<p>大多數人工智能（AI）的發展發生在數據中心，這些數據中心充滿了來自 <strong>Nvidia</strong>、<strong>Advanced Micro Devices</strong> 和 <strong>Broadcom</strong> 等供應商的數千個專用設計芯片。為了使 AI 模型繼續改進，它們需要更多的計算能力，以便能夠以更快的速度處理更高量的數據。</p>
<p>事實上，Nvidia 首席執行官黃仁勳認為，最新的推理模型在生成輸出之前花費更多時間 “思考”，可能會推動到 2030 年價值 4 萬億美元的 AI 基礎設施支出。如果是這樣，投資者擁有半導體行業的一部分可能是個好主意。</p>
<p><strong>iShares 半導體 ETF</strong>（SOXX 1.10%）是一個專門投資於提供芯片和其他計算硬件組件的公司的交易所交易基金（ETF）。它管理着一個高度集中化的投資組合，僅包含 30 只股票，其中 Advanced Micro Devices（AMD）、Nvidia 和 Broadcom 是其主要持股。</p>
<p>以下是該 ETF 如何將 25 萬美元的投資在長期內變成 100 萬美元的方式。但不用擔心——任何起始餘額的投資者如果這種情況發生都可以獲得四倍的回報。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MzE3NzYvYS1kaWdpdGFsLXJlbmRlcmluZy1vZi1jb21wdXRlci1jaGlwcy13aXRoLW9uZS1sYWJlbGxlZC1haS5qcGcmdz03MDA?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MzE3NzYvYS1kaWdpdGFsLXJlbmRlcmluZy1vZi1jb21wdXRlci1jaGlwcy13aXRoLW9uZS1sYWJlbGxlZC1haS5qcGcmdz03MDA"/></p>
<p>圖片來源：Getty Images。</p>
<h2>完整的 AI 硬件股票投資組合</h2>
<p>iShares 半導體 ETF 投資於設計、製造和分銷芯片和組件的公司，尤其是那些能夠從 AI 等重大趨勢中受益的公司。因此，其前三大持股並不令人驚訝：</p>
<table>
<thead>
<tr>
<th>股票</th>
<th>iShares ETF 投資組合權重</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>1. AMD</td>
<td>9.77%</td>
</tr>
<tr>
<td>2. Nvidia</td>
<td>8.57%</td>
</tr>
<tr>
<td>3. Broadcom</td>
<td>8.17%</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p>數據來源：iShares。投資組合權重截至 2025 年 8 月 29 日，可能會有所變動。</p>
<p>AMD 最新的圖形處理單元（GPU）系列稱為 MI350 系列，正在被 <strong>Oracle</strong> 等領先的數據中心運營商採用。該公司將在 2026 年推出 MI400，可能會強大到_10 倍_。但 AMD 的 AI 機會超越了數據中心，因為它也是個人計算機 AI 芯片的領先供應商，這可能是未來一個重要的增長市場。</p>
<p>儘管面臨來自 AMD 的競爭威脅，Nvidia 在數據中心仍然具有決定性的優勢，得益於其最新的 Blackwell Ultra GPU，這些 GPU 是 AI 推理模型的黃金標準。這些芯片的性能是該公司原始 Hopper AI GPU 的 50 倍，後者在 2023 年引領了行業。Nvidia 的數據中心收入約是 AMD 的 12 倍，這突顯了其驚人的市場份額。</p>
<p>Broadcom 為像 <strong>Alphabet</strong> 的 Google Cloud 這樣的超大規模雲提供商設計 AI 加速器（一種數據中心芯片）。這些芯片可以根據特定工作負載進行定製，因此比傳統 GPU 提供更多靈活性。但 Broadcom 也是數據中心網絡設備的領先供應商，例如其最新的 Tomahawk Ultra 以太網交換機，提供行業領先的低延遲和高吞吐量，以推動 AI 工作負載中的更快處理速度。</p>
<p>自 2023 年初 AI 熱潮開始加速以來，上述三隻股票的平均回報率達到了 550%，每隻股票的表現都超過了 <strong>標準普爾 500 指數</strong>：</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://media.ycharts.com/charts/81e1f8a49fc834cd22ec14ba50a3f007.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://media.ycharts.com/charts/81e1f8a49fc834cd22ec14ba50a3f007.png"/></p>
<p>NVDA 數據來源於 YCharts。</p>
<p>iShares ETF 還持有其他一些頂級 AI 硬件股票，包括 <strong>美光科技</strong>，該公司提供一些行業最佳的存儲和內存芯片，以及 <strong>台灣半導體制造公司</strong>，該公司製造許多由 Nvidia 和 AMD 等公司設計的 AI 芯片。</p>
<h2>將 25 萬美元變成 100 萬美元</h2>
<p>自 2001 年成立以來，iShares 半導體 ETF 的年複合回報率為 11.4%，遠遠超過同期標準普爾 500 指數的年均增幅 8.5%。</p>
<p>由於雲計算、企業軟件和 AI 等技術的普及，該基金在過去 10 年中實現了 24.1% 的加速年複合增長，這些技術繼續推動對芯片的爆炸性需求。</p>
<p>以下是 iShares ETF 將 25 萬美元的投資變成 100 萬美元所需的時間，基於三種不同的年複合回報率。</p>
<table>
<thead>
<tr>
