<p><strong>英偉達公司</strong> NVDA 仍然是對沖基金投資組合中無可爭議的霸主，但第二季度的申報顯示出一個新的挑戰者正在攀登王座：<strong>拉姆研究公司</strong> LRCX。</p>
<p><em>在這裏跟蹤 NVDA 股票。</em></p>
<p>根據 WhaleScore 的 13F 熱力圖，儘管英偉達仍然是機構投資者中持有最廣泛、信心最高的人工智能股票，但一個默默無聞的黑馬正在獲得對沖基金的信任。</p>
<p>英偉達的 GPU 仍然是生成式 AI 數據中心的命脈。但真正的故事是拉姆研究，今年第二季度在信息技術領域的排名大幅上升。根據熱力圖，拉姆研究是第二季度 13F 申報者中第二 “熱門” 的股票，僅次於 <strong>Nu Holdings Ltd</strong> NU。</p>
<p>英偉達？好吧，它排在第 13 位！</p>
<p><strong>另請閲讀：拉姆研究預計 FY26 強勁增長，但受中國驅動的增長面臨市場懷疑</strong></p>
<h2><strong>拉姆研究超越英偉達</strong></h2>
<p>為什麼是拉姆？對沖基金似乎不僅在押注 AI 芯片本身，還在押注大規模生產這些芯片所需的機器。</p>
<p>隨着對尖端 3nm 和 2nm 芯片節點的需求激增，拉姆的刻蝕和沉積工具對 <strong>台積電</strong> TSM 和 <strong>三星電子有限公司</strong> SSNLF 等芯片製造商至關重要。這使得拉姆研究在 AI 黃金熱潮中成為一個重要的 “鏟子和鎬” 投資。</p>
<p>與此同時，<strong>超威半導體公司</strong> AMD 排在第 9 位，<strong>高通公司</strong> QCOM 排在第 16 位，排名下滑，這表明對沖基金對缺乏英偉達主導地位或拉姆設備護城河的芯片設計公司熱情減退。<strong>KLA 公司</strong> KLAC 排在第 12 位，也有所進展，進一步強化了機構對半導體設備的傾斜。</p>
<p>雖然英偉達仍然是皇冠上的明珠，但對沖基金正在擴大對 AI 供應鏈的投資。如果拉姆研究的勢頭持續，這可能標誌着交易的新階段——從追逐 AI 領頭羊轉向建立多元化的半導體生態系統投資。</p>
<ul>
<li><strong>AMD 旨在在 AI 競賽中取代英偉達——這是它的計劃</strong></li>
</ul>

拉姆研究

英偉達

<p>英偉達公司仍然是對沖基金的首選，但拉姆研究公司正在獲得關注，在第二季度成為機構投資者中第二受歡迎的股票。雖然英偉達的 GPU 對人工智能至關重要，但拉姆研究的芯片生產工具需求日益增加，使其在半導體行業中成為關鍵參與者。其他芯片設計公司如 AMD 和高通正逐漸失寵，表明對沖基金的策略正在向更為多元化的半導體生態系統轉變</p>

