《大行》中金升太平洋航運目標價至 2.4 元 維持「跑贏行業」評級

中金髮表報告指出，太平洋航運 (02343.HK) 上半年營收按年下降 20.5% 至 10.19 億美元，歸屬股東淨利潤 2,600 萬美元。期內公司處置五艘老舊船舶，若剔除資產處置收益，上半年核心盈利為 2,200 萬美元，按年下降 50%。業績低於該行預期，主要因平均期租租金 (TCE) 表現疲弱。

中金維持太平洋航運 2025 至 2026 年盈利預測基本不變，當前股價對應 2025/2026 年預測市盈率分別為 9.8 倍和 8.8 倍。基於行業風險偏好改善，將目標價上調 14.3% 至 2.4 港元 (對應 2025/2026 年市盈率分別為 10.1 倍和 9.1 倍)，潛在上行空間 4.3%，維持「跑贏行業」評級。