<th>初始投資</th>
<th>年複合回報</th>
<th>達到 100 萬美元所需時間</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>$250,000</td>
<td>11.4%</td>
<td>13 年</td>
</tr>
<tr>
<td>$250,000</td>
<td>17.7%</td>
<td>9 年</td>
</tr>
<tr>
<td>$250,000</td>
<td>24.1%</td>
<td>7 年</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p>作者計算。</p>
<p>長期保持 24.1% 的年回報率對該 ETF 或任何 ETF 來説都是一個很大的挑戰，因為沒有無限增長的概念。例如，Nvidia 已經是全球最大的公司，其收入增長開始放緩，因為能夠購買足夠芯片以推動增長的新客户數量有限。</p>
<p>儘管如此，如果 AI 基礎設施支出在 2030 年達到黃仁勳所預測的 4 萬億美元，半導體行業整體仍然可以在此基礎上實現實質性增長，因此 iShares ETF 可能仍然是一個很好的投資。將其添加到其他 ETF 和個股的多元化投資組合中，可以抵禦高增長行業（如 AI）中典型的波動性。</p>

英偉達

博通

<p>iShares 半導體 ETF 投資於像 AMD、Nvidia 和博通這樣的公司，可能會將 25 萬美元的投資在一段時間內轉變為 100 萬美元。自 2001 年以來，該 ETF 的年複合回報率為 11.4%，在過去十年中為 24.1%，這得益於對人工智能技術日益增長的需求。憑藉 Nvidia 強大的 GPU 和 AMD 在 AI 芯片方面的進展，該 ETF 的主要持股在人工智能熱潮中處於有利位置，使其成為希望利用半導體行業增長的投資者的一個有吸引力的選擇</p>

<p>Most development in artificial intelligence (AI) happens inside data centers, which are filled with thousands of purpose-designed chips from suppliers like <strong>Nvidia</strong>, <strong>Advanced Micro Devices</strong>, and <strong>Broadcom</strong>. In order for AI models to continue improving, they require more computing power so they can process higher volumes of data at faster speeds.</p>
<div class="lb-trans"><p>大多數人工智能（AI）的發展發生在數據中心，這些數據中心充滿了來自 <strong>Nvidia</strong>、<strong>Advanced Micro Devices</strong> 和 <strong>Broadcom</strong> 等供應商的數千個專用設計芯片。為了使 AI 模型繼續改進，它們需要更多的計算能力，以便能夠以更快的速度處理更高量的數據。</p>
</div><p>In fact, Nvidia CEO Jensen Huang thinks the latest reasoning models, which spend more time &#34;thinking&#34; before rendering outputs, could drive an AI infrastructure spending boom worth $4 trillion by 2030. If that's the case, it might be a great idea for investors to own a slice of the semiconductor industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>事實上，Nvidia 首席執行官黃仁勳認為，最新的推理模型在生成輸出之前花費更多時間 “思考”，可能會推動到 2030 年價值 4 萬億美元的 AI 基礎設施支出。如果是這樣，投資者擁有半導體行業的一部分可能是個好主意。</p>
</div><p>The <strong>iShares Semiconductor ETF</strong>(SOXX 1.10%) is an exchange-traded fund (ETF) that invests exclusively in companies that supply chips and other computing hardware components. It manages a highly concentrated portfolio of just 30 stocks, and Advanced Micro Devices (AMD), Nvidia, and Broadcom are among its top holdings.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>iShares 半導體 ETF</strong>（SOXX 1.10%）是一個專門投資於提供芯片和其他計算硬件組件的公司的交易所交易基金（ETF）。它管理着一個高度集中化的投資組合，僅包含 30 只股票，其中 Advanced Micro Devices（AMD）、Nvidia 和 Broadcom 是其主要持股。</p>
</div><p>Here's how the ETF could turn a $250,000 investment into $1 million over the long term. But don't worry -- investors with any starting balance can earn a fourfold return if this scenario plays out.</p>
