<p>不要低估支付股息的股票的力量。支付股息的公司是一個特定的羣體，因為為了承諾定期支付股息，公司管理層必須對其現金流的可靠性相當有信心，認為這些現金流足以支持股息。沒有公司希望縮減或取消其股息，因為這將對投資者發出警告信號。</p>
<p>請考慮哈特福德基金的觀點：&#34;自 1960 年以來，<strong>標準普爾 500 指數</strong> 的累計總回報中有 85% 可以歸因於再投資的股息和複利的力量。&#34;</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MzM4NzIvZ2V0dHktZmFtaWx5LXdpdGgtb25lLWtpZC1pbi1wYXJrLmpwZyZ3PTcwMA?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MzM4NzIvZ2V0dHktZmFtaWx5LXdpdGgtb25lLWtpZC1pbi1wYXJrLmpwZyZ3PTcwMA"/></p>
<p>圖片來源：Getty Images。</p>
<p>那麼，您如何最好地投資於支付股息的公司呢？當然，您可以自己尋找優秀的公司。但為了簡化您的操作，您可以選擇一個以股息為重點的交易所交易基金（ETF），這是一種像股票一樣交易的基金。值得考慮的一個是 <strong>先鋒股息增長 ETF</strong>（VIG 0.21%）。</p>
<h2>認識先鋒股息增長 ETF</h2>
<p>先鋒股息增長 ETF 有很多值得稱讚的地方，例如其僅為 0.05% 的低費用比率（年費）——這意味着您每投資 10,000 美元在該基金中，每年只需支付 5 美元。還有它的表現。以下是它近年來的表現：</p>
<table>
<thead>
<tr>
<th>過去...</th>
<th>平均年收益</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>3 年</td>
<td>16.01%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年</td>
<td>12.69%</td>
</tr>
<tr>
<td>10 年</td>
<td>13.24%</td>
</tr>
<tr>
<td>15 年</td>
<td>12.79%</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p>來源：Morningstar.com，截至 2025 年 9 月 15 日。</p>
<p>我注意到，上述非常可觀的回報實際上略低於標準普爾 500 指數。但該 ETF 的最近股息收益率為 1.7%，而標準普爾 500 的最近收益率僅為 1.2%。（請記住，過去 15 年中許多股票的回報率都高於平均水平；例如，標準普爾 500 的長期平均年收益率僅約為 10%。）</p>
<p>由於該 ETF 跟蹤的是標準普爾美國股息增長指數，該指數專注於至少連續 10 年增加股息支付的美國公司，因此您可以期待該 ETF 的股息支付隨着時間的推移而增長，可能增長速度快於標準普爾 500。以下是該 ETF 過去一些季度的股息支付情況，反映了股息增長的實際情況：</p>
<table>
<thead>
<tr>
<th>支付的股息</th>
<th>股息金額</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>2025 年 3 月 27 日</td>
<td>$0.938</td>
</tr>
<tr>
<td>2022 年 3 月 21 日</td>
<td>$0.694</td>
</tr>
<tr>
<td>2019 年 3 月 28 日</td>
<td>$0.51</td>
</tr>
<tr>
<td>2016 年 3 月 21 日</td>
<td>$0.41</td>
</tr>
<tr>
<td>2013 年 3 月 22 日</td>
<td>$0.288</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p>來源：Finance.yahoo.com。</p>
<p>確實，過去 12 年中股息已經增長了三倍以上！</p>
<h2>先鋒股息增長 ETF 中有哪些股票？</h2>
<p>那麼，ETF 中有哪些股票呢？如果您投資於先鋒股息增長 ETF，這些將是您在該基金中的近期前十大持股——大約 330 多隻持股：</p>
<table>
<thead>
<tr>
<th>股票</th>
<th>最近收益率</th>
<th>在 ETF 中的權重</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td><strong>博通</strong></td>
<td>0.65%</td>
<td>5.94%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>微軟</strong></td>
<td>0.64%</td>
<td>4.82%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>摩根大通</strong></td>
<td>1.81%</td>
<td>4.04%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>蘋果</strong></td>
<td>0.44%</td>
<td>3.74%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>禮來</strong></td>
<td>0.80%</td>
<td>2.76%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>維薩</strong></td>
<td>0.70%</td>
<td>2.69%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>埃克森美孚</strong></td>
<td>3.52%</td>
<td>2.38%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>萬事達卡</strong></td>
<td>0.52%</td>
<td>2.33%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>強生</strong></td>
<td>2.93%</td>
<td>2.04%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>沃爾瑪</strong></td>
<td>0.91%</td>
<td>2.01%</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p>來源：Vanguard.com，截至 2025 年 8 月 31 日。</p>
<p>您會注意到，這些收益率中有很多並不高。但請注意，它們通常與一些快速增長、充滿活力的企業相關，這些企業將大部分收入用於進一步發展，而不是將大部分收入用於支付股息。因此，這些公司可能提供比股息收益率更高的股價增值。</p>
<p>而且這些低收益率也可能在相對較快地增長。例如，博通最近的股息 10 年平均年增長率超過 30%——而許多公司每年僅將股息提高几個百分點。</p>
<p>在選擇以股息為重點的 ETF 時，您必須考慮您是希望關注高收益率還是快速增長的收益率。當然，還有其他一些值得考慮的優秀股息 ETF。例如，<strong>施瓦布美國股息股票 ETF</strong>（SCHD）就是一個受到許多投資者喜愛的基金，它在收益和增長之間取得了良好的平衡。</p>
<h2>先鋒股息增長 ETF 現在值得購買嗎？</h2>
<p>那麼，您現在應該購買先鋒股息增長 ETF 嗎？當然可以——如果您尋求股息收入，並且希望股息收入以穩健的速度增長。</p>
