<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/D39CB543-0C24-4111-B6E0-85EBDF21B014/chart/price-vs-fair-value?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/D39CB543-0C24-4111-B6E0-85EBDF21B014/chart/price-vs-fair-value"/></p>
<p>TSXV:HIVE 1 年股價與公允價值</p>
<p>探索 HIVE Digital Technologies 的公允價值並選擇您的觀點</p>
<p>找到一個有潛力大幅增長的企業並不容易，但如果我們關注幾個關鍵財務指標，這也是可能的。在一個理想的世界裏，我們希望看到一家公司將更多資本投入到其業務中，並且理想情況下，從這些資本中獲得的回報也在增加。基本上，這意味着公司有盈利的項目可以繼續再投資，這是複利機器的特徵。考慮到這一點，我們注意到 <strong>HIVE Digital Technologies</strong>（CVE:HIVE）的一些有希望的趨勢，因此讓我們深入瞭解一下。</p>
<p>人工智能即將改變醫療保健。這 20 只股票正在從早期診斷到藥物發現等各個方面進行工作。最棒的是——它們的市值都在 100 億美元以下——現在仍然有機會提前佈局。</p>
<h2>什麼是資本回報率（ROCE）？</h2>
<p>如果您不確定，ROCE 是評估公司在其業務中投資的資本上賺取多少税前收入（以百分比表示）的指標。要計算 HIVE Digital Technologies 的這一指標，公式如下：</p>
<p><strong>資本回報率 = 息税前利潤（EBIT）÷（總資產 - 流動負債）</strong></p>
<p>0.00094 = 54 萬美元 ÷（6.29 億美元 - 530 萬美元）<em>(基於截至 2025 年 6 月的過去 12 個月數據)</em>。</p>
<p>因此，<strong>HIVE Digital Technologies 的 ROCE 為 0.09%。</strong> 從絕對值來看，這是一個較低的回報，並且也低於軟件行業平均水平 14%。</p>
<p>查看我們對 HIVE Digital Technologies 的最新分析</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/3175641-roce-1-dark-2/1755346414050?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/3175641-roce-1-dark-2/1755346414050"/></p>
<p>TSXV:HIVE 資本回報率 2025 年 8 月 16 日</p>
<p>在上面，您可以看到 HIVE Digital Technologies 當前的 ROCE 與其之前的資本回報率的比較，但從過去的情況中您只能瞭解這麼多。如果您願意，可以查看覆蓋 HIVE Digital Technologies 的分析師的預測，<strong>免費</strong> 提供。</p>
<h2>那麼 HIVE Digital Technologies 的 ROCE 趨勢如何？</h2>
<p>我們很高興看到 HIVE Digital Technologies 從其投資中獲得回報，並且現在正在產生一些税前利潤。股東無疑會對此感到高興，因為該企業五年前處於虧損狀態，但現在其資本回報率為 0.09%。此外，HIVE Digital Technologies 的資本使用量比之前增加了 1,938%，這符合一家試圖實現盈利的公司的預期。這表明公司內部有大量機會進行資本投資，並且投資回報率不斷提高，這都是多倍收益股的常見特徵。</p>
<p>在我們分析的另一部分中，我們注意到公司的流動負債與總資產的比率降至 8.4%，這大致意味着該企業在運營中對供應商或短期債權人的依賴減少。因此，我們可以放心，ROCE 的增長是由於企業基本面的改善，而不是這家公司賬本的 “烹飪課程”。</p>
<h2>結論</h2>
<p>令大多數股東感到高興的是，HIVE Digital Technologies 現在已經實現盈利。由於該股票在過去五年中僅為股東帶來了 36% 的回報，因此這些有希望的基本面可能尚未被投資者認可。因此，深入瞭解這隻股票可能會發現一個良好的機會，前提是估值和其他指標合理。</p>
<p>最後一點，您應該瞭解我們發現的 <strong>4 個警告信號</strong>，其中包括 3 個不應被忽視的信號。</p>
<p>如果您想尋找盈利良好的穩健公司，請查看這份 <strong>免費</strong> 的公司名單，這些公司擁有良好的資產負債表和令人印象深刻的股本回報率。</p>

HIVE

<p>HIVE Digital Technologies (CVE:HIVE) 在資本回報率 (ROCE) 上顯示出良好的趨勢，目前為 0.09%，低於軟件行業平均水平的 14%。該公司顯著增加了資本投資，顯示出未來增長的潛力。在五年前虧損後，HIVE 現在已實現盈利，儘管在過去五年中，其股票僅為股東帶來了 36% 的回報。分析師建議，基本面可能尚未被投資者充分認識，這為進一步探索提供了潛在機會</p>

<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/D39CB543-0C24-4111-B6E0-85EBDF21B014/chart/price-vs-fair-value" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/D39CB543-0C24-4111-B6E0-85EBDF21B014/chart/price-vs-fair-value"/></p>
<p>TSXV:HIVE 1 Year Share Price vs Fair Value</p>
<div class="lb-trans"><p>TSXV:HIVE 1 年股價與公允價值</p>
</div><p>Explore HIVE Digital Technologies's Fair Values from the Community and select yours</p>
<div class="lb-trans"><p>探索 HIVE Digital Technologies 的公允價值並選擇您的觀點</p>
