<p>如果我們想找到一隻能夠在長期內增值的股票，我們應該關注哪些基本趨勢？通常，我們希望注意到資本回報率（ROCE）增長的趨勢，以及隨之而來的資本投入基礎的擴展。這向我們表明它是一個複利機器，能夠不斷將收益再投資於業務中併產生更高的回報。考慮到這一點，當我們查看 <strong>冠澤醫療信息產業（控股）</strong>（HKG:2427）及其 ROCE 趨勢時，我們並不感到興奮。</p>
<p>這項技術可能會取代計算機：發現 20 只正在努力使量子計算成為現實的股票。</p>
<h2>理解資本回報率（ROCE）</h2>
<p>如果你之前沒有接觸過 ROCE，它衡量的是公司從其業務中投入的資本所產生的 “回報”（税前利潤）。對冠澤醫療信息產業（控股）的計算公式為：</p>
<p><strong>資本回報率 = 息税前利潤（EBIT）÷（總資產 - 流動負債）</strong></p>
<p>0.077 = CN¥20 百萬 ÷ (CN¥305 百萬 - CN¥41 百萬) <em>(基於截至 2025 年 6 月的過去十二個月數據)</em>。</p>
<p>因此，<strong>冠澤醫療信息產業（控股）的 ROCE 為 7.7%。</strong> 從絕對值來看，這是一個較低的回報，但它接近醫療行業平均水平的 6.5%。</p>
<p>查看我們對冠澤醫療信息產業（控股）的最新分析</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/1816667812-roce-1-dark-2/1758838915722?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/1816667812-roce-1-dark-2/1758838915722"/></p>
<p>SEHK:2427 資本回報率 2025 年 9 月 25 日</p>
<p>雖然過去的表現並不能代表未來，但瞭解公司歷史表現是有幫助的，這就是我們上面提供此圖表的原因。如果你想深入瞭解歷史收益，請查看這些 <strong>免費</strong> 圖表，詳細説明冠澤醫療信息產業（控股）的收入和現金流表現。</p>
<h2>ROCE 的趨勢</h2>
<p>從表面上看，冠澤醫療信息產業（控股）的 ROCE 趨勢並不令人信服。更具體地説，ROCE 在過去五年中下降了 39%。儘管如此，考慮到收入和投入的資產數量都在增加，這可能表明公司正在投資於增長，而額外的資本導致 ROCE 在短期內下降。如果增加的資本能夠產生額外的回報，那麼企業及其股東在長期內將受益。</p>
<p>順便提一下，冠澤醫療信息產業（控股）在將流動負債降低到總資產的 13% 方面做得很好。這可能部分解釋了 ROCE 的下降。此外，這可以減少企業的一些風險，因為現在公司的供應商或短期債權人對其運營的資助減少了。由於企業基本上是用自己的資金來資助更多的運營，可以説這使得企業在產生 ROCE 方面的效率降低。</p>
<h2>總結...</h2>
<p>儘管冠澤醫療信息產業（控股）的回報在近期有所下降，但我們欣慰地看到銷售在增長，並且企業正在將資金再投資於其運營中。過去一年，該股票也隨之回報了股東 48% 的可觀收益。因此，儘管基本趨勢可能已經被投資者考慮在內，我們仍然認為這隻股票值得進一步關注。</p>
<p>如果你想了解冠澤醫療信息產業（控股）面臨的一些風險，我們發現了 <strong>3 個警告信號</strong>（其中 2 個讓我們感到不安！）在投資之前你應該瞭解這些。</p>
<p>如果你想尋找盈利良好的穩健公司，請查看這份 <strong>免費</strong> 的公司名單，這些公司擁有良好的資產負債表和令人印象深刻的股本回報率。</p>

02427

<p>Guanze Medical Information Industry (Holding) (HKG:2427) 的資本回報率（ROCE）呈下降趨勢，過去五年從 39% 降至 7.7%。儘管如此，公司正在經歷收入增長並重新投資於運營，這可能在長期內惠及股東。過去一年，該股票為股東帶來了 48% 的回報，顯示出進一步研究的潛在價值。然而，投資者在考慮投資之前應注意三個警示信號</p>