<p>通常最好不要試圖把握市場時機，但如果關税和其他問題讓您擔心美國經濟的短期前景，您可以選擇逐步購買該 ETF（或任何其他 ETF）。</p>

摩根大通

博通

<p>先鋒紅利增長 ETF（VIG）被認為是對那些關注分紅股票的投資者的強勁投資選擇。該 ETF 的費用比率低至 0.05%，在不同時間段內的平均年收益率也令人印象深刻（3 年期為 16.01%，5 年期為 12.69%）。VIG 最近的分紅收益率為 1.7%，超過了標準普爾 500 指數的 1.2%。該 ETF 專注於那些連續增加分紅至少 10 年的公司，顯示出未來增長的潛力。其主要持股包括博通、微軟和摩根大通等</p>

<p>Don't underestimate the power of dividend-paying stocks. Dividend payers are a select group, because in order to commit to paying a regular dividend, a company's management must be fairly confident in the reliability of its cash flows, finding them sufficient to support the dividend. No company wants to have to shrink or eliminate its dividend, as that would be a red flag to investors.</p>
<div class="lb-trans"><p>不要低估支付股息的股票的力量。支付股息的公司是一個特定的羣體，因為為了承諾定期支付股息，公司管理層必須對其現金流的可靠性相當有信心，認為這些現金流足以支持股息。沒有公司希望縮減或取消其股息，因為這將對投資者發出警告信號。</p>
</div><p>Consider this from the folks at the Hartford Funds: &#34;Going back to 1960, 85% of the cumulative total return of the <strong>S&amp;P 500</strong> Index can be attributed to reinvested dividends and the power of compounding.&#34;</p>
<div class="lb-trans"><p>請考慮哈特福德基金的觀點：&#34;自 1960 年以來，<strong>標準普爾 500 指數</strong> 的累計總回報中有 85% 可以歸因於再投資的股息和複利的力量。&#34;</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MzM4NzIvZ2V0dHktZmFtaWx5LXdpdGgtb25lLWtpZC1pbi1wYXJrLmpwZyZ3PTcwMA" alt="" original-src="https://g.foolcdn.com/image/?url=https%3A%2F%2Fg.foolcdn.com%2Feditorial%2Fimages%2F833872%2Fgetty-family-with-one-kid-in-park.jpg&amp;op=resize&amp;w=700"/></p>
<p>Image source: Getty Images.</p>
<div class="lb-trans"><p>圖片來源：Getty Images。</p>
</div><p>So how might you best invest in dividend payers? Well, of course you could hunt for great ones on your own. But to make it easier on yourself, you might just opt for a dividend-focused exchange-traded fund (ETF), which is a fund that trades like a stock. A solid one to consider is the <strong>Vanguard Dividend Appreciation ETF</strong>(VIG 0.21%).</p>
<div class="lb-trans"><p>那麼，您如何最好地投資於支付股息的公司呢？當然，您可以自己尋找優秀的公司。但為了簡化您的操作，您可以選擇一個以股息為重點的交易所交易基金（ETF），這是一種像股票一樣交易的基金。值得考慮的一個是 <strong>先鋒股息增長 ETF</strong>（VIG 0.21%）。</p>
</div><h2>Meet the Vanguard Dividend Appreciation ETF</h2>
<div class="lb-trans"><h2>認識先鋒股息增長 ETF</h2>
</div><p>There's a lot to like about the Vanguard Dividend Appreciation ETF, such as its low expense ratio (annual fee) of just 0.05% -- which will cost you just $5 per year for each $10,000 you have invested in the fund. Then there's its performance. Here's how it has performed in recent years:</p>
<div class="lb-trans"><p>先鋒股息增長 ETF 有很多值得稱讚的地方，例如其僅為 0.05% 的低費用比率（年費）——這意味着您每投資 10,000 美元在該基金中，每年只需支付 5 美元。還有它的表現。以下是它近年來的表現：</p>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Over the Past...</th>
<th>Average Annual Gain</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>3 years</td>
<td>16.01%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 years</td>
<td>12.69%</td>
</tr>
<tr>
<td>10 years</td>
<td>13.24%</td>
</tr>
<tr>
<td>15 years</td>
<td>12.79%</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>過去...</th>
<th>平均年收益</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>3 年</td>
<td>16.01%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年</td>
<td>12.69%</td>
</tr>
<tr>
<td>10 年</td>
<td>13.24%</td>
</tr>
<tr>
<td>15 年</td>
<td>12.79%</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p>Source: Morningstar.com, as of Sept. 15, 2025.</p>
<div class="lb-trans"><p>來源：Morningstar.com，截至 2025 年 9 月 15 日。</p>
