匯隆控股（HKG:8021）減少債務是否會更好？

霍華德·馬克斯（Howard Marks）曾説得很好，與其擔心股價波動，不如關注 “永久性損失的可能性，這是我所擔心的風險……也是我認識的每一個實際投資者所擔心的。” 因此，聰明的錢知道，債務——通常與破產有關——在評估一家公司的風險時是一個非常重要的因素。與許多其他公司一樣，匯隆控股（HKG:8021）也利用了債務。但真正的問題是，這些債務是否使公司變得風險更大。

人工智能即將改變醫療保健。這 20 只股票正在從早期診斷到藥物發現等各個方面進行工作。最棒的是——它們的市值都在 100 億美元以下——現在仍然有機會提前入場。

債務帶來了什麼風險？

債務在企業能夠償還時是有幫助的，無論是通過新資本還是自由現金流。如果情況變得非常糟糕，貸款方可能會控制企業。然而，更常見（但仍然代價高昂）的情況是，公司必須以低價發行股票，永久性稀釋股東權益，僅僅是為了鞏固其資產負債表。當然，許多公司利用債務來資助增長，而沒有任何負面後果。在考慮企業使用多少債務時，首先要查看其現金和債務的結合情況。

匯隆控股的淨債務是多少？

如您所見，匯隆控股在 2025 年 4 月的債務為 1.526 億港元，與前一年大致相同。您可以點擊圖表以獲取更多詳細信息。然而，由於它有 7160 萬港元的現金儲備，其淨債務較少，約為 8090 萬港元。

SEHK:8021 債務與股本歷史 2025 年 9 月 5 日

匯隆控股的資產負債表健康嗎？

放大最新的資產負債表數據，我們可以看到匯隆控股有 2.076 億港元的負債在 12 個月內到期，沒有負債在此之後到期。另一方面，它有 7160 萬港元的現金和 4.913 億港元的應收賬款在一年內到期。因此，它實際上擁有比總負債多出 3.553 億港元的流動資產。

這種流動性過剩是匯隆控股資產負債表幾乎像福特諾克斯（Fort Knox）一樣強大的良好指標。考慮到這一點，可以推測其資產負債表意味着公司能夠應對一些逆境。毫無疑問，我們從資產負債表中學到的大部分關於債務的知識都是有價值的。但最終，匯隆控股的收益將影響資產負債表在未來的表現。因此，在考慮債務時，查看收益趨勢絕對是值得的。點擊這裏查看互動快照。

查看我們對匯隆控股的最新分析

在過去一年中，匯隆控股在利息和税前虧損，實際收入減少了 4.0%，降至 7900 萬港元。我們更希望看到增長。

買者自慎

重要的是，匯隆控股在過去一年中出現了利息和税前（EBIT）虧損。實際上，它在 EBIT 層面虧損了 51.2 萬港元。儘管如此，我們對強大的資產負債表流動性感到印象深刻。這將為公司提供一些時間和空間，以便在需要時發展和壯大其業務。雖然這隻股票可能有點風險，但如果業務本身改善，可能會有機會讓公司實現復甦。在分析債務水平時，資產負債表顯然是一個明顯的起點。但最終，每家公司都可能存在資產負債表之外的風險。請注意，匯隆控股在我們的投資分析中顯示出 兩個警告信號，您應該瞭解……

如果在這一切之後，您更感興趣的是一家快速增長且資產負債表穩固的公司，請立即查看我們的淨現金增長股票列表。