</div><p>Finding a business that has the potential to grow substantially is not easy, but it is possible if we look at a few key financial metrics. In a perfect world, we'd like to see a company investing more capital into its business and ideally the returns earned from that capital are also increasing. Basically this means that a company has profitable initiatives that it can continue to reinvest in, which is a trait of a compounding machine. With that in mind, we've noticed some promising trends at <strong>HIVE Digital Technologies</strong> (CVE:HIVE) so let's look a bit deeper.</p>
<div class="lb-trans"><p>找到一個有潛力大幅增長的企業並不容易，但如果我們關注幾個關鍵財務指標，這也是可能的。在一個理想的世界裏，我們希望看到一家公司將更多資本投入到其業務中，並且理想情況下，從這些資本中獲得的回報也在增加。基本上，這意味着公司有盈利的項目可以繼續再投資，這是複利機器的特徵。考慮到這一點，我們注意到 <strong>HIVE Digital Technologies</strong>（CVE:HIVE）的一些有希望的趨勢，因此讓我們深入瞭解一下。</p>
</div><p>AI is about to change healthcare. These 20 stocks are working on everything from early diagnostics to drug discovery. The best part - they are all under $10bn in marketcap - there is still time to get in early.</p>
<div class="lb-trans"><p>人工智能即將改變醫療保健。這 20 只股票正在從早期診斷到藥物發現等各個方面進行工作。最棒的是——它們的市值都在 100 億美元以下——現在仍然有機會提前佈局。</p>
</div><h2>What Is Return On Capital Employed (ROCE)?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>什麼是資本回報率（ROCE）？</h2>
</div><p>Just to clarify if you're unsure, ROCE is a metric for evaluating how much pre-tax income (in percentage terms) a company earns on the capital invested in its business. To calculate this metric for HIVE Digital Technologies, this is the formula:</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您不確定，ROCE 是評估公司在其業務中投資的資本上賺取多少税前收入（以百分比表示）的指標。要計算 HIVE Digital Technologies 的這一指標，公式如下：</p>
</div><p><strong>Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>資本回報率 = 息税前利潤（EBIT）÷（總資產 - 流動負債）</strong></p>
</div><p>0.00094 = US$540k ÷ (US$629m - US$53m) <em>(Based on the trailing twelve months to June 2025)</em>.</p>
<div class="lb-trans"><p>0.00094 = 54 萬美元 ÷（6.29 億美元 - 530 萬美元）<em>(基於截至 2025 年 6 月的過去 12 個月數據)</em>。</p>
</div><p>Therefore, <strong>HIVE Digital Technologies has an ROCE of 0.09%.</strong> In absolute terms, that's a low return and it also under-performs the Software industry average of 14%.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，<strong>HIVE Digital Technologies 的 ROCE 為 0.09%。</strong> 從絕對值來看，這是一個較低的回報，並且也低於軟件行業平均水平 14%。</p>
</div><p>Check out our latest analysis for HIVE Digital Technologies</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 HIVE Digital Technologies 的最新分析</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/3175641-roce-1-dark-2/1755346414050" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/3175641-roce-1-dark-2/1755346414050"/></p>
<p>TSXV:HIVE Return on Capital Employed August 16th 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>TSXV:HIVE 資本回報率 2025 年 8 月 16 日</p>
</div><p>Above you can see how the current ROCE for HIVE Digital Technologies compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering HIVE Digital Technologies for <strong>free.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>在上面，您可以看到 HIVE Digital Technologies 當前的 ROCE 與其之前的資本回報率的比較，但從過去的情況中您只能瞭解這麼多。如果您願意，可以查看覆蓋 HIVE Digital Technologies 的分析師的預測，<strong>免費</strong> 提供。</p>
