季節性下跌？全球長債迎來 “黑九月”

全球長期政府債券在九月份面臨歷史上最糟糕的表現，季節性拋售與結構性因素共同推動收益率上升。過去十年中，超 10 年期債券在九月份的中位數損失達 2%。今年以來，超長期債券跌幅為 2.6%。荷蘭養老金改革和美國就業數據預期影響市場情緒，導致市場對九月份持謹慎態度。