<p>If we want to find a stock that could multiply over the long term, what are the underlying trends we should look for? Typically, we'll want to notice a trend of growing <em>return</em> on capital employed (ROCE) and alongside that, an expanding <em>base</em> of capital employed. This shows us that it's a compounding machine, able to continually reinvest its earnings back into the business and generate higher returns. In light of that, when we looked at <strong>Guanze Medical Information Industry (Holding)</strong> (HKG:2427) and its ROCE trend, we weren't exactly thrilled.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果我們想找到一隻能夠在長期內增值的股票，我們應該關注哪些基本趨勢？通常，我們希望注意到資本回報率（ROCE）增長的趨勢，以及隨之而來的資本投入基礎的擴展。這向我們表明它是一個複利機器，能夠不斷將收益再投資於業務中併產生更高的回報。考慮到這一點，當我們查看 <strong>冠澤醫療信息產業（控股）</strong>（HKG:2427）及其 ROCE 趨勢時，我們並不感到興奮。</p>
</div><p>This technology could replace computers: discover the 20 stocks are working to make quantum computing a reality.</p>
<div class="lb-trans"><p>這項技術可能會取代計算機：發現 20 只正在努力使量子計算成為現實的股票。</p>
</div><h2>Understanding Return On Capital Employed (ROCE)</h2>
<div class="lb-trans"><h2>理解資本回報率（ROCE）</h2>
</div><p>If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. The formula for this calculation on Guanze Medical Information Industry (Holding) is:</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你之前沒有接觸過 ROCE，它衡量的是公司從其業務中投入的資本所產生的 “回報”（税前利潤）。對冠澤醫療信息產業（控股）的計算公式為：</p>
</div><p><strong>Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>資本回報率 = 息税前利潤（EBIT）÷（總資產 - 流動負債）</strong></p>
</div><p>0.077 = CN¥20m ÷ (CN¥305m - CN¥41m) <em>(Based on the trailing twelve months to June 2025)</em>.</p>
<div class="lb-trans"><p>0.077 = CN¥20 百萬 ÷ (CN¥305 百萬 - CN¥41 百萬) <em>(基於截至 2025 年 6 月的過去十二個月數據)</em>。</p>
</div><p>So, <strong>Guanze Medical Information Industry (Holding) has an ROCE of 7.7%.</strong> In absolute terms, that's a low return but it's around the Healthcare industry average of 6.5%.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，<strong>冠澤醫療信息產業（控股）的 ROCE 為 7.7%。</strong> 從絕對值來看，這是一個較低的回報，但它接近醫療行業平均水平的 6.5%。</p>
</div><p>See our latest analysis for Guanze Medical Information Industry (Holding)</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對冠澤醫療信息產業（控股）的最新分析</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/1816667812-roce-1-dark-2/1758838915722" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/1816667812-roce-1-dark-2/1758838915722"/></p>
<p>SEHK:2427 Return on Capital Employed September 25th 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>SEHK:2427 資本回報率 2025 年 9 月 25 日</p>
</div><p>While the past is not representative of the future, it can be helpful to know how a company has performed historically, which is why we have this chart above. If you want to delve into the historical earnings , check out these <strong>free</strong> graphs detailing revenue and cash flow performance of Guanze Medical Information Industry (Holding).</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然過去的表現並不能代表未來，但瞭解公司歷史表現是有幫助的，這就是我們上面提供此圖表的原因。如果你想深入瞭解歷史收益，請查看這些 <strong>免費</strong> 圖表，詳細説明冠澤醫療信息產業（控股）的收入和現金流表現。</p>
</div><h2>The Trend Of ROCE</h2>
<div class="lb-trans"><h2>ROCE 的趨勢</h2>
</div><p>On the surface, the trend of ROCE at Guanze Medical Information Industry (Holding) doesn't inspire confidence. To be more specific, ROCE has fallen from 39% over the last five years. Although, given both revenue and the amount of assets employed in the business have increased, it could suggest the company is investing in growth, and the extra capital has led to a short-term reduction in ROCE. And if the increased capital generates additional returns, the business, and thus shareholders, will benefit in the long run.</p>
<div class="lb-trans"><p>從表面上看，冠澤醫療信息產業（控股）的 ROCE 趨勢並不令人信服。更具體地説，ROCE 在過去五年中下降了 39%。儘管如此，考慮到收入和投入的資產數量都在增加，這可能表明公司正在投資於增長，而額外的資本導致 ROCE 在短期內下降。如果增加的資本能夠產生額外的回報，那麼企業及其股東在長期內將受益。</p>
</div><p>On a side note, Guanze Medical Information Industry (Holding) has done well to pay down its current liabilities to 13% of total assets. That could partly explain why the ROCE has dropped. What's more, this can reduce some aspects of risk to the business because now the company's suppliers or short-term creditors are funding less of its operations. Since the business is basically funding more of its operations with it's own money, you could argue this has made the business less efficient at generating ROCE.</p>
<div class="lb-trans"><p>順便提一下，冠澤醫療信息產業（控股）在將流動負債降低到總資產的 13% 方面做得很好。這可能部分解釋了 ROCE 的下降。此外，這可以減少企業的一些風險，因為現在公司的供應商或短期債權人對其運營的資助減少了。由於企業基本上是用自己的資金來資助更多的運營，可以説這使得企業在產生 ROCE 方面的效率降低。</p>
</div><h2>In Conclusion...</h2>
<div class="lb-trans"><h2>總結...</h2>
</div><p>While returns have fallen for Guanze Medical Information Industry (Holding) in recent times, we're encouraged to see that sales are growing and that the business is reinvesting in its operations. And the stock has followed suit returning a meaningful 48% to shareholders over the last year. So while the underlying trends could already be accounted for by investors, we still think this stock is worth looking into further.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管冠澤醫療信息產業（控股）的回報在近期有所下降，但我們欣慰地看到銷售在增長，並且企業正在將資金再投資於其運營中。過去一年，該股票也隨之回報了股東 48% 的可觀收益。因此，儘管基本趨勢可能已經被投資者考慮在內，我們仍然認為這隻股票值得進一步關注。</p>
</div><p>If you want to know some of the risks facing Guanze Medical Information Industry (Holding) we've found <strong>3 warning signs</strong> (2 don't sit too well with us!) that you should be aware of before investing here.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你想了解冠澤醫療信息產業（控股）面臨的一些風險，我們發現了 <strong>3 個警告信號</strong>（其中 2 個讓我們感到不安！）在投資之前你應該瞭解這些。</p>
</div><p>If you want to search for solid companies with great earnings, check out this <strong>free</strong> list of companies with good balance sheets and impressive returns on equity.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你想尋找盈利良好的穩健公司，請查看這份 <strong>免費</strong> 的公司名單，這些公司擁有良好的資產負債表和令人印象深刻的股本回報率。</p>
</div>

GUANZE MEDICAL 信息產業（控股）（HKG:2427）可能在資本分配方面存在問題