在 2025 年激烈動盪的全球 AI 賽道上,阿里巴巴與谷歌,兩個全球頭部 AI 公司,正在不約而同的通過構建全棧式 AI,打通從底層硬件到應用的完整閉環生態,也成為全球唯二兩傢俱備全棧 AI 技術能力的頭部科技公司。 這場攻勢的基石是其前所未有的資本開支投入承諾。 今天,阿里巴巴發佈的 2026 財年 Q1(自然年 2025 年 Q2)財報顯示,季度資本開支(Capex)386 億元,創歷史新高。在財報電話會上,CEO 吳泳銘還公佈,過去四個季度,阿里巴巴已經在 AI 基礎設施以及 AI 產品研發上累計投入超過 1000 億元。 AI 投入見效,本季度 AI+ 雲表現強勁,阿里雲收入增長繼續加速至 26%,AI 相關產品收入已連續 8 個季度實現三位數同比增長。同時,阿里還首次披露:季度 AI 收入佔外部商業化收入的比例已超過 20%。 在 AI 投入厚度與力度的支撐下,阿里的大模型創新引擎正以驚人的節奏運轉。7 月內,阿里接連發布並開源了多個重量級模型:Qwen3 推理模型,登頂全球最強開源推理模型;在經典基礎模型,開源的 Qwen3 新版本全球最強;還有編程能力比肩全球頂尖閉源模型的 Qwen3-Coder;以及 7 月底發佈的業界首個採用 MoE 架構的視頻生成模型 Wan2.2。 8 月,阿里開源全新文生圖模型 Qwen-Image,當天即登上 Hugging Face 的模型榜單首位。8 月 22 日,阿里還發布了 Agentic 編程平台 Qoder。 這種高頻次的模型迭代,正在通過開源策略迅速構建生態護城河。目前,通義千問衍生模型的數量已突破 14 萬,超越 Llama 成為全球第一大 AI 開源模型,全球下載量超過 4 億次。 這一系列行動,完美詮釋了吳泳銘所確立的 “用户為先、AI 驅動” 的核心戰略。 跨洋的呼應:谷歌的重注 AI 與全棧模式的浮現 阿里巴巴的 AI 戰略雄心,在太平洋彼岸得到了強有力的呼應。谷歌發佈的 2025 年第二季度財報,讓 “全棧式 AI” 的戰略模式清晰地浮出水面。 財報中最引人注目的數據,是谷歌通過提升模型能力,低費用甚至免費各類應用,使得谷歌一個月內的 token 調用量翻倍,從 5 月的 480 萬億大幅跳增至 980 萬億。 為應對推理需求大爆發,谷歌將其 2025 財年的資本支出(Capex)指引,從 750 億美元大幅上調至驚人的 850 億美元。這種被華爾街分析師形容為 “非谷歌式”(un-Googly)的豪賭,與其過去 “審慎、成熟” 的投資風格大相徑庭。 儘管此舉在短期內嚴重壓縮了公司的自由現金流(FCF),但分析師普遍認為,這恰恰是投資者一直 “強烈呼籲” 的,表明谷歌終於準備 “真正認真地對待 AI”。 谷歌的 “非理性” 豪賭,正是為了構建和強化其全棧 AI 能力。 這一模式的核心在於,科技巨頭必須掌控從底層到頂層的每一個關鍵環節,以實現性能、成本和創新速度的極致優化。 該模式可被清晰地劃分為三個層次: 硬件/基礎設施層:包括自研芯片、服務器集羣以及遍佈全球的數據中心網絡。 基礎模型層:擁有一個強大的、作為 “智能大腦” 的專有大模型,如谷歌的 Gemini。 應用/生態層:依託佔據市場主導地位的應用程序(如谷歌搜索、YouTube)作為 AI 技術部署、數據收集和用户觸達的主要渠道。 谷歌和阿里不約而同地選擇了這條資本密集、全棧式技術的道路,並非巧合。 這證明全球 AI 競爭範式正發生着變化:單純的算法競賽時代已經結束,取而代之的是一場關於集成系統、資本實力和生態控制力的全面戰爭。這種 AI 全棧模式正在成為有志於在全球或區域市場取得 AI 領導地位的企業的唯一路徑,並極大地抬高了行業的准入門檻。 全棧 AI 佈局:硬件、模型、應用齊頭並進 通過對阿里巴巴和谷歌 AI 戰略的深入剖析,可以發現兩者在全棧佈局的三個層面呈現出驚人的 “戰略鏡像”,儘管具體戰術有所差異,但其底層邏輯高度一致。 1、算力基座:建設萬億級 AI 基礎設施平台 控制物理基礎設施,是全棧戰略的起點。這關乎着整個下游生態的性能和成本,阿里和谷歌都將擁有和運營自有算力視為不可動搖的基石。 