<p>根據 <strong>SemiAnalysis</strong> 創始人 <strong>Dylan Patel</strong> 的説法，<strong>Nvidia Corp.</strong> NVDA 面臨來自定製硅競爭對手的壓力，因為科技巨頭們正在擴大替代人工智能芯片的生產。</p>
<p>熱門投資機會</p>
<h2>定製硅訂單激增</h2>
<p>Patel 在最近與 <strong>a16z</strong>（也稱為 <strong>Andreessen Horowitz</strong>，硅谷一家知名風險投資公司）的播客中表示，谷歌和亞馬遜正在 “極大” 增加對其專有芯片的訂單。<strong>Amazon.com Inc.</strong> AMZN 生產數百萬個 Trainium 處理器，而 <strong>Alphabet Inc.</strong> GOOGLGOOG 則製造數百萬個張量處理單元（TPU）。</p>
<p>“谷歌的 TPU 顯然是 100% 利用的，” Patel 指出。“亞馬遜的 Trainium 還沒有達到這個水平，但亞馬遜會找到優化使用的方法。”</p>
<h2>谷歌 TPU 市場潛力</h2>
<p>Patel 認為，谷歌應該直接向外部客户銷售 TPU，而不僅僅是提供雲租賃服務。這一舉措理論上可以產生比谷歌核心業務更高的市場價值。</p>
<p>“谷歌甚至在內部討論這個問題，” Patel 説。“這將需要對文化和谷歌雲的運作進行大規模重組，但他們完全可以做到。”</p>
<p>“我認為，最大的威脅來自於人們發現如何更廣泛地使用定製硅，” Patel 説。</p>
<p>谷歌最新的 TPU Trillium 提供比前幾代產品高出 4.7 倍的峯值計算性能，並且能效提高了 67%。該公司目前限制 TPU 僅供內部使用和特定雲客户，包括 <strong>Apple Inc.</strong> AAPL。</p>
<h2>市場集中度決定贏家</h2>
<p>根據 Patel 的説法，人工智能芯片的格局在很大程度上依賴於客户集中度。主要科技公司之間的人工智能開發集中化有利於定製硅，而更廣泛的分佈則有利於 NVIDIA 的通用 GPU。</p>
<p>最近的發展支持這兩種情況。儘管測試谷歌 TPU，<strong>OpenAI</strong> 仍然依賴於 Nvidia GPU。</p>
<p>亞馬遜的 Trainium2 芯片提供比可比的基於 GPU 的實例高出 30-40% 的性價比，使 AWS 在訓練市場中成為強有力的競爭者。</p>
<ul>
<li><strong>OpenAI 在印度推出 4.60 美元的訂閲服務，提供 ‘最受歡迎的功能’ 的訪問權限</strong></li>
</ul>
<p><em>圖片來源：Shutterstock.com</em></p>

亞馬遜

英偉達

谷歌-A

谷歌-C

<p>英偉達公司正面臨來自谷歌和亞馬遜日益增加的競爭，因為這兩家公司正在加大定製人工智能芯片的生產。SemiAnalysis 的 Dylan Patel 指出，谷歌的張量處理單元（TPUs）和亞馬遜的 Trainium 處理器正在獲得關注。Patel 建議谷歌應直接向外部客户銷售 TPU，這可能會提升其市場價值。他警告稱，向定製硅的轉變對英偉達構成了重大威脅，尤其是亞馬遜的 Trainium 芯片在價格表現上優於 GPU。人工智能芯片市場的動態受到主要科技公司客户集中度的影響</p>