<div class="lb-trans"><p>以下是該 ETF 如何將 25 萬美元的投資在長期內變成 100 萬美元的方式。但不用擔心——任何起始餘額的投資者如果這種情況發生都可以獲得四倍的回報。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MzE3NzYvYS1kaWdpdGFsLXJlbmRlcmluZy1vZi1jb21wdXRlci1jaGlwcy13aXRoLW9uZS1sYWJlbGxlZC1haS5qcGcmdz03MDA" alt="" original-src="https://g.foolcdn.com/image/?url=https%3A%2F%2Fg.foolcdn.com%2Feditorial%2Fimages%2F831776%2Fa-digital-rendering-of-computer-chips-with-one-labelled-ai.jpg&amp;op=resize&amp;w=700"/></p>
<p>Image source: Getty Images.</p>
<div class="lb-trans"><p>圖片來源：Getty Images。</p>
</div><h2>A complete portfolio of AI hardware stocks</h2>
<div class="lb-trans"><h2>完整的 AI 硬件股票投資組合</h2>
</div><p>The iShares Semiconductor ETF invests in companies that design, manufacture, and distribute chips and components, but especially those that stand to benefit from megatrends like AI. Therefore, its top three holdings should come as no surprise:</p>
<div class="lb-trans"><p>iShares 半導體 ETF 投資於設計、製造和分銷芯片和組件的公司，尤其是那些能夠從 AI 等重大趨勢中受益的公司。因此，其前三大持股並不令人驚訝：</p>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Stock</th>
<th>iShares ETF Portfolio Weighting</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>1. AMD</td>
<td>9.77%</td>
</tr>
<tr>
<td>2. Nvidia</td>
<td>8.57%</td>
</tr>
<tr>
<td>3. Broadcom</td>
<td>8.17%</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>股票</th>
<th>iShares ETF 投資組合權重</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>1. AMD</td>
<td>9.77%</td>
</tr>
<tr>
<td>2. Nvidia</td>
<td>8.57%</td>
</tr>
<tr>
<td>3. Broadcom</td>
<td>8.17%</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p>Data source: iShares. Portfolio weightings are accurate as of Aug. 29, 2025, and are subject to change.</p>
<div class="lb-trans"><p>數據來源：iShares。投資組合權重截至 2025 年 8 月 29 日，可能會有所變動。</p>
</div><p>AMD's newest lineup of graphics processing units (GPUs), called the MI350 series, is being adopted by leading data center operators like <strong>Oracle</strong>. The company will up the ante in 2026 with the MI400, which could be <em>10 times</em> more powerful. But AMD's AI opportunity transcends the data center, because it's also a leading supplier of AI chips for personal computers, which could be a major growth market in the future.</p>
<div class="lb-trans"><p>AMD 最新的圖形處理單元（GPU）系列稱為 MI350 系列，正在被 <strong>Oracle</strong> 等領先的數據中心運營商採用。該公司將在 2026 年推出 MI400，可能會強大到_10 倍_。但 AMD 的 AI 機會超越了數據中心，因為它也是個人計算機 AI 芯片的領先供應商，這可能是未來一個重要的增長市場。</p>
