約定；堅持風險為本，把好產品准入關、銷售關和底層資產關；堅持良性競合，反對 “內卷式” 競爭，持續打造共榮共生、健康可持續的財富資管生態圈。