</div><p>I'll note that the very impressive returns above are actually a bit below those of the S&amp;P 500. But this ETF sports a recent dividend yield of 1.7%, while the S&amp;P 500's recent yield was just 1.2%. (Remember that the past 15 years have featured above-average returns for many swaths of stocks; the S&amp;P 500, for example, has averaged annual gains of only 10% or so over longer periods.)</p>
<div class="lb-trans"><p>我注意到，上述非常可觀的回報實際上略低於標準普爾 500 指數。但該 ETF 的最近股息收益率為 1.7%，而標準普爾 500 的最近收益率僅為 1.2%。（請記住，過去 15 年中許多股票的回報率都高於平均水平；例如，標準普爾 500 的長期平均年收益率僅約為 10%。）</p>
</div><p>Since the ETF tracks the S&amp;P US Dividend Growers Index, which is focused on American companies that have increased their dividend payments for at least 10 consecutive years, you can expect the ETF's dividend payouts to grow over time, likely at a faster rate than that of the S&amp;P 500. A look at some of the ETF's quarterly dividend payments from the past reflects dividend growth in action:</p>
<div class="lb-trans"><p>由於該 ETF 跟蹤的是標準普爾美國股息增長指數，該指數專注於至少連續 10 年增加股息支付的美國公司，因此您可以期待該 ETF 的股息支付隨着時間的推移而增長，可能增長速度快於標準普爾 500。以下是該 ETF 過去一些季度的股息支付情況，反映了股息增長的實際情況：</p>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Dividend Paid</th>
<th>Dividend Amount</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>March 27, 2025</td>
<td>$0.938</td>
</tr>
<tr>
<td>March 21, 2022</td>
<td>$0.694</td>
</tr>
<tr>
<td>March 28, 2019</td>
<td>$0.51</td>
</tr>
<tr>
<td>March 21, 2016</td>
<td>$0.41</td>
</tr>
<tr>
<td>March 22, 2013</td>
<td>$0.288</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>支付的股息</th>
<th>股息金額</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>2025 年 3 月 27 日</td>
<td>$0.938</td>
</tr>
<tr>
<td>2022 年 3 月 21 日</td>
<td>$0.694</td>
</tr>
<tr>
<td>2019 年 3 月 28 日</td>
<td>$0.51</td>
</tr>
<tr>
<td>2016 年 3 月 21 日</td>
<td>$0.41</td>
</tr>
<tr>
<td>2013 年 3 月 22 日</td>
<td>$0.288</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p>Source: Finance.yahoo.com.</p>
<div class="lb-trans"><p>來源：Finance.yahoo.com。</p>
</div><p>Indeed, the dividend has more than tripled over the past 12 years!</p>
<div class="lb-trans"><p>確實，過去 12 年中股息已經增長了三倍以上！</p>
</div><h2>What's in the Vanguard Dividend Appreciation ETF?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>先鋒股息增長 ETF 中有哪些股票？</h2>
</div><p>So, what's in the ETF? If you invested in the Vanguard Dividend Appreciation ETF, these would be your recent top holdings in the fund -- out of about 330-plus holdings:</p>
<div class="lb-trans"><p>那麼，ETF 中有哪些股票呢？如果您投資於先鋒股息增長 ETF，這些將是您在該基金中的近期前十大持股——大約 330 多隻持股：</p>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Stock</th>
<th>Recent Yield</th>
<th>Weight in ETF</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td><strong>Broadcom</strong></td>
<td>0.65%</td>
<td>5.94%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Microsoft</strong></td>
<td>0.64%</td>
<td>4.82%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>JPMorgan Chase</strong></td>
<td>1.81%</td>
<td>4.04%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Apple</strong></td>
<td>0.44%</td>
<td>3.74%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Eli Lilly</strong></td>
<td>0.80%</td>
<td>2.76%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Visa</strong></td>
<td>0.70%</td>
<td>2.69%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>ExxonMobil</strong></td>
<td>3.52%</td>
<td>2.38%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Mastercard</strong></td>
<td>0.52%</td>
<td>2.33%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Johnson &amp; Johnson</strong></td>