</div><p>Despite the competitive threat from AMD, Nvidia still has a decisive edge in data centers thanks to its latest Blackwell Ultra GPUs, which are the gold standard for AI reasoning models. These chips are 50 times more powerful than the company's original Hopper AI GPUs, which led the industry in 2023. Nvidia generates around 12 times more data center revenue than AMD, which highlights its incredible market share.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管面臨來自 AMD 的競爭威脅，Nvidia 在數據中心仍然具有決定性的優勢，得益於其最新的 Blackwell Ultra GPU，這些 GPU 是 AI 推理模型的黃金標準。這些芯片的性能是該公司原始 Hopper AI GPU 的 50 倍，後者在 2023 年引領了行業。Nvidia 的數據中心收入約是 AMD 的 12 倍，這突顯了其驚人的市場份額。</p>
</div><p>Broadcom designs AI accelerators (a type of data center chip) for hyperscale cloud providers like <strong>Alphabet</strong>'s Google Cloud. These chips can be customized to suit specific workloads, so they offer more flexibility than traditional GPUs. But Broadcom is also a leading supplier of data center networking equipment, like its latest Tomahawk Ultra Ethernet switch, which provides industry-leading low latency and high throughput to drive faster processing speeds in AI workloads.</p>
<div class="lb-trans"><p>Broadcom 為像 <strong>Alphabet</strong> 的 Google Cloud 這樣的超大規模雲提供商設計 AI 加速器（一種數據中心芯片）。這些芯片可以根據特定工作負載進行定製，因此比傳統 GPU 提供更多靈活性。但 Broadcom 也是數據中心網絡設備的領先供應商，例如其最新的 Tomahawk Ultra 以太網交換機，提供行業領先的低延遲和高吞吐量，以推動 AI 工作負載中的更快處理速度。</p>
</div><p>Since the beginning of 2023, which is when the AI boom started gathering momentum, the above three stocks have delivered an average return of 550%, with each of them crushing the <strong>S&amp;P 500</strong>:</p>
<div class="lb-trans"><p>自 2023 年初 AI 熱潮開始加速以來，上述三隻股票的平均回報率達到了 550%，每隻股票的表現都超過了 <strong>標準普爾 500 指數</strong>：</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://media.ycharts.com/charts/81e1f8a49fc834cd22ec14ba50a3f007.png" alt="" original-src="https://media.ycharts.com/charts/81e1f8a49fc834cd22ec14ba50a3f007.png"/></p>
<p>NVDA data by YCharts.</p>
<div class="lb-trans"><p>NVDA 數據來源於 YCharts。</p>
</div><p>And the iShares ETF holds a number of other top AI hardware stocks, including <strong>Micron Technology</strong>, which supplies some of the industry's best storage and memory chips, and <strong>Taiwan Semiconductor Manufacturing</strong>, which fabricates many of the AI chips designed by companies like Nvidia and AMD.</p>
<div class="lb-trans"><p>iShares ETF 還持有其他一些頂級 AI 硬件股票，包括 <strong>美光科技</strong>，該公司提供一些行業最佳的存儲和內存芯片，以及 <strong>台灣半導體制造公司</strong>，該公司製造許多由 Nvidia 和 AMD 等公司設計的 AI 芯片。</p>
</div><h2>Turning $250,000 into $1 million</h2>
<div class="lb-trans"><h2>將 25 萬美元變成 100 萬美元</h2>
</div><p>The iShares Semiconductor ETF has delivered a compound annual return of 11.4% since its inception in 2001, comfortably outpacing the average annual gain of 8.5% in the S&amp;P 500 over the same period.</p>
<div class="lb-trans"><p>自 2001 年成立以來，iShares 半導體 ETF 的年複合回報率為 11.4%，遠遠超過同期標準普爾 500 指數的年均增幅 8.5%。</p>