<p><strong>Nvidia Corp.</strong> NVDA faces pressure from custom silicon competitors as tech giants scale up alternative artificial intelligence chip production, according to <strong>SemiAnalysis</strong> founder <strong>Dylan Patel</strong>.</p>
<div class="lb-trans"><p>根據 <strong>SemiAnalysis</strong> 創始人 <strong>Dylan Patel</strong> 的説法，<strong>Nvidia Corp.</strong> NVDA 面臨來自定製硅競爭對手的壓力，因為科技巨頭們正在擴大替代人工智能芯片的生產。</p>
</div><p>Trending Investment Opportunities</p>
<div class="lb-trans"><p>熱門投資機會</p>
</div><h2>Custom Silicon Orders Surge</h2>
<div class="lb-trans"><h2>定製硅訂單激增</h2>
</div><p>Google and Amazon are “massively” increasing orders for their proprietary chips, Patel said during a recent podcast with <strong>a16z</strong>, also known as <strong>Andreessen Horowitz</strong>, a popular venture capital firm in Silicon Valley. <strong>Amazon.com Inc.</strong> AMZN produces millions of Trainium processors while <strong>Alphabet Inc.</strong> GOOGLGOOG manufactures millions of Tensor Processing Units.</p>
<div class="lb-trans"><p>Patel 在最近與 <strong>a16z</strong>（也稱為 <strong>Andreessen Horowitz</strong>，硅谷一家知名風險投資公司）的播客中表示，谷歌和亞馬遜正在 “極大” 增加對其專有芯片的訂單。<strong>Amazon.com Inc.</strong> AMZN 生產數百萬個 Trainium 處理器，而 <strong>Alphabet Inc.</strong> GOOGLGOOG 則製造數百萬個張量處理單元（TPU）。</p>
</div><p>“Google’s TPUs are clearly 100% utilized,” Patel noted. “Amazon’s Trainium isn’t there yet, but Amazon will figure out how to optimize usage.”</p>
<div class="lb-trans"><p>“谷歌的 TPU 顯然是 100% 利用的，” Patel 指出。“亞馬遜的 Trainium 還沒有達到這個水平，但亞馬遜會找到優化使用的方法。”</p>
</div><h2>Google’s TPU Market Potential</h2>
<div class="lb-trans"><h2>谷歌 TPU 市場潛力</h2>
</div><p>Patel believes Google should sell TPUs directly to external customers rather than just cloud rental services. Such a move could theoretically generate higher market value than Google’s core business.</p>
<div class="lb-trans"><p>Patel 認為，谷歌應該直接向外部客户銷售 TPU，而不僅僅是提供雲租賃服務。這一舉措理論上可以產生比谷歌核心業務更高的市場價值。</p>
</div><p>“Google is even discussing it internally,” Patel said. “It would require a big reorganization of culture and how Google Cloud works, but they could totally do it.”</p>
<div class="lb-trans"><p>“谷歌甚至在內部討論這個問題，” Patel 説。“這將需要對文化和谷歌雲的運作進行大規模重組，但他們完全可以做到。”</p>
</div><p>“I think that’s the biggest threat to Nvidia is that people figure out how to use custom silicon more broadly,” Patel said.</p>
<div class="lb-trans"><p>“我認為，最大的威脅來自於人們發現如何更廣泛地使用定製硅，” Patel 説。</p>
</div><p>Google’s latest TPU, Trillium, delivers 4.7x peak compute performance compared to previous generations and operates 67% more energy-efficiently. The company currently restricts TPU access to internal use and select cloud customers, including <strong>Apple Inc.</strong> AAPL.</p>
<div class="lb-trans"><p>谷歌最新的 TPU Trillium 提供比前幾代產品高出 4.7 倍的峯值計算性能，並且能效提高了 67%。該公司目前限制 TPU 僅供內部使用和特定雲客户，包括 <strong>Apple Inc.</strong> AAPL。</p>
</div><h2>Market Concentration Determines Winners</h2>
<div class="lb-trans"><h2>市場集中度決定贏家</h2>
</div><p>The AI chip landscape depends heavily on customer concentration, according to Patel. Concentrated AI development among major tech companies favors custom silicon, while broader distribution benefits NVIDIA’s general-purpose GPUs.</p>
<div class="lb-trans"><p>根據 Patel 的説法，人工智能芯片的格局在很大程度上依賴於客户集中度。主要科技公司之間的人工智能開發集中化有利於定製硅，而更廣泛的分佈則有利於 NVIDIA 的通用 GPU。</p>
</div><p>Recent developments support both scenarios. <strong>OpenAI</strong> continues relying on Nvidia GPUs despite testing Google TPUs.</p>
<div class="lb-trans"><p>最近的發展支持這兩種情況。儘管測試谷歌 TPU，<strong>OpenAI</strong> 仍然依賴於 Nvidia GPU。</p>
</div><p>Amazon’s Trainium2 chips offer 30-40% better price performance than comparable GPU-based instances, positioning AWS as a formidable competitor in the training market.</p>
<div class="lb-trans"><p>亞馬遜的 Trainium2 芯片提供比可比的基於 GPU 的實例高出 30-40% 的性價比，使 AWS 在訓練市場中成為強有力的競爭者。</p>
</div><ul>
<li><strong>OpenAI Rolls Out $4.60 Subscription In India That Gives Access To ‘Most Popular Features’</strong></li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li><strong>OpenAI 在印度推出 4.60 美元的訂閲服務，提供 ‘最受歡迎的功能’ 的訪問權限</strong></li>
</ul>
</div><p><em>Photo courtesy: Shutterstock.com</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>圖片來源：Shutterstock.com</em></p>
</div>

Nvidia's Reign At Risk? Dylan Patel Says Google's TPU, Amazon's Trainium Could Outshine GPUs If Sold To Public

- Nvidia 面臨來自定製硅競爭對手的壓力，科技巨頭加大人工智能芯片生產。  
- Google 和 Amazon 正在大幅增加自有芯片的訂單，尤其是 Trainium 和 TPU。  
- Patel 認為 Google 應該直接向外部客户銷售 TPU，以提高市場價值。  

英偉達的統治地位是否面臨風險？Dylan Patel 表示，谷歌的 TPU 和亞馬遜的 Trainium 如果向公眾銷售，可能會超越 GPU