<td>2.93%</td>
<td>2.04%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Walmart</strong></td>
<td>0.91%</td>
<td>2.01%</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>股票</th>
<th>最近收益率</th>
<th>在 ETF 中的權重</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td><strong>博通</strong></td>
<td>0.65%</td>
<td>5.94%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>微軟</strong></td>
<td>0.64%</td>
<td>4.82%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>摩根大通</strong></td>
<td>1.81%</td>
<td>4.04%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>蘋果</strong></td>
<td>0.44%</td>
<td>3.74%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>禮來</strong></td>
<td>0.80%</td>
<td>2.76%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>維薩</strong></td>
<td>0.70%</td>
<td>2.69%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>埃克森美孚</strong></td>
<td>3.52%</td>
<td>2.38%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>萬事達卡</strong></td>
<td>0.52%</td>
<td>2.33%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>強生</strong></td>
<td>2.93%</td>
<td>2.04%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>沃爾瑪</strong></td>
<td>0.91%</td>
<td>2.01%</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p>Source: Vanguard.com, as of Aug. 31, 2025.</p>
<div class="lb-trans"><p>來源：Vanguard.com，截至 2025 年 8 月 31 日。</p>
</div><p>You'll note that a bunch of those yields are not very big. But note, too, that they're generally tied to some fast-growing, dynamic businesses that are using much of their income to further their growth instead of paying most of it out in dividends. So these companies may offer greater share-price appreciation than dividend yield.</p>
<div class="lb-trans"><p>您會注意到，這些收益率中有很多並不高。但請注意，它們通常與一些快速增長、充滿活力的企業相關，這些企業將大部分收入用於進一步發展，而不是將大部分收入用於支付股息。因此，這些公司可能提供比股息收益率更高的股價增值。</p>
</div><p>And those low yields may be growing fairly briskly, too. Broadcom, for example, recently sported a 10-year average annual growth rate for its dividend of more than 30% -- when many companies hike their payouts by just a few percentage points each year.</p>
<div class="lb-trans"><p>而且這些低收益率也可能在相對較快地增長。例如，博通最近的股息 10 年平均年增長率超過 30%——而許多公司每年僅將股息提高几個百分點。</p>
</div><p>When choosing a dividend-focused ETF, you have to consider whether you want it focusing on high yields or fast-growing yields. There are certainly other solid dividend-focused ETFs to consider. The <strong>Schwab U.S. Dividend Equity ETF</strong> (SCHD), for example, is one fund with many fans, and it balances yield and growth quite well.</p>
<div class="lb-trans"><p>在選擇以股息為重點的 ETF 時，您必須考慮您是希望關注高收益率還是快速增長的收益率。當然，還有其他一些值得考慮的優秀股息 ETF。例如，<strong>施瓦布美國股息股票 ETF</strong>（SCHD）就是一個受到許多投資者喜愛的基金，它在收益和增長之間取得了良好的平衡。</p>
</div><h2>Is the Vanguard Dividend Appreciation ETF a good buy now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>先鋒股息增長 ETF 現在值得購買嗎？</h2>
</div><p>So, should you buy the Vanguard Dividend Appreciation ETF now? Well, yes -- if you're seeking dividend income and dividend income that should grow at a solid rate, as well.</p>
<div class="lb-trans"><p>那麼，您現在應該購買先鋒股息增長 ETF 嗎？當然可以——如果您尋求股息收入，並且希望股息收入以穩健的速度增長。</p>
</div><p>It's generally best not to try to time the market, but if tariffs and other issues have you worrying about the U.S. economy's near-term future, you might opt to buy into this ETF (or any other) incrementally over time.</p>
<div class="lb-trans"><p>通常最好不要試圖把握市場時機，但如果關税和其他問題讓您擔心美國經濟的短期前景，您可以選擇逐步購買該 ETF（或任何其他 ETF）。</p>
</div>

先鋒股息增長 ETF（VIG）現在是否值得購買？