海通國際：上調騰訊控股第三季及全年經營溢利預測 目標價升至 700 港元

海通國際發佈研報稱，騰訊控股第二季收入同比升 15% 至 1,845 億元人民幣，較預期勝 3%，各業務線表現超預期。經營溢利同比升 18% 至 692 億元人民幣，勝預期 3%。經調整經營溢利同比升 1.3 個百分點至 37.5% 符預期，扣除其他利潤及虧損後的經調整經營溢利率較預期高 2 個百分點。海通國際對騰訊目標價由 620 港元上調至 700 港元，評級跑贏大市。該行基於基本面改善，上調對騰訊業績預測。第三季遊戲、廣告、金融科技與企業服務收入預測各上調 5%、1% 及 3%，料分別同比增長 19%、21% 及 8%。全年相關收入預測各上調 3%、1% 及 3%，料分別同比增長 20%、20% 及 8%。第三季及全年經營溢利預測各上調 10% 及 6%，料分別同比增長 22% 及 21%。