</div><h2>So How Is HIVE Digital Technologies' ROCE Trending?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>那麼 HIVE Digital Technologies 的 ROCE 趨勢如何？</h2>
</div><p>We're delighted to see that HIVE Digital Technologies is reaping rewards from its investments and is now generating some pre-tax profits. Shareholders would no doubt be pleased with this because the business was loss-making five years ago but is is now generating 0.09% on its capital. In addition to that, HIVE Digital Technologies is employing 1,938% more capital than previously which is expected of a company that's trying to break into profitability. This can indicate that there's plenty of opportunities to invest capital internally and at ever higher rates, both common traits of a multi-bagger.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們很高興看到 HIVE Digital Technologies 從其投資中獲得回報，並且現在正在產生一些税前利潤。股東無疑會對此感到高興，因為該企業五年前處於虧損狀態，但現在其資本回報率為 0.09%。此外，HIVE Digital Technologies 的資本使用量比之前增加了 1,938%，這符合一家試圖實現盈利的公司的預期。這表明公司內部有大量機會進行資本投資，並且投資回報率不斷提高，這都是多倍收益股的常見特徵。</p>
</div><p>In another part of our analysis, we noticed that the company's ratio of current liabilities to total assets decreased to 8.4%, which broadly means the business is relying less on its suppliers or short-term creditors to fund its operations. Therefore we can rest assured that the growth in ROCE is a result of the business' fundamental improvements, rather than a cooking class featuring this company's books.</p>
<div class="lb-trans"><p>在我們分析的另一部分中，我們注意到公司的流動負債與總資產的比率降至 8.4%，這大致意味着該企業在運營中對供應商或短期債權人的依賴減少。因此，我們可以放心，ROCE 的增長是由於企業基本面的改善，而不是這家公司賬本的 “烹飪課程”。</p>
</div><h2>The Bottom Line</h2>
<div class="lb-trans"><h2>結論</h2>
</div><p>To the delight of most shareholders, HIVE Digital Technologies has now broken into profitability. Since the stock has only returned 36% to shareholders over the last five years, the promising fundamentals may not be recognized yet by investors. So exploring more about this stock could uncover a good opportunity, if the valuation and other metrics stack up.</p>
<div class="lb-trans"><p>令大多數股東感到高興的是，HIVE Digital Technologies 現在已經實現盈利。由於該股票在過去五年中僅為股東帶來了 36% 的回報，因此這些有希望的基本面可能尚未被投資者認可。因此，深入瞭解這隻股票可能會發現一個良好的機會，前提是估值和其他指標合理。</p>
</div><p>One final note, you should learn about the <strong>4 warning signs</strong> we've spotted with HIVE Digital Technologies (including 3 which shouldn't be ignored) .</p>
<div class="lb-trans"><p>最後一點，您應該瞭解我們發現的 <strong>4 個警告信號</strong>，其中包括 3 個不應被忽視的信號。</p>
</div><p>If you want to search for solid companies with great earnings, check out this <strong>free</strong> list of companies with good balance sheets and impressive returns on equity.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您想尋找盈利良好的穩健公司，請查看這份 <strong>免費</strong> 的公司名單，這些公司擁有良好的資產負債表和令人印象深刻的股本回報率。</p>
</div>

HIVE Digital Technologies (CVE:HIVE) 希望繼續提升其資本回報率