</div><p>And the fund generated an accelerated compound annual gain of 24.1% over the last 10 years, thanks to the proliferation of technologies like cloud computing, enterprise software, and AI, which continue to drive explosive demand for chips.</p>
<div class="lb-trans"><p>由於雲計算、企業軟件和 AI 等技術的普及，該基金在過去 10 年中實現了 24.1% 的加速年複合增長，這些技術繼續推動對芯片的爆炸性需求。</p>
</div><p>Here's how long it could take the iShares ETF to turn an investment of $250,000 into $1 million, based on three different compound annual returns.</p>
<div class="lb-trans"><p>以下是 iShares ETF 將 25 萬美元的投資變成 100 萬美元所需的時間，基於三種不同的年複合回報率。</p>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Initial Investment</th>
<th>Compound Annual Return</th>
<th>Time To Reach $1 Million</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>$250,000</td>
<td>11.4%</td>
<td>13 Years</td>
</tr>
<tr>
<td>$250,000</td>
<td>17.7%</td>
<td>9 Years</td>
</tr>
<tr>
<td>$250,000</td>
<td>24.1%</td>
<td>7 Years</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>初始投資</th>
<th>年複合回報</th>
<th>達到 100 萬美元所需時間</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>$250,000</td>
<td>11.4%</td>
<td>13 年</td>
</tr>
<tr>
<td>$250,000</td>
<td>17.7%</td>
<td>9 年</td>
</tr>
<tr>
<td>$250,000</td>
<td>24.1%</td>
<td>7 年</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p>Calculations by author.</p>
<div class="lb-trans"><p>作者計算。</p>
</div><p>A continued annual return of 24.1% over the long term would be a very big ask for this ETF -- or any ETF -- because there is no such thing as infinite growth. Nvidia, for instance, is already the world's largest company, and its revenue growth is starting to decelerate because there are only so many new customers capable of buying enough chips to move the needle.</p>
<div class="lb-trans"><p>長期保持 24.1% 的年回報率對該 ETF 或任何 ETF 來説都是一個很大的挑戰，因為沒有無限增長的概念。例如，Nvidia 已經是全球最大的公司，其收入增長開始放緩，因為能夠購買足夠芯片以推動增長的新客户數量有限。</p>
</div><p>With that said, the semiconductor industry as a whole can still grow materially from here if AI infrastructure spending hits $4 trillion by 2030, as Jensen Huang predicts, so the iShares ETF is likely still a great buy. Adding it to a diversified portfolio of other ETFs and individual stocks can protect against some of the volatility that is typical in high-growth industries like AI.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管如此，如果 AI 基礎設施支出在 2030 年達到黃仁勳所預測的 4 萬億美元，半導體行業整體仍然可以在此基礎上實現實質性增長，因此 iShares ETF 可能仍然是一個很好的投資。將其添加到其他 ETF 和個股的多元化投資組合中，可以抵禦高增長行業（如 AI）中典型的波動性。</p>
</div>

AMD, Nvidia, and Broadcom Could Help This Unstoppable ETF Turn $250,000 Into $1 Million

- 人工智能發展依賴數據中心，需更多計算能力以處理數據。  
- Nvidia CEO 預測 AI 基礎設施支出到 2030 年將達 4 萬億美元。  
- iShares 半導體 ETF 投資於 AI 硬件，過去十年年均回報 24.1%。

AMD、NVIDIA 和博通可能幫助這個勢不可擋的 ETF 將 25 萬美元變成 100 萬美元