阿里巴巴計劃在未來三年投入 3800 億元人民幣,其明確目標是 “建設具備全球技術競爭力的雲計算網絡”。 今年以來,阿里雲已在全球範圍內,包括北京、上海、杭州,及泰國、韓國、馬來西亞、迪拜和墨西哥,投入啓用 8 個新的 AI 和雲數據中心及可用區,正式這一計劃的初步成果。今年下半年,阿里雲的全球基礎設施佈局將擴展至 30 個地域、95 個可用區。 谷歌的 850 億美元資本支出計劃同樣聚焦於此,其中約三分之二用於服務器,三分之一用於數據中心建設和網絡設備,主要目標是滿足雲客户對 AI 算力的旺盛需求,並支撐其內部龐大的 AI 服務。 2、模型中樞:通義千問(Qwen)與 Gemini 作為生態大腦 如果説算力是 “身體”,那麼大模型就是 “大腦”。阿里和谷歌都將自己的旗艦模型作為構建開發者生態的核心樞紐,而非僅僅是一個產品。 阿里巴巴的通義千問(Qwen)系列,選擇以開源為主導的生態路徑,憑藉其高性能和低成本的優勢,Qwen 在今年迅速登頂全球最強開源模型寶座,全球衍生模型數量超過 14 萬,全球下載量突破 4 億。 通過中國最大的 AI 開源社區 “魔搭”(ModelScope),阿里匯聚了超過 1600 萬開發者,共同構建一個龐大的、以通義為核心的 AI 生態系統。 谷歌的 Gemini 則走了另一條路——深度集成與規模化應用。通過其龐大的現有開發者網絡,Gemini 已經吸引了超過 900 萬開發者進行構建。其處理能力更是達到了驚人的每月超過 980 萬億 tokens,自 5 月以來翻了一番。這清晰的展示了谷歌利用其平台優勢,將 Gemini 深度嵌入到全球開發者工作流中的強大能力。 3、應用為王:從電商、搜索到萬千場景的 AI 落地 全棧模式的最終價值,體現在應用層。 阿里和谷歌都巧妙地利用其佔據絕對優勢的 C 端應用,作為 AI 技術的最佳試驗場、分發渠道和數據來源,形成了一個強大的正向反饋飛輪。 阿里巴巴的飛輪由其龐大的商業生態驅動。最近,高德地圖全面 AI 化,釘釘最新完成 AI 升級,淘寶平台正從 AI 搜索、AI 廣告平台等一系列 AI 應用升級。財報顯示,淘天的 AI 工具 “全站推” 持續帶動淘天商家經營效率提升。6 月淘寶上線百億參數大模型 RecGPT,讓 “猜你喜歡 “更精準,測試顯示用户加購次數和停留時長均提升超 5%。阿里國際的 AI 工具 Marco 日均調用量超 10 億次。 谷歌的飛輪則圍繞其核心的搜索和雲業務。搜索中的 AI Overviews 功能已覆蓋超過 20 億月活躍用户,並使相關搜索的查詢量增加了 10%。在企業端,谷歌雲通過將 Gemini 功能捆綁進 Workspace 套件,有效推動了其 32% 的收入增長。 這個閉環系統的邏輯是清晰的:應用層(如電商、搜索)產生海量高質量的專有數據和用户反饋,這些數據被用於訓練和優化模型層(通義、Gemini);而更強大的模型反過來又提升了應用體驗,吸引更多用户,產生更多數據。 整個循環在自有的、經過優化的基礎設施層上高效運轉,構成了難以逾越的競爭壁壘。 阿里巴巴的全棧 AI 優勢,與一個完整的、端到端的商業生態系統實現了完美結合,這構成了其核心技術壁壘——一個高效運轉的 “AI 飛輪”。 結論:不止是技術競賽,是商業生態的對決 阿里巴巴與谷歌在 AI 戰略上走向趨同,共同選擇了資本密集、技術垂直的全棧模式,或許將成為定義 AI 時代格局的關鍵特徵。 它宣告了一個新時代的到來:未來的競爭,不再是單一算法或產品的較量,而是從芯片、數據中心到大模型,再到殺手級應用的完整生態體系的對決。這不僅是進入頂級賽場的入場券,更是決定勝負的終極武器。 對於阿里巴巴而言,踐行 AI 全棧戰略的意義尤為深遠。在堅實的 AI 基礎設施平台上,通過將 AI 能力注入電商、物流、出行、搜索、辦公、金融等千行百業,阿里正在構建一個自我強化、高效變現的商業智能閉環。 放眼中國市場,這場 AI 競賽的終局,勝利者將不取決於誰擁有最聰明的單一模型,而在於誰能構建出最強大、最完善、協同效應最強的 AI 驅動型商業生態。在這場終極對決中,已經擁有完整商業閉環並全力加碼全棧 AI 的阿里巴巴,無疑已經佔據了有利的戰略高地。