智通財經 APP 訊，長江生命科技 (00775) 發佈公告，誠如首份公告所披露，根據售股協議，向賣方 (本公司全資附屬公司) 發行買方普通股付款股份及買方 Dogwood Therapeutics, Inc(納斯達克：DWTX) 優先股付款股份乃作為向買方出售目標公司 (Pharmagesic (Holdings) Inc) 100% 股權的代價，及買方優先股付款股份為賣方提供現金結算權及回購權。於 2025 年 9 月 26 日，賣方與買方訂立棄權協議，雙方同意就部分買方優先股付款股份放棄現金結算權及回購權。(a) 買方將有權要求賣方就買方對買方優先股付款股份所確定的部分放棄現金結算權及回購權，而賣方同意放棄上述權利，惟須受棄權協議的條款及條件所規限;(b) 買方可不時行使其權利，惟不多於每個歷季一次;(c) 受棄權規限的買方優先股股份 (棄權股份) 的價值，應根據買方就 250 萬美元與買方於發出棄權通知所屬歷季結束時資產負債表上的持股人權益之間的差額進行的真誠估算;及(d) 所有棄權股份的總數不得超過 300 股 (棄權門檻)。誠如首份公告所披露，該等交易導致由目標公司全資擁有的 WEX 與買方進行業務合併。此舉讓 WEX 可接觸買方在醫藥 (包括痛楚舒緩及疼痛相關疾病之藥物) 的生物科技集資、研發及商品化方面擁有豐富經驗的穩健管理團隊。預期在納入買方的技術、藥物研發及產品商品化專長後， WEX 旗艦候選產品 Halneuron® 將能提前公佈數據，並加快進入市場。買方作為一家在納斯達克上市的實體，亦將獲准進入美國資本市場，從而獲得更多資金以加快研發 Halneuron® 。本公司透過其於買方所持有的重大權益，將能獲得在買方許可範圍內加快研發 Halneuron® 所帶來的利益。自首份公告及第二份公告以來，買方已公佈 Halneuron® 臨牀試驗的進一步進展。買方已就進行中的 Halneuron® 第二 b 期臨牀試驗招募患者，招募進展順利，預期將於 2025 年第四季度公佈中期數據。考慮到買方於納斯達克的上市地位令其將獲准進入美國資本市場，從而獲得更多資金以加快研發 Halneuron® 以及增加本集團於買方的權益 (於買方優先股及買方 A-1 優先股獲轉換後，本集團將持有其中約 90% 的股權)，部分棄權將有助買方達致納斯達克持股人權益規定，同時維持其納斯達克上市地位。此外，任何買方優先股付款股份所附帶的回購權允許賣方回購所有 Halneuron 資產，以換取賣方當時有權於買方優先股付款股份獲轉換後收取的現金結算總額。對部分 (而非全部) 買方優先股付款股份的現金結算權及回購權作出部分棄權，將不會對賣方於相關事件發生時購回所有 Halneuron 資產的權利造成影響。

長江生命科技

長江生命科技與 DWTX 簽訂棄權協議，涉及買方優先股付款股份的現金結算權及回購權的放棄。協議規定，買方可要求賣方放棄部分權利，且每季可行使一次。此交易將促進 WEX 與買方的業務合併，藉助買方的生物科技經驗，加速 Halneuron®的研發與市場進入。

長江生命科技與 DWTX 訂立棄權協議