英偉達與 Coreweave 達成的 63 億美元交易對兩家公司股東來説預示着重大事件

英偉達(NVDA 3.52%) 由於其 AI 芯片的主導地位以及向多種相關產品的擴展，已經建立了一個人工智能 (AI) 帝國。但該公司並沒有孤立自己，而是尋求與其他公司合作——甚至是規模較小的參與者——在這場 AI 熱潮中。特別是一家公司成為了英偉達的重要盟友，那就是 CoreWeave(CRWV 0.39%)。

CoreWeave 於三月推出了首次公開募股，股票自此上漲了約 195%，得益於公司銷售的激增——以及與英偉達的關係。到第二季度末，英偉達持有 CoreWeave 7% 的股份，而 CoreWeave 佔英偉達投資組合的 91%。CoreWeave 的業務在很大程度上依賴於英偉達，因為該公司的專長是：通過其雲平台向客户租賃英偉達的高性能圖形處理單元 (GPU)。

現在，英偉達的最新舉措——與 CoreWeave 達成 63 億美元的交易——對兩家公司的股東來説意味着重大事項。讓我們仔細看看。

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1300% 的收益

不過，首先快速總結一下英偉達和 CoreWeave 的業務。如前所述，英偉達是 AI 芯片的領導者，其 GPU 和相關產品在過去幾年中創造了創紀錄的收入和利潤。英偉達的芯片在市場上提供最高的性能，因此科技巨頭們為了優先實現 AI 成功，紛紛搶購這些必不可少的工具。所有這些幫助英偉達的股票在過去五年中上漲了 1300%——並推動市場價值超過 4 萬億美元，使英偉達成為全球最大的公司。

如前所述，CoreWeave 通過其雲平台為客户提供訪問英偉達計算的機會。客户可以按小時或長期租賃 GPU，這為他們提供了極大的靈活性。CoreWeave 在 32 個數據中心擁有約 250,000 個 GPU，並且是首個將英偉達最新創新普遍提供的公司。所有這些都轉化為超常的收入增長，最新季度的銷售額增長了三倍。CoreWeave 顯然依賴於英偉達的成功，因為對英偉達 GPU 的需求推動了其收入的增長——如果需求下降，不僅英偉達會受到影響，CoreWeave 也會受到影響。

這讓我談到兩家公司之間的最新交易。英偉達與 CoreWeave 簽署了一份 63 億美元的訂單，確保這家芯片領導者將購買 CoreWeave 無法向客户銷售的任何雲容量。該交易延續了 2023 年的協議，涵蓋至 2032 年 4 月 13 日。

消除風險

這份訂單對兩家公司及其股東來説意味着不同但重要的事情。對於 CoreWeave 來説，這消除了公司被困於過剩產能的重大風險。儘管 AI 支出的未來看起來光明，但即使是短期內的支出下降也可能對公司造成損失。因此，英偉達同意在潛在情況下介入，意味着如果需求出現下降，這不會影響 CoreWeave 的銷售。因此，股東們可能會鬆一口氣，而那些擔心這一風險的謹慎投資者可能會考慮投資 CoreWeave。

至於英偉達，這一舉措表明公司對未來幾年 AI 產能的需求充滿信心。如果科技巨頭看到前景中有重大放緩，它不太可能同意這樣的交易。這進一步強化了英偉達幾周前的預測，即到本世紀末，AI 基礎設施支出可能達到 4 萬億美元。英偉達過去曾表示，其客户為其提供了關於即將需求的可見性——因此這家芯片設計公司對需求情況的演變有很好的瞭解。

所有這些意味着，英偉達與 CoreWeave 之間的最新交易對兩家公司的股東來説都是好消息——對於 CoreWeave，這項協議降低了風險，而對於英偉達，這項協議確認了 AI 的需求依然強勁。

考慮到這一點，這兩家公司都是值得購買和持有的優秀 AI 股票，因為這一 AI 增長故事正在發展。