<p><strong>NVIDIA Corp</strong> NVDA is still the undisputed monarch of hedge fund portfolios, but second-quarter filings show a new challenger climbing the stairs to the throne: <strong>Lam Research Corp</strong> LRCX.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>英偉達公司</strong> NVDA 仍然是對沖基金投資組合中無可爭議的霸主，但第二季度的申報顯示出一個新的挑戰者正在攀登王座：<strong>拉姆研究公司</strong> LRCX。</p>
</div><p><em>Track NVDA stock here.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>在這裏跟蹤 NVDA 股票。</em></p>
</div><p>According to WhaleScore's 13F heat map, while Nvidia remained the most widely held and highest-conviction artificial intelligence name among institutional investors, a silent underdog has been gaining hedge fund confidence.</p>
<div class="lb-trans"><p>根據 WhaleScore 的 13F 熱力圖，儘管英偉達仍然是機構投資者中持有最廣泛、信心最高的人工智能股票，但一個默默無聞的黑馬正在獲得對沖基金的信任。</p>
</div><p>Nvidia’s GPUs are still the lifeblood of generative AI data centers. But the real story is Lam Research, which surged up the rankings for the information technology sector for the second quarter this year. Per the map, Lam Research was the second “hottest” stock among 13F filers for the second quarter, behind only <strong>Nu Holdings Ltd</strong> NU.</p>
<div class="lb-trans"><p>英偉達的 GPU 仍然是生成式 AI 數據中心的命脈。但真正的故事是拉姆研究，今年第二季度在信息技術領域的排名大幅上升。根據熱力圖，拉姆研究是第二季度 13F 申報者中第二 “熱門” 的股票，僅次於 <strong>Nu Holdings Ltd</strong> NU。</p>
</div><p>Nvidia? Well, it trailed behind at rank 13!</p>
<div class="lb-trans"><p>英偉達？好吧，它排在第 13 位！</p>
</div><p><strong>Read Also: Lam Research Projects Strong FY26, But China-Driven Growth Faces Market Skepticism</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>另請閲讀：拉姆研究預計 FY26 強勁增長，但受中國驅動的增長面臨市場懷疑</strong></p>
</div><h2><strong>Lam Research Outshines Nvidia</strong></h2>
<div class="lb-trans"><h2><strong>拉姆研究超越英偉達</strong></h2>
</div><p>Why Lam? Hedge funds appear to be betting not just on the AI chips themselves, but the machinery needed to produce them at scale.</p>
<div class="lb-trans"><p>為什麼是拉姆？對沖基金似乎不僅在押注 AI 芯片本身，還在押注大規模生產這些芯片所需的機器。</p>
</div><p>With demand for cutting-edge 3nm and 2nm nodes soaring, Lam's etching and deposition tools are critical for chipmakers like <strong>Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd</strong> TSM and <strong>Samsung Electronics Co., Ltd</strong> SSNLF. That positions Lam research as an essential &#34;picks and shovels&#34; play in the AI gold rush.</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着對尖端 3nm 和 2nm 芯片節點的需求激增，拉姆的刻蝕和沉積工具對 <strong>台積電</strong> TSM 和 <strong>三星電子有限公司</strong> SSNLF 等芯片製造商至關重要。這使得拉姆研究在 AI 黃金熱潮中成為一個重要的 “鏟子和鎬” 投資。</p>
</div><p>Meanwhile, <strong>Advanced Micro Devices Inc</strong> AMD, at rank 9, and <strong>Qualcomm</strong> <strong>Inc</strong> QCOM, at rank 16, slipped lower in the rankings, suggesting hedge funds are less enthusiastic about chip designers that lack Nvidia's dominance or Lam's equipment moat. <strong>KLA Corp</strong> KLAC, at rank 12, also made strides, reinforcing the institutional tilt toward semiconductor equipment.</p>
<div class="lb-trans"><p>與此同時，<strong>超威半導體公司</strong> AMD 排在第 9 位，<strong>高通公司</strong> QCOM 排在第 16 位，排名下滑，這表明對沖基金對缺乏英偉達主導地位或拉姆設備護城河的芯片設計公司熱情減退。<strong>KLA 公司</strong> KLAC 排在第 12 位，也有所進展，進一步強化了機構對半導體設備的傾斜。</p>
</div><p>While Nvidia is still the crown jewel, hedge funds are broadening exposure down the AI supply chain. If Lam Research's momentum continues, it may signal a new phase in the trade — from chasing the AI leader to building a diversified semiconductor ecosystem bet.</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然英偉達仍然是皇冠上的明珠，但對沖基金正在擴大對 AI 供應鏈的投資。如果拉姆研究的勢頭持續，這可能標誌着交易的新階段——從追逐 AI 領頭羊轉向建立多元化的半導體生態系統投資。</p>
</div><ul>
<li><strong>AMD Aims To Dethrone Nvidia In AI Race—Here’s How</strong></li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li><strong>AMD 旨在在 AI 競賽中取代英偉達——這是它的計劃</strong></li>
</ul>
</div>

Nvidia Remains Hedge Fund King, But Lam Research Climbs The Ranks

- NVIDIA 仍是對沖基金投資組合的主導者，但 Lam Research 正在崛起。  
- Lam Research 在第二季度成為對沖基金中第二 “熱門” 股票，顯示出強勁的市場信心。  
- 對沖基金正擴大對 AI 供應鏈的投資，可能預示着新的市場階段。  

英偉達仍然是對沖基金中的王者，但拉姆研究正在提升其排名