《大行》華泰證券升深圳國際目標價至 10.1 元 料全年股息率達 9.8%

華泰證券研究報告指，深圳國際 (00152.HK) 上半年收入 66.7 億元，按年升 0.9%；歸母淨利潤 4.9 億元，按年跌 24.9%，較該行預期的 3 億元高 63%，主要因前海三期住宅銷售錄得聯營公司收益 2.9 億元。淨利潤按年下滑則主要因去年同期公募 REITs 發行錄得税後收益 5.87 億港元，而本期間並沒有此收益。不過物流園租賃和大環保經營按年有所改善，且財務成本按年下降。

展望將來，該行認為華南物流園轉型項目或仍將是利潤重要來源，且中期有望持續貢獻利潤。公司若維持 50% 派息率，按照 8 月 27 日收盤價，該行預計 2025 全年股息率為 9.8%，具有較強吸引力，維持「買入」評級，上調今年盈測 6%，明後兩年盈測降 4% 及 3%，目標價由 9.3 元升至 10.1 元。